3.2.2.1. Biến phụ thuộc:
Biến phụ thuộc: FRAUDi: “Biến phụ thuộc đại diện cho khả năng gian lận BCTC. FRAUD có giá trị bằng 1 (Gian lận) hoặc 0 (Không gian lận).”
“Trong đó, mức chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán lớn hơn hoặc bằng 5% được coi là gian lận, dưới 5% là không gian lận. Tác giả lựa chọn mức chênh lệch từ 5% trở lên với lý do sẽ chọn được số lượng mẫu nghiên cứu phù hợp (nếu lựa chọn trên 5% sẽ không đảm bảo được mẫu nghiên cứu cũng như mẫu đối ứng). Theo thông tư số 155/2015/TT-BTC của Bộ Tài chính hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán đã yêu cầu đơn vị được kiểm toán là công ty đại chúng, công ty niêm yết phải giải trình nguyên nhân của những chênh lệch lớn hơn 5% về số liệu BCTC trước và sau khi kiểm toán. Lợi nhuận sau kiểm toán được xem là lợi nhuận đúng vì đã được kiểm toán viên chấp nhận. Nghiên cứu sử dụng giá trị tuyệt đối vì không phân biệt chênh lệch là dương (doanh nghiệp khai cao hơn lợi nhuận thực) hay âm (doanh nghiệp che giấu lợi nhuận).”
3.2.2.2. Biến độc lập:
Đo lường yếu tố đặc điểm của ngành hay các hoạt động của doanh nghiệp, tác giả sử dụng các biến RECEIVABLE – được đo lường bằng sự chênh lệch giữa tỷ số khoản mục nợ phải thu trên doanh thu trong hai năm liền kề và biến INVENTORY - được đo
lường bằng sự chênh lệch giữa tỷ số khoản mục hàng tồn kho trên doanh thu trong hai năm liền kề.
Đo lường yếu tố Kiểm soát từ bên trong doanh nghiệp không hiệu quả, các biến BSIZE, INDE, EXPERT, BM, SSIZE, DUAL, WOMEN, CEOOWN, BOWN và SOWN sẽ được sử dụng. “Biến BSIZE là quy mô của HĐQT, được đo lường bằng cách lấy logarit của số lượng thành viên HĐQT. Biến INDE là tỷ số giữa thành viên HĐQT độc lập trên tổng số thành viên HĐQT. Biến EXPERT là tỷ số giữa thành viên HĐQT có chuyên môn tài chính trên tổng số thành viên HĐQT. BM là logarit của số cuộc họp HĐQT diễn ra trong năm. SSIZE là quy mô của BKS, được đo lường bằng cách lấy logarit của tổng số thành viên. DUAL là biến giả, có giá trị bằng 1 nếu Chủ tịch HĐQT đồng thời kiêm nhiệm Giám đốc điều hành. WOMEN là tỷ lệ thành viên HĐQT là nữ trong HĐQT. CEOOWN, BOWN và SOWN lần lượt là tỷ lệ sở hữu cổ phiếu của Ban quản lý, HĐQT và BKS của doanh nghiệp.”
Yếu tố Kiểm toán độc lập bên ngoài sẽ được đo lường thông qua biến BIG4, đây là biến giả có giá trị bằng 1 nếu doanh nghiệp được điểm toán bởi các công ty BIG4.
3.2.2.3. Biến kiểm soát:
Đòn bẩy tài chính
Kashmir (2015) cho rằng tỷ lệ đòn bẩy là một tỷ lệ được sử dụng để đo lường mức độ tài sản của công ty được tài trợ bằng nợ. Việc sử dụng nợ quá cao sẽ gây hại cho công ty bởi vì công ty sẽ rơi vào tình trạng sử dụng đòn bẩy quá cao (nợ cực đoan) và khó có thể thoát khỏi gánh nặng từ những khoản nợ (Fahmi, 2014). Các công ty có mức đòn bẩy tài chính cao sẽ cho thấy công ty đó có rủi ro tài chính cao. Điều này được sẽ tạo áp lực cho ban lãnh đạo thực hiện gian lận để làm đẹp BCTC. Điều này phù hợp với nghiên cứu được thực hiện bởi Fajaryani (2015) cho thấy rằng đòn bẩy ảnh hưởng tiêu cực đến tính trung thực của báo cáo tài chính. Từ đó tác giả sử dụng biến kiểm soát Đòn bẩy tài chính (LEV) trong mô hình hồi quy.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
“Nghiên cứu của Becker và cộng sự (1998) đã chứng minh rằng các công ty có hiệu suất hoạt động của dòng tiền từ hoạt động kinh doanh mạnh thường ít có khả năng
sử dụng các khoản dồn tích để điều chỉnh tăng lợi nhuận vì họ đang hoạt động tốt. Ngược lại, các công ty có dòng tiền hoạt động kinh doanh kém có nhiều khả năng gian lận cũng như điều chỉnh lợi nhuận để tạo ra tín hiệu tích cực đến các nhà đầu tư. Lobo và Zhou (2006) cũng cùng quan điểm rằng các doanh nghiệp có dòng tiền từ hoạt động kinh doanh mạnh ít có khả năng điều chỉnh lợi nhuận. Từ đó tác giả sử dụng biến kiểm soát dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CF) trong mô hình hồi quy.”
Bảng 3.1. Tổng hợp các biến trong mô hình
Mã biến Tên biến Phương pháp tính Dấu kỳ
vọng của hệ số hồi quy
Đặc điểm của ngành hay các hoạt động của doanh nghiệp:
REV Nợ phải thu/Doanh thu
(Nợ phải thu thuần cuối năm t/Doanh thu thuần năm t) – (Nợ phải thu thuần cuối năm t-1/Doanh thu thuần năm t- 1)
+
INT Hàng tồn kho/Doanh thu
(Hàng tồn kho thuần cuối năm
t/Doanh thu thuần năm t) – (Hàng tồn kho thuần cuối năm t-1/Doanh thu thuần năm t-1)
+
Kiểm soát từ bên trong doanh nghiệp không hiệu quả:
BSIZE Số lượng thành viên HĐQT
Logarit của số lượng thành viên HĐQT
-
INDE Tỷ lệ thành viên độc lập trong HĐQT
Số lượng hành viên độc lập trong HĐQT /Tổng số thành viên HĐQT
EXPERT Tỷ lệ thành viên trong HĐQT có chuyên môn về tài chính
Số lượng thành viên có chuyên môn về tài chính trong HĐQT /Tổng số thành viên HĐQT
-
BM Số lượng cuộc họp HĐQT
Logarit của số lượng cuộc họp HĐQT -
SSIZE Số lượng thành viên Ban kiểm soát
Logarit của số lượng thành viên Ban kiểm soát
-
DUAL Sự kiêm nhiệm giữa chức danh chủ tịch hội đồng quản trị và giám đốc điều hành
Biến định danh. CEO có giá trị là 1 nếu chủ tịch hội đồng quản trị kiêm nhiệm giám đốc điều hành, ngược lại, biến có giá trị là 0
+
WOMEN Tỷ lệ thành viên nữ trong HĐQT
Số lượng thành viên nữ trong HĐQT /Tổng số thành viên HĐQT
-
CEOOWN Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các giám đốc điều hành
Số lượng cổ phiếu nắm giữ bởi các giám đốc điều hành/Tổng số cổ phiếu đang lưu hành
+
BOWN Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các thành viên HĐQT
Số lượng cổ phiếu nắm giữ bởi các thành viên HĐQT/Tổng số cổ phiếu đang lưu hành
+
SOWN Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các thành viên Ban kiểm soát
Số lượng cổ phiếu nắm giữ bởi các thành viên Ban kiểm soát/Tổng số cổ phiếu đang lưu hành
+
BIG4 Kiểm toán viên thuộc nhóm Big 4
Biến định danh. BIG4 có giá trị là 0 nếu được kiểm toán bởi công ty thuộc nhóm không phải là Big4, ngược lại biến có giá trị là 1.
-
Biến kiểm soát
LEV Đòn bẩy tài chính Tổng nợ/tổng tài sản +
CF Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh/tổng tài sản
-