- Nợ dài hạn đến hạn trả 91.849.606.848 89.429.508
3.2.2.5 Quản lý rủi ro thanh khoản
Một chu trình kinh doanh của Nhà xuất bản bắt đầu vào tháng 3 hàng năm khi nó in sách và kết thúc vào tháng 9 khi thu hồi hết nợ. Chúng ta đã nói về nguyên liệu tồn kho, vào thời điểm cuối năm tài chính, một lƣợng lớn giấy vẫn còn trong kho vì lí do này.
Từ tháng 10 đến tháng 3, Nhà xuất bản không có nguồn thu nào khác ngoài cổ tức, một nguồn thu không đáng kể cho việc vận hành cả hệ thống và tái đầu tƣ. Rủi ro thanh khoản thƣờng xảy ra vào khoảng thời gian này.
Tỉ lệ thanh toán hiện hành ở Nhà xuất bản năm 2014 bằng 0,79 (512 - Tài sản ngắn hạn/650 - Nợ ngắn hạn) tỉ đồng, đây là con số đáng báo động chứng tỏ Nhà xuất bản không đủ tài sản lƣu động để có thế thanh toán các khoản nợ sắp đến hạn phải trả.
Tỉ lệ thanh toán nhanh là (512-202)/650=0,48. Đây là một tỉ số khắt khe hơn tỉ lệ thanh toán hiện hành, nó chứng tỏ Nhà xuất bản đang trong tình trạng suy yếu, không đủ sức thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn. Một khoản nợ lớn phải trả trong vòng dƣới 1 năm sẽ rất khó xoay sở. Nguy cơ phá sản là rõ ràng nếu kế hoạch chi tiết cho quản lí rủi ro tài chính không đƣợc thực hiện.
Tổng hợp các khoản nợ tài chính của Nhà xuất bản theo thời hạn thanh toán nhƣ sau:
Bảng 3.20 Bảng tổng hợp các khoản nợ tài chính đến 31.12.2014
Đơn vị tính: VND
31/12/2014 Không quá 1 năm Trên 1 năm Tổng
Các khoản vay và nợ 453.156.643.180 13.288.734.251 466.445.377.431 Phải trả người bán 23.082.495.616 - 23.082.495.616 Chi phí phải trả 765.377.730 - 765.377.730 Phải trả khác 70.803.952.956 5.076.686.175 75.880.639.131 Nhận ký quỹ, ký cược 6.360.679.500 - 6.360.679.500 Cộng 554.169.148.982 18.365.420.426 566.173.889.908
31/12/2013 Không quá 1 năm Trên 1 năm Tổng
Các khoản vay và nợ 521.477.653.598 22.332.192.047 543.809.845.645
Phải trả người bán 23.521.053.845 - 23.521.053.845
Chi phí phải trả 2.045.709.102 - 2.045.709.102
Phải trả khác 101.700.524.760 3.705.957.375 105.406.482.135
Cộng 648.744.941.305 26.038.149.422 674.783.090.727
Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2014
Hiện tại, Nhà xuất bản có rủi ro thanh khoản nhƣng Ban Tổng Giám đốc cho rằng Nhà xuất bản có thể tạo ra đủ nguồn tiền để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn.
Tác giả khuyến cáo lãnh đạo cấp cao của Nhà xuất bản cần đánh giá lại toàn bộ các khoản nợ và cẩn trọng đánh giá, cơ cấu lại và quản lí rủi ro tài chính cho những khoản nợ ngắn hạn này.