Bảng 8: BẢNG PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ PHẢN ÁNH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH
Chênh lệch STT
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2005 Năm 2006
± % 1. Nợ phải trả đồng 2.550.596.636 12.117.747.486 9.567.150.844 375,1 2. Nguồn vốn chủ sở hữu đồng 9.965.176.804 9.445.458.452 -519.718.352 -5,2 3. Tổng nguồn vốn đồng 12.515.773.440 21.563.205.938 9.047.432.490 72,29 4. Tỷ số nợ % 20,38 56,20 35,82 175,76 5. Tỷ số tài trợ % 79,62 43,80 -35,82 -44,99 6. Tỷ số nợ trên vốn CSH lần 0,26 1,28 1,02 392,30 a. Tỷ số nợ: Nợ phải trả Tỷ số nợ = Tổng nguồn vốn
Tỷ số nợ năm 2006 bằng 56,2 nghĩa là nợ phải trả chiếm 56,2% trong tổng nguồn vốn, tăng 35,82% so với năm 2005 tương đương tăng 175,76% chứng tỏ Công ty chiếm dụng được nhiều vốn. Điều này có lợi hơn cho Công ty, giúp Công ty có thêm vốn trang trải cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhưng nó thể hiện tính tự chủ về mặt tài chính của Công ty đang giảm, Công ty phụ thuộc vào các chủ nợ nhiều hơn và có nhiều rủi ro hơn cho Công ty. Công ty cần lập kế hoạch trả nợ hợp lý đồng thời cần tăng hiệu quả sử dụng vốn và huy động thêm vốn Ngân sách.
b. Tỷ số tự tài trợ
Vốn chủ sở hữu Tỷ số tài trợ =
Tổng nguồn vốn
Tỷ số tài trợ năm 2006 là 43,8% nghĩa là nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 43,8% trong tổng nguồn vốn, giảm 35,82% so với năm 2005 tương đương giảm 44,99%. Điều này chứng tỏ tính tự chủ về mặt tài chính của Công ty bị giảm sút.
c. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Nợ phải trả Tỷ số nợ trên vốn
chủ sở hữu = Nguồn vốn chủ sở hữu
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu tăng cao so với năm 2005 thể hiện tính tự chủ về tài chính của Công ty bị giảm rõ rệt. Tuy nhiên trong điều kiện của Công ty hiện nay đang mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh thì Công ty phải duy trì một lượng vốn vay nhiều hơn là hợp lý.
65