RR tín dụng tăng thì RRTK của NH tăng theo. Giả thuyết 2: Tồn tại tác động cùng chiều giữa RRTK và RR tín dụng (H2).
SIZEH - Quy mơ NH: Quy mô NH được đo lường bằng cách lấy logarithm tổng tài sản của NH đó. Dữ liệu được nằm dưới dạng logarithm vì đây là đặc điểm có xu hướng mạnh và nó lấn át các thành phần cịn lại (Phạm Thị Tuyết Trinh, 2016). Theo hầu hết các tác giả, quy mô NH luôn tác động đến RRTK theo 2 hướng là tích cực ho ặc tiêu cực. Nếu SIZE có mối tương quan dương với RRTK chứng tỏ nếu càng mở rộng quy mơ thì chi phí hoạt động và quản lý sẽ tăng, nguồn nhân lực không đủ đáp ứng để kiểm sốt RR. Nếu SIZE có mối tương quan âm với RRTK chứng tỏ NH càng mở rộng quy mơ thì NH có nhiều khả năng thu hút được các nguồn vốn, cũng như cho vay nhiều hơn và lợi nhuận mang về cho NH nhiều hơn. Do mở rộng nên việc thu hút được các nguồn vốn bên ngoài dễ dàng hơn nhằm đáp ứng các nhu cầu thanh khoản ngắn hạn kịp thời, nghĩa là RRTK giảm. Giả thuyết 3: Tồn tại tác động ngược chiều giữa RRTK và quy mô NH (H3).
EQUITYH - Tỷ lệ vốn chủ sở hữu: Theo giả thuyết cơ bản về lợi nhuận và RR là “High risk high return” tức là việc chấp nhận RR sẽ nhận được khoản lợi nhu n thu về lớn hơn, đồng nghĩa với việc tỷ lệ này thấp thì lợi nhu n của NH tăng bằng cách chấp nhận RR ở mức vừa phải. Theo thông tư 41/2016/TT_NHNN quy định về tỷ lệ an tồn vốn. Theo đó, nhằm để đáp ứng được hệ số CAR thì các NH đang chạy đua trong việc tăng vốn tự có. hi NH có vốn hố lớn thì đảm bảo được chỉ số an toàn vốn và khả năng về thanh khoản cũng NH tăng, đồng nghĩa RRTK của NH giảm. Giả thuyết 4: Tồn tại tác động ngược chiều giữa RRTK và tỷ lệ vốn chủ sở hữu (H4).
LDR1,, - Tỷ lệ cho vay/ huy động vốn: Theo Golin (2001), tỷ số này càng cao nghĩa là NH cho vay nhiều hơn so với nguồn vốn huy động được. Do đó, khi g p RRTK, NH sẽ khó huy động được nguồn vốn rẻ nếu cho vay quá nhiều, làm cho khả năng thanh khoản của NH giảm đi đồng nghĩa RRT tăng lên. Cũng theo tác giả, khi tỷ số này thấp, các NH dễ dàng huy động được từ các nguồn khác nhau như thị trường liên NH, phát hành giấy tờ có giá,... với nguồn vốn rẻ làm cho khả năng thanh khoản của NH tăng. Giả thuyết 5: Tồn tại tác động cùng chiều giữa RRTK và tỷ lệ cho vay/ huy động vốn (H5).
ROAH - Lơi nhuân/ tổng tài sản: Lợi nhuận sau thuế sau một năm của NH được sử dụng với hai mục đích chính: lợi nhuận giữ lại tái đầu tư và/ hoặc phân phối lợi nhu ận cho các cổ đông. Khi lợi nhuận được giữ lại tái đầu tư cũng là một khoản tiền trong tài khoản của NH. Khi tỷ số lợi nhuận/ tổng tài sản cao nghĩa là khả năng thanh khoản của NH cao đồng nghĩa với việc RRTK ở mức thấp (Aspachs, 2005). Giả thuyết 6: Tồn tại tác động ngược chiều giữa RRTK và tỷ lệ lợi nhu n/ tổng tài sản (H6).
DRt - LS huy động thực trung bình: Theo DemirgUẹ-Kunt & cộng sự (1998) LS huy động thực đại diện cho chi phí của việc nắm giữ thanh khoản. Được xác định bằng LS tiền gửi kỳ hạn 12 tháng trừ lạm phát năm. Khi LS huy động của NH giảm, dòng tiền gửi sẽ dịch chuyển sang nơi có LS cao hơn. Khi đó hiệu ứng Domino sẽ diễn ra khiến cho các khách hàng đến rút tiền gửi đột ngột mà các khoản cho vay và phải thu khác chưa đến hạn tất toán khiến cho NH bị mất khả năng thanh khoản tạm thời. Khi LS huy động cao, các NH sẽ hạn chế nắm giữ các tài sản có tính thanh khoản cao, có lợi nhuận thấp do các tài sản đó sinh lời thấp khơng đủ chi phí NH bỏ qua. Do đó làm cho RRTK của NH tăng lên. Giả thuyết 7: Tồn tại tác động ngược chiều giữa RRTK và LS huy động thực trung bình (H7).
IRt - LS liên NH thực: Theo Dinger (2009), LS liên NH thực là chỉ số nhằm đo lường chi phí thanh khoản trong hệ thống NH. LS liên NH thực được xác định bằng giá trị ròng giữa LS liên NH kỳ hạn 1 tháng và lạm phát năm. hi NH cần thanh khoản để chi trả cho các khoản nợ đến hạn, các NH có thể huy động từ các nguồn vốn bên ngồi với LS cao nhưng cũng có thể vay qua thị trường liên NH với nguồn vốn giá rẻ. Do đó, LS liên NH phản ánh tình trạng thanh khoản của hệ thống NH và được NH trung ương c ập nh ật liên tục. Giả thuyết 8: Tồn tại tác động cùng chiều giữa RRT và LS liên NH thực (H8).
SMRt - chỉ số biến động LS thị trường: Theo Dinger (2009), chỉ số biến động LS thị trường đo lường bằng độ lệch chuẩn của LS thị trường liên NH kỳ hạn 1 tháng, chỉ số này được đưa ra trên sự thiếu hụt thanh khoản của tồn hệ thống NH. Qua đó các nhà đầu tư, các nhà chính sách quan sát được tình hình diễn biến của thị
Tổng tài sản
trường tiền tệ. Theo Von Hagen & Ho (2007); Dinger (2009) nghiên cứu cho thấy LS thị trường và tình hình thanh khoản của hệ thống NH có mối quan hệ ngược chiều, nghĩa là khi LS thị trường giảm thì thanh khoản của hệ thống NH ở mức tốt và RRTK được giảm thiểu. Giả thuyết 9: Tồn tại tác động cùng chiều giữa RRTK và chỉ số biến động LS thị trường (H9).
GDPt - Tăng trưởng kinh tế: Trong điều kiện kinh tế phát triển tốt và ổn định, người dân sẽ dư thừa vốn và gửi tiết kiệm nhiều hơn, khả năng thanh khoản của NH ổn định. Nhưng ngược lại khi nền kinh tế kiệt quệ, các khoản cho vay phát sinh nợ xấu nhiều khó thu hồi ảnh hưởng đến việc thu hồi nợ. Khi các khoản phải trả đến hạn, khả năng thanh khoản của NH không đủ để đáp ứng được nhu cầu rút tiền của khách hàng, RRTK tăng cao. Giả thuyết 10: Tồn tại tác động ngược chiều giữa RRT và tăng trưởng kinh tế (H10).
NIMt - chênh lệch LS cho vay và LS huy động toàn ngành: Theo Aspachs & cộng sự (2005); Vodova (2011); Bonfim & Kim (2012) đưa ra chênh lệch LS cho vay và LS huy động toàn ngành làm điểm mới cho đề tài nghiên cứu. Khi chênh lệch này ở mức cao thì lượng tiền huy động ít đi và giải ngân cho vay cũng ít đi (do LS huy động khá thấp trong khi đó LS cho vay khá cao). Nhưng nếu chênh lệch này ở mức thấp sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của NH. Theo Vodova (2011), NIM không tác động đến khả năng thanh khoản của NH. Nhưng Bonfim & Kim (2012) lại cho kết quả là NIM và RRTK ngược chiều nhau, trong khi đó Aspachs & cộng sự (2005) lại cho ra kết quả cùng chiều. hi NIM tăng đồng nghĩa với việc NH kiếm được nhiều tiền hơn, nghĩa là ROA của NH cũng tăng .Do đó, giả thuyết 11: Chênh lệch LS cho vay và LS huy động toàn ngành tồn tại tác động ngược chiều đến RRTK (H11).
3.4. Nguồn dữ liệu
Bài nghiên cứu dựa vào dữ liệu bảng (penal data) không cân bằng. Dữ liệu được tổng hợp từ Báo cáo tài chính, Báo cáo thường niên của 30 NHTM giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2018 và từ trang web của NHNN VN. Bên cạnh đó các số liệu vĩ mô được thu thập từ Worldbank và Tổng Cục Thống Kê.