1.3. Công bố thông tin tài chính trên báo cáo thường niên
1.3.3. Quản lý công bố thông tin tài chính trên báo cáo thường niên
TTCK là nơi mua bán các loại chứng khoán với những quan hệ mua bán thể hiện sự thay đổi chủ sở hữu về chứng khoán do đó đây là quá trình vận động của tư bản dưới hình thái tiền tệ, chuyển từ tư bản sở hữu sang tư bản kinh doanh. Để thị trường này hoạt động hiệu quả, Nhà nước phải đảm bảo tính công bằng, công khai
và minh bạch của thị trường thông qua hoạt động công bố các thông tin liên quan đến giao dịch của các chủ thể tham gia thị trường. Vì vậy, đòi hỏi một trình độ tổ chức cao, có sự quản lý và giám sát chặt chẽ trên cơ sở một hệ thống pháp lý hoàn chỉnh và đồng bộ nhằm đảm bảo dung hoà lợi ích giữa các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán.
1.3.3.1. Hình thức quản lý công bố thông tin
Có hai hình thức quản lý công bố TTTC trên TTCK là quản lý bằng văn bản pháp luật và tự quản, tương ứng với hai nhóm tổ chức quản lý TTCK là cơ quan quản lý nhà nước về TTCK và tổ chức tự quản trên TTCK.
(1) Quản lý bằng pháp luật là hình thức quản lý dựa trên việc sử dụng các văn bản pháp quy của Nhà nước, các quy định của chính cơ quan quản lý ban hành làm công cụ để quản lý các hoạt động diễn ra trên thị trường chứng khoán. Đây là hình thức quản lý cổ điển và thông dụng được sử dụng phổ biến hầu hết ở các thị trường trên thế giới.
(2) Tự quản là hình thức quản lý căn cứ vào sự định hướng và phân cấp của cơ quan quản lý nhà nước như UBCKNN, Bộ Tài chính, NHNN, Bộ Tư Pháp…cho các tổ chức như Sở giao dịch chứng khoán, Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán tự quản lý một số hoạt động trong ngành của mình.
Mỗi hình thức quản lý khác nhau đều có những ưu điểm và nhược điểm làm phát sinh những rủi ro, tiêu cực trong quá trình thực hiện. Vì vậy, tuỳ thuộc vào từng điều kiện cụ thể và mức độ phát triển thị trường của từng quốc gia mà có thể sử dụng kết hợp hai hình thức quản lý này để nhằm đảm bảo tính hiệu quả, trung thực và công bằng của thị trường.
1.3.3.2. Xây dựng và ban hành hệ thống chính sách pháp luật về công bố thông tin
Hệ thống chính sách pháp luật về chứng khoán có thể được hiểu là tổng thể các văn bản luật điều chỉnh các quan hệ của các chủ thể trên thị trường chứng khoán. Hệ thống chính sách pháp luật là công cụ quan trọng nhất trong hệ thống công cụ quản lý kinh tế vĩ mô của nhà nước. Xây dựng được một hệ thống chính sách pháp luật đồng bộ, bao quát và hiệu quả cũng có nghĩa là tạo ra công cụ chủ
yếu giúp Nhà nước khắc phục được các khuyết tật của thị trường tạo hành lang pháp lý cho TTCK vận hành ổn định và phát triển.
Hệ thống các chính sách về CBTT còn có vai trò đặc biệt trong việc bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư khi tham gia vào TTCK. Các chính sách này giúp cho các nhà đầu tư có quyền tiếp cận các thông tin một cách công bằng và đồng thời, tuy nhiên nó cũng có hàm ý rằng một khi thông tin đã được cung cấp đầy đủ, kịp thời và chính xác thì nhà đầu tư cũng phải chịu trách nhiệm về các quyết định của mình (Đặng Thị Bích Ngọc, 2018)[25] .
1.3.3.3. Tổ chức triển khai thực thi pháp luật về công bố thông tin trên TTCK
Hoạt động triển khai được Bộ Tài chính, UBCKNN, các Sở giao dịch chứng khoán ban hành các văn bản chi tiết, hướng dẫn thực hiện pháp luật về kinh tế; theo dõi thi hành chính sách và pháp luật từ việc tiến hành tuyên truyền, phổ biến pháp luật, tổ chức hội nghị, công bố nội dung văn bản pháp luật trên các phương tiện truyền thông, truyền hình… Để đảm bảo các điều kiện cần thiết cho việc triển khai thực thi pháp luật về CBTT, các cơ quan này cần tổ chức hướng dẫn, tập huấn, đào tạo cán bộ, công chức nắm rõ chủ trương, kế hoạch và kiện toàn bộ máy với các cơ sở vật chất đảm bảo cho việc thực hiện chính sách, pháp luật.
Song song với quá trình này, các hoạt động thanh tra, kiểm tra việc thi hành và tuân thủ pháp luật về chứng khoán cũng được duy trì. Trong quá trình triển khai, sự phối hợp giữa các cấp chính quyền và các Bộ, cơ quan ngang Bộ làm tăng tính hiệu quả của việc thực thi.
Hoạt động thanh tra, kiểm tra việc thực hiện các quy định, chính sách là nội dung quan trọng thứ hai trong quản lý CBTT. Công tác này được tiến hành trên hai phạm vi: trong nội bộ các cơ quan nhà nước và với toàn bộ các DNPTCNY trên TTCK để đảm bảo việc thực thi toàn diện và tránh tình trạng các DNPTCNY tự CBTT không theo khuôn khổ định sẵn. Thông qua thanh tra, kiểm tra, giám sát thực hiện CBTT trên TTCK giúp cho các cơ quan quản lý thực hiện các biện pháp điều chỉnh đối với các hành vi có dấu hiệu vi phạm pháp luật. Một cơ quan chuyên trách thanh tra, kiểm tra sẽ không đủ để bao quát tất cả các lĩnh vực liên quan đến việc thi
hành và tuân thủ quy định về CBTT vì vậy cần có sự phối hợp, theo dõi chặt chẽ của tất cả các chủ thể có liên quan để đảm bảo chắc chắn thực hiện các chính sách có hiệu quả.
1.3.3.4. Xử lý vi phạm
Giữa các tổ chức, các nhân trong xã hội luôn tập hợp các mối quan hệ biện chứng và tác động lẫn nhau từ đó dễ nảy sinh mâu thuẫn và có thể vi phạm những quy định đã được đặt ra bởi các quy định chính sách do các cơ quan nhà nước ban hành. Các loại vi phạm có thể diễn ra ở mức độ khác nhau, tuỳ thuộc vào tính chất hành vi. Ở mức độ nghiêm trọng là các vi phạm về hình sự; ở mức độ thấp hơn đó là vi phạm hành chính; ở mức độ thấp hơn nữa là các vi phạm dân sự. Tương ứng với mỗi loại vi phạm, nhà nước sẽ xử lý và áp dụng các chế tài hình sự, chế tài hành chính hay chế tài dân sự. Chế tài có thể bao gồm chế tài đơn (chỉ gồm một biện pháp chế tài và một mức áp dụng) và chế tài kép (nhiều biện pháp chế tài kết hợp như hình sự, hành chính, dân sự và kỷ luật). Hệ thống các chế tài tạo nên khung pháp lý làm cơ sở để xử lý vi phạm của các cá nhân tổ chức và đồng thời là cơ chế kiểm soát đối với vác tổ chức có hành vi vi phạm pháp luật.
1.3.3.5. Quy định công bố thông tin tài chính
Quy định công bố TTTC trên BCTN bao gồm 2 hệ thống là quy định quản lý và nội dung quản lý:
(i) Hệ thống quy định quản lý CBTT là các văn bản được đưa ra nhằm quản lý quá trình công bố TTTC trên BCTN của các DNPTCNY. Các văn bản thuộc hệ thống này thường đưa ra các quy định chung nhất như phạm vi điều chỉnh, đối tượng áp dụng nhằm xác định đâu là chủ thể bị điều chỉnh. Trong quá trình thực hiện quy định, các chủ thể cần phải đảm bảo thực hiện theo nguyên tắc nhất định như đầy đủ, chính xác và kịp thời. Đối tượng sử dụng thông tin trên TTCK rất đa dạng và khả năng tiếp cận thông tin của các đối tượng này cũng khác nhau vì vậy phương tiện công bố TTTC được quy định rõ ràng để đảm bảo khả năng tiếp cận thông tin của người sử dụng. Thời gian CBTT được quy định cụ thể cho từng loại thông tin định kỳ và thông tin bất thường, tuy nhiên trong trường hợp DNPTCNY gặp khó khăn trong công bố
đúng thời gian quy định thì có thể đề xuất lên cơ quan quản lý để xem xét kéo dài thời gian công bố. Các vi phạm về công bố TTTC được quy định cụ thể căn cứ theo tính chất và mức độ vi phạm để xử lý từ mức xử phạt hành chính cho đến truy cứu trách nhiệm hình sự.
(ii) Hệ thống quy định nội dung công bố TTTC được thể hiện trong các văn bản đã ban hành trước đây như Luật kế toán, CMKT, chế độ kế toán và các thông tư hướng dẫn có liên quan.
ü Luật kế toán là các văn bản quy phạm pháp luật cao nhất về kế toán quy định nội dung công bố TTTC cơ bản mà các DNPTCNY phải công bố là tình hình tài sản; nợ phải trả và vốn chủ sở hữu; kết quả hoạt động kinh doanh; trích lập và sử dụng các quỹ; thu nhập người lao động và các nội dung khác theo quy định của pháp luật. Theo yêu cầu của Luật kế toán, TTTC trước khi được công bố ra thị trường phải được kiểm toán bởi các công ty kiểm toán được chấp nhận để bảm bảo mức độ trung thực hợp lý của thông tin. Phương tiện công bố TTTC được quy định thực hiện theo một trong các cách như phát hành ấn phẩm, thông báo bằng văn bản, đăng tải trên trang thông tin điện tử và phương tiện khác theo quy định của pháp luật. Thời hạn quy định công bố TTTC là trong vòng 120 ngày kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm.
ü Hệ thống CMKT quy định và hướng dẫn các nguyên tắc, yêu cầu kế toán cơ bản giúp doanh nghiệp ghi chép và công bố TTTC một cách thống nhất. TTTC công bố được quy định chi tiết và cụ thể trong hệ thống chuẩn mực kế toán.
ü Chế độ kế toán quy định và hướng dẫn công bố TTTC cho các DN trong một lĩnh vực cụ thể vì vậy tuỳ từng loại hình doanh nghiệp, ngành nghề mà yêu cầu công bố TTTC sẽ được quy định tương ứng.
ü Thông tư là các hướng dẫn kế toán áp dụng đối với các DN thuộc mọi lĩnh vực, mọi thành phần kinh tế vì vậy các yêu cầu công bố TTTC trong các thông tư sẽ được quy định một cách chi tiết và cụ thể đến từng chỉ tiêu và mẫu biểu.