CÔNG TY NĂM 2011.
I.Đánh giá tình hình thực hiện chỉ tiêu kết quả kinh doanh. 1.Mục đích
Việc phân tích Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ giúp đơn vị có những cái nhìn chung về kết quả hoạt động của một kỳ, từ đó so sánh với kỳ trước hoặc so sánh với những mục tiêu mà mình đã đề ra trong năm để thấy được những chỉ tiêu nào mình thực hiện được, những chi tiêu nào chưa thực hiện được. Sau đó đơn vị có những bài học kinh nghiệm để áp dụng sau này, đồng thời đưa ra những biện pháp khắc phục những nhược điểm, khó khăn, hay những tồn tại của mình.
2.Nội dung
2.1.Bảng phân tích: Bảng 2. 2.2.Nội dung phân tích. a.Đánh giá chung.
Nhìn vảo bảng phân tích ta thấy hầu hết các chỉ tiêu trong bảng đều có xu hướng tăng,có một số chỉ tiêu có xu hướng giảm.Cụ thể như sau:
-Trong nhóm chỉ tiêu có xu hướng tăng,chỉ tiêu tăng nhiều nhất là chi phí tài chính.Năm 2011,chi phí tài chính của doanh nghiệp tăng 365,01% tương đương với tăng 203.538.687 đồng.Tăng ít nhất là chỉ tiêu giá vốn hàng bán,tăng 10,72% tương ứng với 944.904.948 đồng.
-Trong nhóm chỉ tiêu có xu hướng giảm,chỉ tiêu giảm ít nhất là chỉ tiêu chi phí quản lý.Năm 2011 chi phí quản lý giảm 212.653.027 đồng tương ứng với
9,86%.Chỉ tiêu giảm nhiều nhất là chỉ tiêu thu bất thường và chi bất thường.Cả 2 chỉ tiêu này đều giảm 100%.
b.Tổng hợp những nguyên nhân chủ yếu.
-Doanh nghiệp nâng cao chất lượng sản phẩm,thay đổi mẫu mã của sản phẩm. -Một số đối thủ cạnh tranh của công ty không hoạt động trong lĩnh vực sản xuất khí công nghiệp,mà chuyển sang mặt hàng khác.
-Do yếu tố lạm phát làm tăng giá nguyên vật liệu đầu vào,kéo theo giá vốn hàng bàn tăng.
-Công ty phải chi trả chi phí cho việc sử dụng vốn của đối tượng khác. Khoản vay này công ty đã tiến hành sử dụng vào những dự án phát triển sản phẩm và mở rộng sản xuất của mình.
-Công tác quản lý đã đi vào ổn định,doanh nghiệp không phải tốn kém nhiều chi phí để khôi phục lại bộ máy quản lý.
-Nhu cầu của người tiêu dùng tăng cao,làm cho số lượng sản phẩm được tiêu thụ tăng mạnh.Với số lượng sản phẩm bán ra nhiều hơn làm cho lợi nhuận thu về tăng cao
-Bộ máy tổ chức quản lý của công ty được thắt chặt,có quy củ hơn.Mọi người làm việc trong một môi trường quản lý hiệu quả,nâng cao được ý thức trách nhiệm,đặc biệt giảm được chi phí quản lý so với năm trước.Đây là nguyên nhân chủ quan,tích cực.Ban giám đốc cần tăng cường công tác quản lý chặt chẽ hơn,nhưng không được quá cứng nhắc,khiến cho người lao động bị gò bó,không phát huy được năng lực.
II.Tình hình tài sản của công ty. 1.Mục đích.
Trong doanh nghiệp có nhiều loại tài sản khác nhau để có thể sử dụng một cách tốt nhất có hiệu quả cao thì cần có 1 cơ cấu tài sản hợp lý. Để đạt được cơ cấu hợp lý, doanh nghiệp.
cần phải xác định được cơ cấu tài sản hiện tại, từ đó xác định được những bất hợp lý và đưa ra giải pháp điều chỉnh. Tài sản của doanh nghiệp là bộ xương cho toàn bộ hệ thống hoạt động của doanh nghiệp, là cơ sở cho thấy quy mô và khả
năng sản xuất của doanh nghiệp. Do đó, cần phải xác định cơ cấu của tài sản của đơn vị.
2.Nội dung phân tích. 2.1.Bảng phân tích:Bảng 3 2.2.Nội dung
a.Đánh giá chung
Nhìn vào bảng phân tích ta thấy hầu hết các chỉ tiêu đều có xu hướng tăng còn lại một số chỉ tiêu có xu hướng giảm.Cụ thể như sau:
-Trong số các chỉ tiêu có xu hướng tăng,tăng nhiều nhất là chỉ tiêu các khoản phải thu của khách hàng.Năm 2010,phải thu của khách hàng là 1.325.758.312 đồng,năm 2011 tăng 2.789.132.051 đồng,tăng tương ứng 110,38%.Tăng ít nhất là chỉ tiêu các khoản tiền và tương đương tiền tăng từ 425.726.557 đồng lên 431.636.210 đồng,ttăng tương ứng 1,39%
-Trong số các chỉ tiêu giảm,giảm nhiều nhất là chỉ tiêu tài sản ngắn hạn khác.Chỉ tiêu này giảm từ 126.150.776 đồng xuống 6.994.091 đồng,giảm tương ứng 94,46%.Chỉ tiêu giảm ít nhất là chỉ tiêu TSCĐ,năm 2010 TSCĐgiảm 366.286.725 đồng tương ứng với 12,02% so vơi năm 2011
b.Tổng hợp một số nguyên nhân chủ yếu
-Trong năm 2010 công ty mở rộng thị trường tiêu thụ ra các tỉnh Hải Dương,Thái Bình…số lượng khách hàng tăng lên đáng kể,do đó kéo theo việc các khoản nợ phải thu của công ty cũng tăng khá mạnh.
-Do yêu cầu sản xuất một lượng hàng lớn,nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng của khách hàng công ty phải chuẩn bị một lượng nguyên vật liệu khá lớn,làm cho lượng hàng tồn kho của công ty tăng cao.
-Doanh nghiệp tiến hành thanh lý,nhượng bán một số tài sản dài hạn khác,làm TSCĐ dài hạn khác giảm.
-Nhu cầu tiêu dùng tăng cao khiến cho số lượng hàng bán ra của công ty tăng khá cao,làm cho thuế VAT đầu ra phải nộp tăng,bằng với VAT đầu vào được khấu trừ,do đó trong năm 2011 thuế VAT được khẩu trừ của công ty bằng 0.
-Trong năm 2011,công ty thu được một số khoản tiền nhỏ chủ yếu là tiền mặt từ việc bán hàng và thanh lý các tài sản,điều này khiến cho các khoản tiền và tương đương tiền tăng nhẹ.
III.Tình hình nguồn vốn 1.Mục đích
Nguồn vốn là một chỉ tiêu không thể bỏ qua khi nghiên cứu về một Doanh nghiệp. Nguồn vốn của Doanh nghiệp được hình thành từ bên ngoài hoặc được tích luỹ từ bên trong Doanh nghiệp. Vốn được hình thành từ bên trong Doanh nghiệp sẽ giúp cho đơn vị hoàn toàn chủ động sử dụng không bị phụ thuộc vào bên ngoài và là cơ sở để Ngân hàng và các đối tượng khác xem xét khả năng cho vay vốn. Ngược lại, vốn được hình thành từ bên ngoài Doanh nghiệp, việc sử dụng bị hạn chế và bị sự theo dõi giám sát từ những đối tượng cho vay, cho nợ. Để đảm bảo luôn luôn có đủ lượng vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh với hiệu quả kinh tế cao, rủi ro thấp thì Doanh nghiệp phải chủ động tìm kiếm mọi nguồn vốn có thể huy động, phân tích, so sánh rủi ro tín dụng cũng như so sánh chi phí sử dụng vốn từ các nguồn để có phương án sử dụng thích hợp. Để làm được như vậy, trước hết Doanh nghiệp phải biết tình hình nguồn vốn của mình.
2.Nội dung phân tích
2.1.Bảng phân tích:Bảng 4. 2.2Phân tích
a.Đánh giá chung
Nhìn vào bảng phân tích ta thấy hầu hết các chỉ tiêu đều có xu hướng tăng,chi có một vài chỉ tiêu có xu hướng giảm.Cụ thể như sau:
-Trong nhóm chỉ tiêu có xu hướng tăng chỉ tiêu tăng nhiều nhất là chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế tăng 303,29%.Điều này thể hiện trong năm vừa qua doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả tốt,có chất lượng.Chỉ tiêu tăng ít nhất là phải trả cho người bán tăng 29,49%.Chỉ tiêu này cho thấy doanh nghiệp đang hạ thấp tỷ lệ nợ người bán,nhằm hạn chế tình trạng người bán ép giá vì nợ nhiều.
-Trong nhóm chỉ tiêu giảm,chỉ tiêu giảm nhiều nhất là chỉ tiêu dài hạn,giảm 76,37%.Chỉ tiêu giảm ít nhất là chỉ tiêu nơ ngắn hạn giảm 3,37%
b.Một số nguyên nhân chủ yếu
-Trong năm 2011 doanh nghiệp đẩy mạnh công tác mở rộng thị trường,thực hiện tốt những chính cách cải tiến đã đề ra từ năm 2010 một cách có hiệu quả.
-Chủ doanh nghiệp tăng thêm lượng vốn chủ sở hữu nhằm khắc phục những khó khăn xảy ra trong năm 2010.
-Đầu năm 2011,doanh nghiệp nhập một lượng nguyên vật liệu lớn để đáp ứng nhu cầu sản xuất,do đó khoản phải trả cho người bán tăng đáng kể.
-Doanh nghiệp đẩy mạnh công tác quản lý,xoá bỏ hiện tượng biển thủ tài sản,nâng cao tinh thần,trách nhiệm làm việc cho người lao động.
-Lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp tăng lên đáng kể,làm tăng cao thuế TNDN,do đó thuế và các khoản phải nộp nhà nước tăng mạnh.
V.Tình hình thực hiện các chỉ tiêu tỷ suất tài chính và khả năng thanh toán 1.Mục đích
Vốn là điều kiện không thể thiếu được để thành lập 1 doanh nghiệp và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, nó thể hiện khả năng tài chính và quy mô sản xuất của doanh nghiệp. Các Doanh nghiệp đều hướng tới mục tiêu lợi nhuận. Nhưng không phải lúc nào lợi nhuận cũng là tốt, tính hiệu quả của một kỳ hoạt động được đánh giá dựa trên các chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn. Các chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp đã sử dụng vốn của mình như thế nào, có đạt hiệu quả cao hay không, việc sử dụng vốn như hiện nay có phủ hợp với tình hình sản xuât hiện nay hay không, tình trạng lãng phí vốn như thế nào, cần có biện pháp nào để sử dụng vốn có hiệu quả. Do đó, doanh nghiệp cần phải thực hiện công tác này.
2.Nội dung phân tích 2.1.Bảng phân tích:Bảng 5
Hiệu quả sinh lời:
Lợi nhuận trên doanh thu =
Lợi nhuận trên vốn =
Các chỉ tiêu này cho biết với một đồng doanh thu (hoặc một đồng vốn) có thể thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận (trước thuế).
Khả năng thanh toán:
Khả năng thanh toán ngắn hạn =
Chỉ tiêu này cho biết khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của Doanh nghiệp là cao hay thấp. Nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1 thì Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính là bình thường hoặc khả năng.
Khả năng thanh toán nhanh =
Chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn của Doanh nghiệp trong kỳ. Chỉ tiêu này phản ánh khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản ngắn hạn (không bao gồm Hàng tồn kho). Thực tế cho thấy nếu chỉ tiêu này lớn hơn 0,5 hoặc nhỏ hơn 0,1 đều không tốt vì sẽ gây ứ đọng vốn hoặc thiếu tiền để thanh toán.
Khả năng thanh toán tức thời =
Thực tế này cho thấy, tỷ suất này nếu lớn hơn 0,5 thì tình hình thanh toán tương đối khả quan, còn nếu nhỏ hơn 0,5 thì Doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ và do đó, có thể phải bán gấp hàng hoá, sản phẩm để trả
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn
Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
Lợi nhuận trước thuế Doanh thu thuẩn Lợi nhuận trước thuế Vốn đầu tư của chủ sở hữu
nợ vì không đủ tiền thanh toán. Tuy nhiên, nếu tỷ suất này quá cao lại phản ánh một tình hình không tốt vì vốn bằng tiền quá nhiều, vòng quay tiền chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Tình hình đầu tư: Tỷ suất nợ =
Chỉ tiêu này cho biết số nợ mà Doanh nghiệp còn nợ phải thanh toán là bao nhiêu, chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong Tổng nguồn vốn. Nếu chỉ tiêu này lớn thì Doanh nghiệp có mức độ độc lập về tài chính thấp.
Tỷ suất tự tài trợ =
Chỉ tiêu này thể hiện mức độ độc lập về mặt tài chính của Doanh nghiệp. Hầu hết tài sản mà Doanh nghiệp hiện có đều được đầu tư bằng số vốn của mình, nhưng mức độ khác nhau, nếu vốn chủ sở hữu càng nhiều thì Doanh nghiệp sẽ tự chủ hơn.
Tỷ suất đầu tư =
Chỉ tiêu này phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật nói chung và máy móc, thiết bị nói riêng của Doanh nghiệp. Nó cho biết năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của Doanh nghiệp. Trị số của chỉ tiêu này tuỳ thuộc vào từng ngành kinh doanh cụ thể.
Tỷ suất tự tài trợ cho TSCĐ =
Chỉ tiêu này cho biết khả năng độc lập về tài sản hiện có của Doanh nghiệp.
2.2 Phân tích. a.Đánh giá chung.
Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Tài sản dài hạn Tổng Tài sản Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn
Nhìn vào bảng phân tích ta thấy hầu hết các chỉ tiêu đều có xu hướng tăng,trong đó tăng mạnh nhấy là chỉ tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu,tăng ít nhất là chỉ tiêu hệ số thanh toán tức thời.
Xét chỉ tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu:năm 2010 tỷ số này là 14,37%,năm 2011 con số này tăng lên 54,97% .Ta có thể thấy đây là một tốc độ tăng khá mạnh,tăng 40,06% tương ứng với 282,53%.
Xét chỉ tiêu hệ số thanh toán tức thời:năm 2010 hệ số thanh toán tức thời của công ty là 11,23%,năm 2011 con số này tăng nhẹ lên 11,78%. Như vậy,năm 2011 tăng 0,55% tương ứng với 4,93% so với năm 2010.
Trong bảng có 2 chỉ tiêu có xu hướng giảm,trong đó chỉ tiêu giảm nhiều nhất là chỉ tiêu tỷ suất đầu tư.Năm 2010 tỷ suất này là 58,48%,năm 2011 con số này giảm xuống còn 39,17%,tức là giảm 18,7% tương ứng giảm 31,98%.
b.Phân tích và tổng hợp các nguyên nhân chủ yếu.
* Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Đây là chỉ tiêu có xu hướng tăng mạnh nhất trong bảng.Năm 2011 tăng 282,53% so với năm 2010.Con số này có ý nghĩa rất quan trọng với doanh nghiệp.Nó cho biết 1 đồng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp được sử dụng có hiệu quả hơn rất nhiều so với năm trước,cho thầy đựoc doanh nghiệp làm ăn tốt hơn năm ngoái rất nhiều lần.
Sở dĩ chỉ tiêu này có xu hướng tăng mạnh như vậy là do những nguyên nhân đã nêu ở phần phân tích lợi nhuận của công ty.
*Lợi nhuận trên doanh thu
Đây cũng là một chỉ tiêu có xu hướng tăng khá mạnh,tăng 231,445 so với năm 2010.
Lợi nhuận năm 2011 tăng mạnh so với năm 2010 và doanh thu cũng vậy,nhưng mức độ tăng tuyệt đối của doanh thu lớn hơn nhiều so với lợi nhuận,do đó chi tiêu này mới có xu hướng tăng mạnh như vậy.
Nguyên nhân chủ yếu khiến cho chỉ tiêu này tăng là do:đầu năm 2011,doanh nghiệp tiến hành nâng cao chất lượng sản phẩm,thay đổi mẫu mã
của vỏ bình,vì vậy lượng hàng tiêu thụ được nhiều hơn,thu hút được nhiều khách hàng.Điều này làm doanh thu của doanh nghiệp tăng lên đáng kể.
*Các nhóm chỉ tiêu thanh toán
Tất cả các chỉ tiêu thanh toán của doanh nghiệp đều có xu hướng tăng cao chỉ có chỉ tiêu hệ số thanh toán tức thời là tăng nhẹ.Tuy nhiên qua những con số đó ta thấy được khả năng thanh toán của doanh nghiệp đang được nâng cao.Mức độ độc lập về tài chinh của doanh nghiệp đang lớn hơn
Các chỉ tiêu có xu hướng tăng do một số nguyên nhân chủ yếu sau:
-Doanh nghiệp đẩy mạnh công tác quản lý,xoá bỏ hiện tượng biển thủ tài sản,nâng cao tinh thần,trách nhiệm làm việc cho người lao động.
-Trong năm 2011 doanh nghiệp đẩy mạnh công tác mở rộng thị trường,thực hiện tốt những chính cách cải tiến đã đề ra từ năm 2010 một cách có hiệu quả.
-Chủ doanh nghiệp tăng thêm lượng vốn chủ sở hữu nhằm khắc phục những khó khăn xảy ra trong năm 2010.
Trong năm 2011 công ty mở rộng thị trường tiêu thụ ra các tỉnh Hải Dương,Thái Bình…số lượng khách hàng tăng lên đáng kể,do đó kéo theo việc các khoản nợ phải thu của công ty cũng tăng khá mạnh.
*Nhóm tỷ suất đầu tư
Trong nhóm này có tỷ suất tự đầu tư và tỷ suất tự đầu tư cho TSCĐ có xu hướng tăng.Điều này cho thấy doanh nghiệp tự chủ hơn về mặt tài chính,TSCĐ của công ty được hình thành chủ yếu từ tiền của doanh nghiệp.
Còn tỷ suất nợ và tỷ suất đầu tư có xu hướng giảm.Đây là một xu hướng tốt cho doanh nghiệp,vì nó thể hiện được doanh nghiệp đang dần cố gắng không đi chiếm dụng vốn của người khác,không bị phị thuộc quá nhiều vào tài chính của các tổ chức tín dụng hay các nhà cung cấp.