3.1.2 .Dự toán doanh thu từ cung cấp dịch vụ vận tải đ-ờng bộ
3.4 Dự báo các ngân sách tài chính
Ngân sách tài chính bao gồm:
+ Ngân sách thu và chi ( Dự báo kết quả kinh doanh) + Dự báo báo cáo l-u chuyển tiền tệ
+ Dự báo bảng cân đối kế toán
3.4.1. Các khái niệm
3.4.1.1.Báo cáo kết quả kinh doanh dự báo
Báo cáo kết quả kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tóm l-ợc các khoản doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kì nhất định. Báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp những thông tin tổng hợp về vốn, lao động, kĩ thuật và trình độ quản lí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Báo cáo kết quả kinh doanh bao gồm kết quả kinh doanh từ hoạt động kinh doanh, kết quả kinh doanh từ hoạt động tài chính và kết quả từ các hoạt động khác.
Trong báo cáo kết quả kinh doanh dự toán dự toán các chỉ tiêu kế hoạch. Một phần lớn các chỉ tiêu này đ-ợc lấy từ các ngân sách cung cấp dịch vụ, ngân sách giá cung cấp dịch vụ, ngân sách chi phí cung cấp dịch vụ, ngân sách chi phí quản lí…
Ví dụ
Bảng 5: Báo cáo kết quả kinh doanh của Timberland. Đơn vị: Triệu $
Chỉ tiêu 1992 1993
Doanh thu thuần 291.4 418.9
Giá vốn hàng bán 483.5 266.2
Lãi gộp 107.9 152.7
Chi phí bán hàng 57.1 82.6
Chi phí quản lí 24.2 29
Khấu hao tài sản cố định vơ hình 0.7 0.8
Tổng chi phí hoạt động 82.0 112.4
Lợi nhuận tr-ớc thuế và lãi vay 25.9 40.3
Chi phí lãi vay 5.5 6.3
Chi phí khác 1.3 0.0
Tổng chi phí khác 6.8 6.3
Lợi nhuận tr-ớc thuế 19.1 34.0
Thuế thu nhập công ty 6.1 11.6
Lợi nhuận ròng 13.0 22.4
Nguồn: sách “ Phân tích quản trị tài chính“ “Nguyễn Tấn Bình- NXB ĐHQG Thành phố Hồ Chí Minh.
Báo cáo l-u chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính phản ánh các khoản thu và chi tiền trong kì của doanh nghiệp theo từng hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu t-, hoạt động tài chính.
Mục đích của việc lập báo cáo là nhằm trình bày cho ng-ời sử dụng biết tiền tệ đ-ợc sinh ra: bằng cách nào và doanh nghiệp đã sử dụng chúng nh- thế nào trong kì báo cáo. Ng-ời sử dụng báo cáo l-u chuyển tiền tệ sẽ tiến hành phân tích, đánh giá và dự tốn các mặt chính sau:
Dự đốn l-ợng tiền mang lại từ hoạt động trong t-ơng lai của doanh nghiệp thông qua xem xét việc thu và chi tiền trong quá khứ.
Đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Chỉ ra mối quan hệ giữa lãi, lỗ rịng và luồng tiền tệ bởi vì doanh nghiệp sẽ không thu đ-ợc lợi nhuận nếu hoạt động kinh doanh của họ thiếu tiền.
Xác định những nhu cầu tài chính cần thiết trong t-ơng lai của doanh nghiệp nh- nhu cầu đầu t- TSCĐ, đầu t- nghiên cứu sản phẩm mới, đánh giá khả năng sinh lợi.
Ví dụ:
Bảng 6: Báo cáo l-u chuyển tiền tệ của công ty Timberland năm 1993( đơn vị:
triệu$
I. L-u chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh
Lãi ròng 22.4
Thuế thu nhập -u đãi chậm nộp 1.5
Khấu hao tài sản cố định 10.3
Các khoản phải thu -39.5
Hàng hố tồn kho -41.6
Chi phí trả tr-ớc -3.2
Các khoản phải trả ng-ời bán 18.5
Chi phí phải trả 5.1
Thuế thu nhập phải trả -0.3
L-u chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động kinh doanh -26.8
Tăng trong tài sản cố định -21.6
Tăng trong tài sản cố định khác -2.2
L-u chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động kinh doanh 23.8
III. L-u chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Các khoản vay ngẵn hạn 3.2
Các khoản vay dài hạn 50
Thanh toán nợ dài hạn đến hạn trả và các khoản cho thuê tài chính -2.6
Phát hành cổ phiếu th-ờng 1
Lợi ích từ thuế do kế hoạch lựa chọn cổ phiếu 1
Mua lại cổ phiếu công ty -0.1
L-u chuyển tiền tệ rịng từ hoạt động tài chính 52.5
ảnh h-ởng đến tồn quĩ tiền mặt từ sự thay đổi tỉ giá hối đoái 0.1
Tổng cộng l-u chuyển tiền tệ 2
Tồn quĩ tiền mặt đầu năm 1.2
Tồn quĩ tiền mặt cuối năm 3.2
Nguồn: sách “ Phân tích quản trị tài chính“ “Nguyễn Tấn Bình- NXB ĐHQG Thành phố Hồ Chí Minh.
3.4.1.3.Bảng cân đối kế toán dự toán
Bảng cân đối kế tốn là một báo cáo tài chính phản ánh một cách tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản. Về bản chất, bảng cân đối kế toán là một bảng cân đối tổng hợp giữa tài sản với vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả.
Dự báo bảng cân đối kế toán là dự báo tình hình về tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp. Dự báo dựa trên cơ sở bảng cân đối đầu kì kế hoạch và những thay đổi trong từng tài khoản của bảng cân đối. Để xác định những thay đổi trong các tài khoản của bảng cân đối thông th-ơngf ng-ời ta sử dụng các thông tin từ báo cáo kết quả kinh doanh dự báo và báo cáo l-u chuyển tiền tệ dự báo.
Bảng 7: Bảng cân đối kế tốn của cơng ty A năm 2002,2003
Tài sản 2002 2003 Nguồn vốn 2002 2003
Tiền mặt 10 80 Các khoản phải trả 60 30
Các khoản phải thu 375 315 Các khoản phải nộp 140 130
Hàng tồn kho 615 415 Nợ ngắn hạn 110 60
Tài sản l-u động 1000 810 Tổng nợ ngắn hạn 310 220
Tài sản cố định 1000 870 Vay dài hạn 754 580
Cổ phiếu -u tiên 40 40
Cổ phiếu phổ thông 130 130
Lợi nhuận để lại 766 710
Vốn chủ sở hữu 896 840
2000 1680 2000 1680
Nguồn: Giáo trình kế hoạch kinh doanh- Khoa KH & PT- tr-ờng ĐHKTQDHN
3.4.2. Sử dụng mơ hình để dự báo
Mơ hình đ-ợc thiết lập để tiện cho việc xây dựng các ngân sách tài chính dự báo. Mỗi một doanh nghiệp tuỳ theo tình hình, đặc điểm của mình có thể xây dựng với những chỉ tiêu, biến số khác nhau. Các b-ớc tính tốn bao gồm:
- Dự báo doanh thu. Công việc này sẽ vẫn do ng-ời sử dụng mơ hình dự tốn nh- trong dự toán ngân sách cung cấp dịch vụ
- Xác định các khoản mục trong các báo cáo năm tr-ớc thay đổi theo doanh thu và không thay đổi theo doanh thu
- Đ-a các khoản mục đã tính tốn vào trong các báo cáo. Các công thức đ-ợc thiết lập sẵn sẽ tính ra các giá trị của các khoản mục còn lại trên các báo cáo. Báo cáo kết quả kinh doanh sẽ đ-ợc tính ra đầu tiên. Lúc này trên bảng cân đối kế toán sẽ xuất hiện chênh lệch giữa phần tài sản và phần nguồn vốn. Chênh lệch này phát sinh từ việc doanh thu tăng khiến các phần tài sản t-ơng ứng tăng theo và làm tổng tài sản tăng cao hơn nguồn vốn. Do vậy, ng-ời sử dụng mơ hình sẽ lựa chọn nguồn vốn cần tăng để tài trợ cho l-ợng tài sản mới tăng thêm.
- Căn cứ vào các dự án đầu t- dài hạn khác ch-a tác động đến doanh thu theo kế hoạch đã đề ra, ng-ời sử dụng tiếp tục thêm vào các khoản mục trong phần tài sản t-ơng ứng với phần tăng tài sản dự tính tăng từ dự án, và phần nguồn vốn t-ơng ứng với phần tài trợ đã xác định.
- Xác định các tỉ lệ theo mục tiêu, chính sách hay những biến động không thay đổi nhiều qua các năm của doanh nghiệp: tỉ lệ khấu hao, tỉ lệ trả lãi vay, tỉ lệ hàng tồn kho…
- Thiết lập các cơng thức tính tốn và cho chạy mơ hình trên bảng tính Excel.
Chi tiết về mơ hình đ-ợc trình bày trong Phụ lục 1 ở cuối bài viết.