RR tín dụng CR Dự phịng RR tín dụngTổng tài sản +
Quy mô NH SIZE Log (Tổng tài sản) -
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu EQUITY Vốn chủ sở hữuTổng tài sản - Tỷ lệ cho vay/ huy động vốn LDR Huy động vốnCho vay + Lợi nhuận sau thuế trên tổng tài
sản ROA EAT
Tổng tài sản -
LS huy động thực trung bình DR LS huy động kỳ hạn 12 tháng -Lạm phát năm - LS liên NH thực IR LS liên NH kỳ hạn 1 tháng - Lạmphát năm +
Chỉ số biến động LS thị trường SMR
√
LÃ V i∑(∙ K1 - "-:
i=l +
Tăng trưởng kinh tế GDP Log (GDP) -
Chênh lệch LS cho vay và LS huy
3 Nợ dưới tiêu chuẩn Từ 30 - 90 ngày 20%
4 Nợ nghi ngờ Từ 90 - 180 ngày 50%
5 Nợ có khả năng mất vốn Từ 180 ngày trở lên 100%
Ghi chú: + là tác động cùng chiều, - là tác động ngược chiều Nguồn: Tổng hợp của tác giả
3.4.2. Mơ hình nghiên cứu
Dựa vào các yếu tố tác động đến RRTK của Vũ Thị Hồng (2015), tỷ lệ sở hữu nước ngồi và các yếu tố vĩ mơ khác, mơ hình đề xuất cho bài nghiên cứu như
sau:
LRit = a + β1FOREIGNit + β2CRi,t + β3SIZEi,t + β4EQUITYi,t +β5LDRit + β6R0Ait + yDRβ t + g∕Rβ t + gSMRβ t + βt0GDPt + βιιNIMt + tɛɪ
Trong đó:
FOREIGN^ - Tỷ lệ sở hữu nước ngoài: Là biến đo lường mức độ sở hữu nước ngoài của NH i tại năm t. Theo Laeven (1999); Demirguc-Kunt & cộng sự
(1998) và Trần Hồng Ngân & Phạm Quốc Việt (2016) thì tỷ lệ sở hữu nước ngồi được ước lượng theo công thức:
C ph n c a c đơng nổ ầ ủ ổ ước ngồi
FOREIGN = ɪ ɪ “ , ɪ;
Tong so co phân phát hành
Theo Terrell (1986), các NH có sở hữu nước ngồi có thể gián tiếp tăng hiệu quả bằng cách kích thích cạnh tranh trên thị trường tài chính trong nước. Ngồi ra việc các NH có sở hữu nước ngồi cịn cải thiện khung giám sát và quy định, cải thiện chất lượng cho vay và quản lý RR của NH. Do đó, nghiên cứu này kỳ vọng tỷ lệ sở hữu nước ngồi càng cao thì RRTK của NH càng thấp. Giả thuyết 1: Tồn tại tác động ngược chiều giữa tỷ lệ sở hữu nước ngoài và RRTK (H1).
C'R
,,l - RR tín dụng: Theo Hammami & Boubaker (2015), Acharya &
Viswanathan (2011), Diamond & Rajan (2005), Gorton & Metrick (2012) và He & Xiong (2012), RR tín dụng đo lường theo cơng thức sau:
D phịng RR tín d ngự ụ
CR = -------—7- 777—■---- Tongtai s nả
Các NH tại VN đang tập trung chủ yếu từ hoạt động cho vay và có tỷ lệ nợ xấu ở mức cao, mức độ nợ xấu càng cao NH càng trích l p dự phịng càng nhiều như sau: