Bảng 6: BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Chênh lệch STT
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2005 Năm 2006 ± %
1. Tổng Tài sản đồng 12.515.773.440 21.563.205.938 9.047.432.490 72,29 2. TSLĐ và ĐTNH đồng 6.685.831.049 16.160.406.792 9.474.575.741 141,71 3. Tiền và tương đương tiền đồng 3.305.586.250 914.325.287 -2.391.260.963 -72,34 4. Tổng nợ phải trả đồng 2.550.596.636 12.117.747.486 9.567.150.844 375,1 5. Nợ ngắn hạn đồng 1.846.507.616 11.645.658.466 9.799.150.844 530,69 6. Tổng lợi nhuận tr ước thuế đồng 722.340.562 614.716.525 -107.624.037 -14,9 7. Lãi vay đồng 32.283.920 234.246.463 201.962.543 625,58 8. Tổng LNTT và lãi vay đồng 754.624.482 848.962.988 94.338.506 12,50 9. Khả năng thanh toán hiệnh ành lần 4,91 1,78 -3,13 -63,75
10. Khả năng thanh toán nợ NH lần 3,62 1,39 -2,23 -61,60
11. Khả năng thanh toán nhanh lần 1,79 0,08 -1,71 -95,53
12. Khả năng thanh toán l ãi vay lần 23,37 3,62 -19,75 -84,51
a. Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành
Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy tỷ số thanh toán hiện hành của Công ty qua các năm đều lớn hơn 1, nghĩa là Công ty có đủ tài sản để đảm bảo chi trả nợ vay, đảm bảo an toàn cho mọi đối tượng cho vay. Điều này chứng tỏ Công ty đang hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường.
Nhưng khả năng thanh toán hiện hành giảm mạnh trong năm 2006. Năm 2005 cứ 1 đồng nợ phải trả được đảm bảo bởi 4,91 đồng Tài sản, sang năm 2006 thì 1 đồng nợ phải trả chỉ được đảm bảo bởi 1,78 đồng Tài sản, giảm 3,13 đồng tương đương giảm 63,75%. Đây là dấu hiệu không tốt. Công ty cần sử dụng mọi khoản nợ có hiệu quả để gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm khoản nợ vay để nâng cao khả năng thanh toán hiện hành của Công ty.
b. Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Nợ ngắn hạn TSLĐ và ĐTNH Hệ số khả năng
thanh toán hiện hành
Tổng tài sản Tổng nợ phải trả
61
Ta thấy tỷ số của 2 năm đều lớn hơn 1 chứng tỏ Công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng Tài sản lưu động của mình. Nhưng khả năng thanh toán nợ ngắn hạn có xu hướng giảm. Cụ thể:
Năm 2005 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 3,62 đồng Tài sản lưu động. Năm 2006 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn chỉ được đảm bảo bởi 1,39 đồng Tài sản lưu động, giảm 2,23 đồng so với năm 2005 tương đương giảm 61,60%. Tình hình thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty kém hơn trước là một khó khăn cho Công ty.
c. Khả năng thanh toán nhanh
Tiền và các khoản tương đương tiền Hệ số khả năng
thanh toán nhanh = Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh dao động bằng khoảng 0,5 là tốt.
- Năm 2005 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,79 đồng tiền (lớn hơn 1) là quá cao, khẳng định Công ty có khả năng trả nợ nhưng Công ty đã giữ quá nhiều tiền, gây ứ đọng vốn do đó hiệu quả sử dụng vốn không cao.
- Năm 2006 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn chỉ được đảm bảo bởi 0,08 đồng tiền (nhỏ hơn 1) là quá thấp, giảm 1,71 đồng so với năm 2005 tương đương giảm 95,53%. Như vậy Công ty đang thiếu tiền để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh và thanh toán nợ đến hạn.
Nguyên nhân chính là do khoản phải thu khách hàng và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang quá lớn. Trước tình hình này Công ty cần có biện pháp tích cực thúc dục các chủ đầu tư thanh toán vốn và có biện pháp để nhanh chóng hoàn thành công việc từ đó nhanh thu hồi vốn.
d. Khả năng thanh toán lãi vay
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Khả năng thanh toán lãi vay =
Lãi vay phải trả
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay năm 2006 là 3,62 giảm 19,75 lần so với năm 2005 tương đương với giảm 84,51%. Nguyên nhân là do chi phí lãi vay năm 2006 tăng quá lớn trong khi lợi nhuận trước thuế lại giảm sút. Chứng tỏ Công ty làm ăn chưa có hiệu quả cao và hiệu quả sử dụng vốn vay còn thấp.
Tuy nhiên hệ số khả năng thanh toán lãi vay năm 2006 là 3,72 lớn hơn 1 chứng tỏ Công ty vẫn có đủ khả năng thanh toán lãi vay cho ngân hàng.
62
Nhận xét:
Qua phân tích các tỷ số về khả năng thanh toán của Công ty cho ta thấy rằng Công ty có đủ khả năng thanh toán tất cả các khoản nợ, đảm bảo an toàn cho bên cho vay nhưng các tỷ số có xu hướng giảm. Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn tăng cao nên nhu cầu thanh toán của Công ty rất cần thiết.
Để tăng khả năng thanh toán Công ty cần tổ chức tốt việc thu hồi vốn của chủ đầu tư và nhanh chóng hoàn thành bàn giao những công trình còn dở dang chưa được nghiệm thu thanh quyết toán.