Aa Chất lượng cao AA Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn A Chất lượng vừa cao hơn
Baa Chất lượng vừa BBB Chất lượng vừa
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ BB Chất lượng vừa thấp hơn
B Đầu cơ B Đầu cơ
Caa Chất lượng kém CCC-CC Đầu cơ có rủi ro cao
Ca Đầu cơ có rủi ro cao C Trái phiếu có lợi nhuận
(3) Mơ hình điểm số Z (Z — credit scoring model):
Đây là mơ hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với khách hàng vay vốn là doanh nghiệp. Mơ hình này phụ thuộc vào “Chỉ số các yếu tố tài chính của người vay - X”. Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác
23
định xác suất vỡ nợ của người vay trong q khứ, mơ hình được mơ tả như sau
(Nguyễn Văn Tiến, Quản trị trong kinh doanh ngân hàng, trang 334, năm 2005):
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5
Trong đó: X1: tỷ số vốn lưu động rịng/tổng tài sản X2: tỷ số lợi nhuận tích luỹ/tổng tài sản
X3: tỷ số lợi nhuận trước thuế và lãi/tổng tài sản X4: tỷ số thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn X5: tỷ số doanh thu/tổng tài sản
Trị số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Ý nghĩa của trị số Z như sau:
+ Nếu Z < 1,8: khách hàng có khả năng rủi ro cao + Nếu 1,8 < Z < 3: không xác định được
+ Z > 3: khách hàng khơng có khả năng vỡ nợ
Bất kỳ cơng ty nào có điểm số Z < 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao.
Ưu điểm: kỹ thuật đo lường rủi ro tín dụng tương đối đơn giản, mức độ
chính xác cao
Nhược điểm:
+ Mơ hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay có rủi ro và khơng có rủi ro. Tuy nhiên trong thực tế mức độ rủi ro tín dụng tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, gốc đến mức mất hoàn toàn khả năng trả nợ gốc và lãi của khoản vay.
+ Mơ hình khơng tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trị quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của khoản vay (danh tiếng của khách hàng, các yếu tố vĩ mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế).
Để tổng hợp và đánh giá chính xác nhất về rủi ro trong cho vay thì người kiểm tra, người quản lý rủi ro cũng như những nhà quản trị ngân hàng phải biết kết hợp
24
và so sánh kết quả đánh giá giữa phương pháp định tính, định lượng, các mơ hình khác nhau để đưa ra kết quản khách quan và chính xác nhất.
b) Kiểm sốt việc ký Hợp đồng tín dụng đúng đắn và hợp lệ
Hợp đồng tín dụng đảm bảo hiệu lực trước pháp luật, bảo vệ quyền lợi của ngân hàng và khách hàng thì phải được ký bởi đại diện ủy quyền hợp pháp của các bên. Hợp đồng tín dụng phải bảo vệ được quyền lợi của ngân hàng trên cơ sở quy định những điều khoản giới hạn hoạt động của người vay, các điều kiện ràng buộc người vay trong quá trình vay vốn.
Nội dung của hợp đồng phải thể hiện được những nội dung cơ bản trong quan hệ tín dụng, cho vay như: số tiền vay, thời hạn, lãi suất, cách tính tốn lãi, phí, thời hạn trả nợ và q trình xử lý thu hồi nợ và các tranh chấp phát sinh.
Nội dung hợp đồng tín dụng phải đáp ứng được nhu cầu vốn của người vay theo một kế hoạch trả nợ thuận lợi đã được thẩm định, đánh giá khi thẩm định cho vay, đồng thời phải đảm bảo quyền lợi của ngân hàng trong quá trình cho vay khách hàng. Việc tạo điều kiện cho khách hàng được rút vốn vay theo đúng kế hoạch sản xuất kinh doanh, phù hợp với chu kỳ kinh doanh và thời gian hoàn vốn sẽ giúp khách hàng sử dụng vốn hiệu quả, đúng mục đích và đảm bảo trả nợ đúng hạn cho ngân hàng. Trường hợp khách hàng có nhu cầu điều chỉnh khoản vay do ảnh hưởng từ hoạt động sản xuất kinh doanh thực tế, thì ngân hàng phải xem xét để điều chỉnh hợp đồng cho vay của khách hàng dưới hình thức phụ lục hợp đồng.
c) Kiểm sốt q trình giải ngân:
Căn cứ trên kết quả phê duyệt tín dụng và hợp đồng vay vốn, ngân hàng sẽ giải ngân cho khách hàng để thực hiện mục đích sản xuất kinh doanh, tiêu dùng. Tuy nhiên, để giảm thiểu rủi ro phát sinh, ngân hàng cần phải kiểm sốt mục đích giải ngân xem có phù hợp với quyết định cấp tín dụng, hồ sơ giải ngân có đầy đủ hay khơng và khách hàng có đáp ứng được các điều kiện tín dụng được quy định tại hợp đồng trước khi rút vốn. Nếu phát hiện có sự sai phạm (sai mục đích sử dụng, hồ sơ chứng từ không hợp lệ, giao dịch không hợp pháp...) ngân hàng cần thực hiện
25
các giải pháp điều chỉnh tín dụng như: dừng giải ngân, thu hồi nợ trước hạn, yêu cầu khách hàng bổ sung tài sản đảm bảo... Kiểm sốt chặt chẽ q trình giải ngân và mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng cũng là một trong những giải pháp quan trọng giúp ngân hàng phòng ngừa và hạn chế rủi ro xảy ra trong cho vay.
1.3.4.3 Nhận biết rủi ro trong hoạt động cho vay
Nhận biết rủi ro, phát hiện sớm rủi ro thông qua các dấu hiệu cảnh báo sẽ giúp ngân hàng có giải pháp tối ưu nhằm ngăn ngừa và hạn chế được rủi ro trong hoạt động cho vay. Sau đây là các dấu hiệu giúp nhận diện sớm rủi ro trong hoạt động cho vay của NHTM:
a) Nhóm dấu hiệu liên quan đến khách hàng:
*/Khách hàng có thay đổi bất thường, tiêu cực tình hình sản xuất kinh doanh:
- Tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng gặp khó khăn, doanh thu, lợi nhuận giảm sút, thua lỗ;
- Khách hàng bị thu hẹp thị phần, hàng hóa khơng tiêu thụ được, chất lượng sản phẩm sụt giảm...;
- Tình hình tài chính gặp khó khăn như: mất cân đối về nguồn vốn, phải thu, hàng tồn kho có chất lượng khơng tốt, hệ số nợ cao, khả năng thanh tốn và các chỉ tiêu về khả năng hoạt động suy giảm;
- Doanh nghiệp không đạt được kế hoạch sản xuất kinh doanh, thực tế thực hiện và kế hoạch trong phương án vay vốn ngân hàng có chênh lệch quá lớn;
- Xuất hiện ngày càng nhiều các khoản chi phí bất hợp lý như gia tăng chi phí quảng cáo, chi phí bán hàng, chi phí khánh tiết ..
*/ Khách hàng thay đổi về quản lý, điều hành và chiến lược sản xuất kinh doanh:
- Thay đổi thường xuyên nhân sự trong bộ máy quản lý, điều hành dẫn đến công tác quản lý, điều hành của khách hàng không hiệu quả;
- Doanh nghiệp thay đổi chiến lược, định hướng, chính sách kinh doanh theo hướng bất lợi cho doanh nghiệp;
26
- Những phản ứng chậm chạp và thiếu linh hoạt của doanh nghiệp trước yếu tố thay đổi thị trường đầu vào và đầu ra.
- Người đứng đầu doanh nghiệp có những rắc rối liên quan đến sức khỏe, gia đình và liên quan đến pháp luật (lừa đảo, truy tố...);
*/ Khách hàng thay đổi trong quan hệ, hợp tác với ngân hàng:
- Khách hàng trì hỗn hoặc gây khó khăn, trở ngại đối với ngân hàng trong q trình kiểm tra định kỳ, đột xuất mục đích sử dụng vốn vay, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản đảm bảo mà khơng có lý do chính đáng;
- Chậm gửi hoặc trì hỗn gửi báo cáo tài chính, các thơng tin theo u cầu của ngân hàng mà khơng có lý do giải thích thuyết phục;
- Chậm thanh tốn hoặc thanh tốn khơng đầy đủ các khoản nợ đến hạn (gốc, lãi) hoặc đề nghị ngân hàng cơ cấu (gia hạn, điều chỉnh kỳ hạn trả nợ) nhiều lần mà khơng có lý do chính đáng;
- Lãnh đạo doanh nghiệp né tránh việc gặp mặt và tiếp xúc với ngân hàng b) Nhóm dấu hiệu xuất phát từ chính sách cho vay của ngân hàng:
- Hồ sơ tín dụng khơng đầy đủ theo qui định của pháp luật và của ngân hàng, đánh giá và phân loại thiếu chính xác mức độ rủi ro của khách hàng.
- Chính sách cấp tín dụng cho khách hàng quá cứng nhắc hoặc lại lỏng lẻo, hoặc ngân hàng áp dụng chính sách tăng trưởng nóng về tín dụng.
- Hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm tiền vay ký kết không đúng thẩm quyền, các điều khoản không rõ ràng, không đảm bảo được quyền lợi cho ngân hàng;
1.3.4.4. Đo lường rủi ro trong hoạt động cho vay:
Sau khi phát hiện các dấu hiệu rủi ro, Ngân hàng cần phải thực hiện do lường, đánh giá rủi ro để đưa ra các giải pháp phù hợp nhằm phòng ngừa và hạn chế các rủi ro xảy ra. Đo lường rủi ro trong cho vay là việc ngân hàng sử dụng các phương pháp tính tốn, lượng hóa mức độ tổn thất khi các rủi ro xảy ra. Đo lường rủi ro
27
trong hoạt động cho vay sẽ giúp nhà điều hành xác định được mức độ rủi ro và thứ tự ưu tiên theo dõi, kiểm sốt các rủi ro đó.
Hiện nay, NHTM các nước thường sử dụng phương pháp RAROC (Risk Adjusted Return on Capital) để đo lường rủi ro tín dụng. Cơng thức tính tốn theo phương pháp này như sau:
Thu nhập - Tổn thất dự kiến RAROC = —;------;;---------------------------
Tổn thất ngồi dự kiến
Trong đó:
S Thu nhập bao gồm: Thu từ tài chính (thu từ chênh lệch lãi suất và các
khoản chi thu trước + các phí thu trong kỳ) và thu từ hoạt động kinh doanh.
S Tổn thất dự kiến = Xác suất xảy ra rủi ro (tính tốn thông qua xếp
hạng) * Giá trị/ Dư nợ khi xảy ra rủi ro * Giá trị tổn thất trong trường hợp rủi ro (tính thơng qua tỷ lệ thu hồi).
S Tổn thất ngoài dự kiến = Độ lệch chuẩn trong phân bố tổn thất.
RAROC là một phương pháp đo lường rủi ro dựa trên cơ sở đánh giá khả năng sinh lời để phân tích hiệu quả tài chính có tính đến rủi ro và đưa ra kết luận về khả năng sinh lời của các hoạt động kinh doanh.
Hệ thống RAROC phân bố vốn dựa trên 2 nguyên tắc cơ bản: QTRR và đánh giá hoạt động về mục đích QTRR, mục tiêu chính của việc phân bổ vốn cho mỗi đơn vị doanh nghiệp riêng lẻ là để xác định cấu trúc vốn tối ưu của ngân hàng. RAROC cho phép các ngân hàng cấp vốn cho đơn vị doanh nghiệp dựa trên giá trị thương mại gia tăng trên mỗi đơn vị đó.
Theo quy luật, thu nhập càng cao, rủi ro càng cao và ngược lại. Tuy nhiên, nhà quản trị NHTM lại muốn có thu nhập cao trong điều kiện rủi ro thấp nhất nên hai mục đích này ln ln mâu thuẩn với nhau và đặt ra nhiều thách thức cho các nhà quản lý ngân hàng. Tức là nhà quản lý ngân hàng phải làm mọi cách để có thể đạt được lợi nhuận tối ưu trong giới hạn rủi ro có thể chấp nhận được.
28
Sơ đồ 1.1. Mối quan hệ của rủi ro và lợi nhuận
Thu nhập Max, điểm giới hạn rủi ro bắt đầu có dấu hiệu nguy hiểm
Quan sát từ sơ đồ trên ta lại thấy mối quan hệ giữa thu nhập và rủi ro đối với hoạt động cho vay của ngân hàng lại được biểu hiện bằng đồ thị parabol với hai biến số là thu nhập và rủi ro. Các ngân hàng cần phải căn cứ vào điều kiện và mục tiêu cụ thể để xác định mức rủi ro cho phù hợp với quy mô của ngân hàng và khả năng chịu đựng rủi ro. Để giảm thiểu rủi ro, thì ngân hàng phải nâng cao chất lượng hoạt động cho vay, tức là phải tăng cường quản lý, siết chặt các điều kiện tín dụng. Tuy nhiên, có những thời điểm, mặc dù nhìn nhận thấy rủi ro, ngân hàng vẫn phải nới lỏng tín dụng để nhằm đạt được các mục tiêu về tăng trưởng và lợi nhuận.
1.3.4.5. Kiểm soát rủi ro trong hoạt động cho vay:
Kiểm soát rủi ro trong hoạt động cho vay là việc thực hiện những biện pháp nhằm duy trì rủi ro của hoạt động này ở mức độ kỳ vọng, giảm thiểu tổn thất rủi ro và khơng để ngân hàng rơi vào tình trạng đổ vỡ.
Kiểm soát rủi ro trong hoạt động cho vay giúp đảm bảo an toàn cho khoản vay mà ngân hàng đã cấp cho khách hàng, đồng thời theo dõi được mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng. Đây cũng là cơ sở giúp ngân hàng thành lập bộ phận kiểm sốt nội bộ, nâng cao hiệu quả cơng tác quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng. Để thực hiện tốt nhiệm vụ kiểm soát rủi ro, ngân hàng cần làm tốt các nhiệm vụ sau:
Mức rủi ro Mơ tả rủi ro
29
- Thực hiện tốt quy trình giám sát tín dụng
Cán bộ tín dụng (CBTD) phải theo sát q trình sử dụng vốn của khách hàng có đúng mục đích khơng và để kiểm tra việc bảo quản vật tư hàng hố hình thành từ vốn vay, tình hình tài sản đảm bảo, tiến độ thực hiện dự án... có thực hiện đúng theo hợp đồng hay khơng. Hơn nữa, mục đích của việc giám sát tín dụng là để phát hiện ra những rủi ro tiềm ẩn, giúp cho ngân hàng phát hiện và xử lý kịp thời những khoản nợ có vấn đề, qua đó có thể hạn chế được những rủi ro không cần thiết.
Theo Basel, để giám sát rủi ro tín dụng thì phải thoả mãn các điều kiện:
+ Định kỳ, cơ quan giám sát phải đánh giá tính hiệu quả của chính sách rủi ro tín dụng và đánh giá thực tế chất lượng khoản cho vay.
+ Cơ quan giám sát phải xác nhận phương pháp tính dự phịng tổn thất cho vay của ngân hàng là phù hợp.
+ Cơ quan giám sát ngân hàng phải xem xét chính sách và thực tế áp dụng đánh giá rủi ro tín dụng của ngân hàng khi kiểm tra mức đủ vốn của ngân hàng.
Thông thường, ngân hàng giám sát khách hàng qua hoạt động tài khoản, qua việc phân tích báo cáo tài chính theo định kỳ, kiểm tra đảm bảo tiền vay và thơng tin từ việc thu thập từ bên ngồi,...
- Đánh giá, xếp hạng rủi ro
Theo Uỷ ban Basel thì việc đánh giá chính xác rủi ro trong hoạt động cho vay cần phải thỏa mãn được các nguyên tắc sau:
* Ban giám đốc của ngân hàng phải có trách nhiệm bảo đảm ngân hàng có trình tự đánh giá rủi ro phù hợp và hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả phù hợp với tính chất, quy mơ và tính phức tạp của nghiệp vụ cho vay của đơn vị đồng thời phù hợp với chính sách, hệ thống kế tốn và hướng dẫn giám sát của nước sở tại.
* Ngân hàng phải có một hệ thống phân loại khoản cho vay đáng tin cậy dựa trên cơ sở rủi ro tín dụng.
* Chính sách của ngân hàng phải được mơ hình đánh giá rủi ro trong cho vay nội bộ nhất định phê chuẩn.
30
* Việc sử dụng phương pháp đánh giá tín dụng đã được kiểm chứng và ước lượng hợp lý là một phần cơ bản trong việc đánh giá tổn thất cho vay. Ngân hàng căn cứ vào các thông tin thu thập được như thơng tin tài chính và phi tài chính sau đó thì xếp hạng khách hàng. Ví dụ các xếp hạng 6 mức rủi ro.