4. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY
4.2.1. Phân tích chiều ngang
(Nguồn Báo cáo thường niên MWG)
Năm 2016:
+ Hệ thống cửa hàng của MWG có mặt 63/63 tỉnh thành.
+ Kết quả hoạt động kinh doanh ấn tượng: lợi nhuận sau thuế tăng 47% so với năm 2015.
Năm 2017:
+ Thế giới di động tiếp tục dẫn đầu về thị phần, Chuối Điện Máy Xanh có hơn 640 siêu thị, chuỗi Bách Hóa Xanh có hơn 300 cửa hàng trên toàn quốc.
+ Lần đầu tiên lấn sân ra thị trường nước ngoài: đặt cửa hàng Bigphone tại Campuchia.
Năm 2018:
+ Các siêu thị bán lẻ tiếp tục gia tăng về số lượng, chất lượng và thị phần.
+ Hoàn tất việc mua chuỗi bán lẻ điện máy Tuấn Anh (TAG) và đầu tư cổ phần thiểu số tại công ty bán lẻ An Khang.
Năm 2019:
+ Chuối Thế giới di động có 996 cửa hàng, chuỗi Điện Máy Xanh có 1018 cửa hàng, chuỗi Bách Hóa Xanh có 1008 cửa hàng.
+ Mở rộng hoạt động kinh doanh: kinh doanh thêm đồng hồ thời trang và bán lẻ máy tính xách tay.
+ Cuối năm 2019, cửa hàng bán lẻ điện máy đầu tiên được thử nghiệm tại Campuchia.
Năm 2020:
+ Thử nghiệm mô hình cửa hàng siêu nhỏ: Điện Máy Xanh supermini (ĐMS), mô hình cực kì thành công và phát triển thần tốc, đến cuối năm đã có 302 cửa hàng ở 61/63 tỉnh thành.
Chỉ tiêu %tăng/giảm
2017/2016 2018/2017 2019/2018 2020/2019
Doanh thu thuần 48.7% 30.4% 18.1% 6.2%
Giá vốn hàng bán 47.6% 29.0% 16.1% 2.3%
Lợi nhuận gộp 54.4% 37.3% 27.4% 22.9%
Chi phí bán hàng 63.7% 37.7% 28.8% 23.3%
Chi phí quản lý doanh nghiệp 43.9% 30.9% 17.7% 64.2%
Lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính 39.5% 39.3% 28.6% 4.8%
Doanh thu hoạt động tài chính 85.1% 36.6% 84.5% 25.8%
Chi phí tài chính 95.1% 86.3% 30.5% 4.3%
Phần lãi/lỗ trong công ty liên doanh, liên kết
65.3% 6.7%
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính 6.4% -695.4% -160.0% 238.7%
Lợi nhuận khác -1543.1% -12.5% 54.6% -114.9%
Tổng EBIT 43.1% 38.8% 33.1% 6.8%
Chi phí lãi vay 94.9% 87.1% 30.2% 4.6%
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 40.1% 34.8% 33.5% 7.1%
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 40.9% 50.4% 34.3% 22.4%
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 39.8% 30.5% 33.2% 2.2%
Trong giai đoạn quan sát, từ năm 2016-2020, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của MWG tăng liên tục, nhưng tốc độ tăng giảm dần: tốc độ tăng trưởng doanh thu ở năm 2017 tăng 49% so với năm 2016, sau đó lại giảm dần ở con số 30%, 18% và 6% vào năm 2020.
Năm 2017, doanh thu thuần đạt 66.340 nghìn tỷ, hoàn thành 105,1% kế hoạch đề ra và tăng trưởng 48,7% so với năm 2016. Lợi nhuận sau thuế cũng vượt kế hoạch đề ra và tăng trưởng 39,8% so với năm 2016.
Năm 2018, doanh thu thuần của công ty đạt 86.516 nghìn tỷ đồng (tương ứng khoản 3,7 tỷ đô la- nhà bán lẻ có doanh số lớn nhất Việt Nam), hoàn thành vượt kế hoạch và tăng 30,4% so với năm 2017; lợi nhuận sau thuế cũng đạt
111% kế hoạch đề ra và tăng trương 30,5% so với năm 2017.
Doanh thu năm 2019 tăng 18,1% so với năm 2018, tuy nhiên con số này vẫn chưa đạt được kế hoạch mà doanh nghiệp đề ra: doanh thu thuần năm 2019 là 102,174,244 triệu đồng trong khi kế hoạch đề ra là 108,468,000 triệu đồng.
Đến năm 2020, mặc dù tình hình dịch bệnh diễn biến khó khăn, phức tạp cùng với tình hình thiên tai diễn ra nhưng MWG vẫn tăng trưởng 6,2% doanh thu, và lợi nhuận sau thuế tăng trưởng 2,2% so với năm 2019.
Bên cạnh việc mở rộng mạng lưới cửa hàng, MWG liên tục triển khai các dự án mới:
chuỗi ĐMX supermini, Bluetronivs Campuchia, mô hình BHX diện tích hơn 500m2, đầu tư cho hệ thống kho bãi,... đây là lý do qua các năm, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng, nhưng ta có thể thấy tốc độ
tăng của các chi phí này giảm đang giảm dần cho thấy MWG đang thực hiện tốt việc tối ưu hóa chi phí; các chi phí mặc dù tăng trong ngán hạn nhưng đây là sự đầu tư cần thiết cho sự phát triển trong tương lai của công ty.