Tình hình thanh toán ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh, nếu vốn bị chiếm dụng quá nhiều thì sẽ không thể trang trải cho hoạt động kinh doanh, làm cho hoạt động kinh doanh sẽ giảm hiệu quả. Mặt khác, tình hình thanh toán thể hiện tính chấp hành kỷ luật tài chính, tín dụng của nhà nước, thể hiện nghệ thuật kinh doanh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Vì thế, cần phải phân tích tình hình thanh toán để thấy rõ hơn hoạt động tài chính của công ty.
Bảng 4.19. Hệ Số Tài Chính của Công Ty
Chỉ tiêu ĐVT 2005 2006 2007 So sánh 2007/2006 ±∆ % TSLĐ và ĐTNH 1000đ 10.592.487 15.130.853 10.579.146 -4.551.707 -30,08 Hàng tồn kho 1000đ 3.704.637 3.887.496 2.744.820 -1.142.676 -29,39 Nợ ngắn hạn 1000đ 10.252.639 14.623.260 9.654.235 -4.969.025 -33,98 Vốn bằng tiền 1000đ 2.262.826 5.781.733 1.467.712 -4.314.021 -74,61 Hệ số thanh toán NH (Rc) lần 1,03 1,03 1,1 0,07 6,8
Hệ số thanh toán nhanh (Rq) lần 0,67 0,77 0,81 0,04 5,19 Hệ số thanh toán bằng tiền lần 0,22 0,4 0,15 -0,25 -62,5
Nguồn:Phòng kế toán & TTTH Khả năng thanh toán được đảm bảo khi công ty hoàn thành kế hoạch hoặc thực hiện vượt kế hoạch cùng với việc sử dụng đúng và hợp lý các nguồn vốn, tôn trọng các kỷ luật và nguyên tắc về tài chính, tín dụng. Để hiểu rõ hơn, tôi đi sâu vào phân tích từng khả năng thanh toán.
Hệ số thanh toán ngắn hạn (Rc): Hệ số thanh toán ngắn hạn là tỷ số giữa TSLĐ&ĐTNH trên nợ ngắn hạn. Chỉ tiêu này nhằm đánh giá khả năng về nguồn vốn thanh toán và các khoản nợ, hoặc quá hạn phải trả, cũng như việc xem xét tình hình thanh toán hợp lý hay không nếu có sự biến động về tình hình thanh toán thì khi đó sẽ tìm ra được nguyên nhân giúp cho doanh nghiệp có thể làm chủ được tình hình tài chính để đảm bảo cho sự phát triển của doanh nghiệp.
TSLĐ& ĐTNH
Hệ số thanh toán ngắn hạn (Rc) = (lần)
Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu trên nếu >1 thì cho thấy tình hình thanh toán nợ ngắn hạn của công ty rất khả quan, còn nếu như <1 thì có thể đánh giá ngược lại.
Qua Bảng 4.19, ta thấy tỷ số ngắn hạn từ năm 2005 đến 2007 như vậy là khả
quan, tỷ số này qua ba năm đều lớn hơn 1, bên cạnh đó năm 2007 hệ số này tăng 0,07 lần tương ứng với 6,8% so với năm 2006. Điều này chứng tỏ ngoài sự nổ lực hoạt động trong kinh doanh thì công ty cũng rất chú ý đến công tác thanh toán nợ ngắn hạn, giảm được những rủi ro cũng như áp lực cho công ty.
Hệ số thanh toán nhanh (Rq): Hệ số thanh toán nhanh được tính toán dựa trên TSLĐ có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền để đáp ứng những nhu cầu thanh toán cần thiết, đôi khi chúng ta gọi là “tài sản có tính thanh khoản” và chúng bao gồm TSLĐ trừ hàng tồn kho.
TSLĐ& ĐTNH – Hàng tồn kho
Hệ số thanh toán nhanh (Rq) = (lần)
Nợ ngắn hạn
Hệ số này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán càng nhanh và qua đó có thể thấy được khả năng thanh toán và tình hình tài chính của công ty rất khả quan ngược lại nếu hệ số này thấp chứng tỏ công ty thiếu khả năng thanh toán và đang bị sức ép vè tài chính.
Qua Bảng 4.19, ta thấy ở năm 2005 cứ một đồng nợ được đảm bảo bằng 0,67
đồng TSLĐ. Năm 2006 thì cứ một đồng nợ được đảm bảo bằng 0,77 đồng TSLĐ, điều này cho thấy rằng khả năng thanh toán của công ty qua 2 năm 2005 và 2006 chưa được tốt. Riêng năm 2007 cứ một đồng nợ được đảm bảo bằng 0,81 đồng TSLĐ tăng không nhiều so với năm 2006, chỉ có 0,04 lần (tương ứng với 5,19 %), mặc dù năm 2007 khả năng thanh toán nhanh của công ty có tốt hơn so với năm 2005 và năm 2006 nhưng cũng không nhiều. Nguyên nhân là do:
- Hàng tồn kho năm 2007 chiếm vị trí ít trong TSLĐ, giảm 1.142.676 ngàn đồng so với năm 2006 (tương ứng với 29,39% nên cũng không ảnh hưởng nhiều đến khả năng thanh toán nhanh của công ty. Hàng tồn kho giảm là do năm 2007 công ty nhập hàng về ít hơn năm 2006 nên lượng hàng tồn kho giảm.
- Nợ ngắn hạn của năm 2007 giảm so với năm 2006 là 4.969.025 ngàn đồng, giảm ứng với tỷ lệ 33,98%. Nợ ngắn hạn của công ty là khoản phải thanh toán cho khách hàng nước ngoài. Do năm 2007 công ty ngày càng làm chủ tình hình tài chính nên khả năng thanh toán cho khách hàng tốt hơn, do đó nợ ngắn hạn giảm.
Tóm lại, khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2007 tương đối tốt, công ty cần phải phát huy đà gia tăng này trong các kỳ kinh doanh tới.
Hệ số thanh toán bằng tiền: Hệ số này cho phép đánh giá khả năng thanh toán tức thời bằng tiền. Nếu hệ số này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty càng cao. Nhưng nếu tỷ số này quá cao thì cũng cần xem xét lại vì điều đó chứng tỏ công ty tồn quỹ tiền mặt nhiều, vốn công ty không được huy động vào quá trình hoạt động kinh doanh nên không sinh ra hiệu quả.
Vốn bằng tiền
Hệ số thanh toán bằng tiền = (lần)
Nợ ngắn hạn
Ta thấy tỷ số thanh toán bằng tiền của công ty qua ba năm rất kém. Trong năm 2005 là 0,22 lần, năm 2006 là 0,4 lần, năm 2007 là 0,15 lần. Điều này biểu hiện thiếu hụt vốn bằng tiền rất lớn để thanh toán nợ ngắn hạn cho công ty. Cụ thể như sau:
- Năm 2005 tiền mặt tại công ty và ngân hàng là 2.262.826 ngàn đồng, năm 2006 tiền mặt tại công ty tăng lên 5.781.733 ngàn đồng. Nguyên nhân là trong năm 2006 các khoản phải thu của khách hàng qua ngân hàng tăng, vì thế tiền gửi ngân hàng tăng, do đó khối lượng tiền mặt tăng 3.518.907 ngàn đồng so với năm 2005. Qua năm 2007 khối lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng giảm xuống còn 1.467.712 ngàn đồng. Nguyên nhân giảm tiền mặt ở năm 2007 chủ yếu là do công ty trả nợ lãi vay và đầu tư mạnh về lĩnh vực hoạt động mới – sửa chữa thiết bị kỹ thuật cũng như đầu tư vào các mặt hàng chủ lực của Đức. Vì thế tỷ số này giảm 0,25 lần tương ứng với tỷ lệ 62,5%.