RRTD không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động của NHTM mà còn tác động xấu đến nền kinh tế, điều này thể hiện qua việc nếu một ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu tăng cao sẽ gây tâm lý hoang mang cho người gửi tiền. Hiệu ứng rút tiền ồ ạt có thể sẽ làm cho ngân hàng mất khả năng thanh toán và dẫn đến phá sản. Hoạt động ngân hàng mang tính hệ thống, một ngân hàng đổ vỡ, sẽ tạo hiệu ứng lan truyền, kéo theo sự đổ vỡ hàng loạt các ngân hàng khác, từ đó gây ra sự mất ổn định cho toàn hệ thống ngân hàng và làm suy yếu hệ thống tài chính quốc gia.
Nợ xấu tăng cao làm hạn chế khả năng cho vay của ngân hàng trong khi nhu cầu của các chủ thể trong nền kinh tế là rất lớn dẫn đến sự trì trệ trong sản xuất, lãng phí cơ sở vật chất, thất nghiệp gia tăng…ảnh hưởng nghiêm trọng đến tốc độ tăng trưởng nền kinh tế.
Nợ xấu tăng cao thể hiện sự yếu kém trong hoạt động kinh doanh của NHTM, làm mất niềm tin của công chúng làm giảm tỷ lệ huy động vốn từ dân cư, dẫn đến tích lũy nội bộ thấp, ngân hàng không có đủ nguồn vốn để tài trợ cho các hoạt động đầu tư dài hạn, theo đó tăng trưởng kinh tế có xu hướng lệ thuộc vào nước ngoài, làm cho nợ nước ngoài gia tăng.
Như vậy, RRTD xảy ra sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế bởi vì hệ thống ngân hàng là kênh tích tụ, tập trung và cung ứng vốn cho các tổ chức, doanh nghiệp và cá nhân trong nền kinh tế. Hơn nữa, khi có một ngân hàng lâm vào tình trạng phá sản thì hiệu ứng dây chuyền rất dễ xảy ra trong toàn bộ hệ thống ngân hàng, gây
nên khủng hoảng kinh tế, ảnh hưởng xấu đến đời sống xã hội và sự phát triển bền vững của quốc gia.
2.2. Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại
2.2.1. Khái niệm hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại
Hiệu quả HĐKD là một phạm trù kinh tế thể hiện mối tương quan giữa các biến số đầu ra thu được so với các biến số đầu vào đã được sử dụng để tạo ra những kết quả đầu ra đó. Biến số đầu vào có thể là vốn, nhân lực, kỹ thuật công nghệ, tài nguyên thiên nhiên… Biến số đầu ra là các kết quả kinh tế như sản phẩm, doanh thu, lợi nhuận…
Khi đánh giá hiệu quả HĐKD của một doanh nghiệp, có thể dựa vào hai chỉ tiêu đó là hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối.
- Hiệu quả kinh doanh tuyệt đối: được đo lường bằng kết quả kinh doanh trừ đi chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó. Cách đánh giá này phản ánh quy mô, khối lượng, lợi nhuận đạt được trong điều kiện, thời gian và địa điểm cụ thể. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, chỉ tiêu này khó có thể so sánh được với các doanh nghiệp có thể cùng quy mô nhưng chiến lược kinh doanh hay đầu tư theo hướng dài hạn, chưa thể hiện chính xác tuyệt đối trình độ sử dụng các nguồn lực trong mối quan hệ so sánh hoạt động kinh doanh giữa các tổ chức.
- Hiệu quả kinh doanh tương đối: được đánh giá dựa trên tỷ lệ so sánh giữa kết quả đầu ra và yếu tố đầu vào. Một cách đơn giản, đối với trường hợp doanh nghiệp so sánh các yếu tố đầu vào và đầu ra, hiệu quả kinh doanh tương đối được xác định như sau: H = K/C trong đó H là hiệu quả kinh doanh; K là kết quả đạt được và C là chi phí bỏ ra để sử dụng các nguồn lực đầu vào. Cách đánh giá này thuận tiện hơn khi so sánh giữa các tổ chức có quy mô khác nhau, các không gian khác nhau, cũng như qua những thời kỳ khác nhau.
Ngân hàng thương mại là một định chế tài chính trung gian quan trọng bậc nhất trong nền kinh tế nhưng xét về bản chất NHTM cũng là một doanh nghiệp. Vì vậy, việc đánh giá hiệu quả HĐKD của NHTM cũng dựa trên những nền tảng lý
thuyết như đánh giá hiệu quả HĐKD của một doanh nghiệp, đồng thời xem xét thêm đến tính chất đặc thù của NHTM.
Theo PGS.TS Trương Quang Thông (2012) thì: “Hiệu quả hoạt động của ngân hàng là kết quả lợi nhuận do hoạt động kinh doanh ngân hàng mang lại trong một thời gian nhất định”. Như vậy, xét theo nghĩa hẹp, hiệu quả kinh doanh của NHTM chính là khả năng tạo ra lợi nhuận và xét theo nghĩa rộng thì hiệu quả kinh doanh không chỉ quan tâm đến lợi nhuận đơn thuần mà còn là việc đạt được lợi nhuận từ cấu trúc tài sản nợ và tài sản có hợp lý, đồng thời đảm bảo an toàn cho các hoạt động của ngân hàng theo một quỹ đạo nhất định, hạn chế rủi ro. Khi NHTM hoạt động hiệu quả thì sẽ có thể tạo ra được nhiều lợi nhuận, là tiền đề để nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, mở rộng thị phần và thu hút vốn đầu tư. Lợi nhuận là yếu tố quyết định trực tiếp đến vấn đề tồn tại và phát triển của mỗi ngân hàng. Vì vậy các NHTM luôn coi hiệu quả HĐKD là mục tiêu quan trọng hàng đầu.
Quan điểm về hiệu quả HĐKD của NHTM là đa dạng, tùy theo mục đích nghiên cứu có thể xem xét theo những khía cạnh khác nhau. Và trong luận văn này, hiệu quả HĐKD của các NHTM Việt Nam sẽ được tác giả nghiên cứu dưới khía cạnh lợi nhuận hay khả năng sinh lời được tạo ra bởi chính các NHTM Việt Nam trong điều kiện các ngân hàng hoạt động ổn định và hạn chế rủi ro.
2.2.2. Chỉ tiêu đo lƣờng hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại
Các chỉ tiêu quan trọng thường được sử dụng để đo lường hiệu quả HĐKD của ngân hàng là: tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE).
2.2.2.1. Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA)
ROA là chỉ số đo lường khả năng quản lý, sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận của các NHTM. Nói cách khác, chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản sẽ tạo được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau khi đã loại bỏ tác động của thuế. ROA được tính theo công thức:
ROA được sử dụng rộng rãi trong phân tích hiệu quả hoạt động và đánh giá tình hình tài chính của ngân hàng, ROA cao cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả cũng như thể hiện ngân hàng có cơ cấu tài sản hợp lý, sự điều động linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản trước những biến động của nền kinh tế. Ngược lại, ROA thấp có thể là kết quả của một chính sách đầu tư, cho vay không năng động hoặc do chi phí hoạt động của ngân hàng quá cao.
2.2.2.2. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE)
ROE chính là chỉ số phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu. Bản chất của chỉ số này là phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận từ một đồng vốn mà nhà đầu tư đầu tư vào ngân hàng, cho nên luôn nhận được sự quan tâm rất lớn từ các nhà đầu tư.
ROE cao thể hiện vị thế bền vững và an toàn của ngân hàng. Điều này cho thấy ngân hàng đang sử dụng hiệu quả đồng vốn cổ đông, hài hòa cân đối giữa dòng vốn đi vay và vốn chủ sở hữu, góp phần gia tăng lợi thế cạnh tranh trong việc mở rộng quy mô hoạt động. Ngược lại, ROE thấp cho thấy ngân hàng hoạt động kém hiệu quả, không hấp dẫn các nhà đầu tư rót vốn vào ngân hàng.
2.2.2.3. Các chỉ tiêu đo lƣờng khác
Ngoài 2 chỉ tiêu ROA và ROE được sử dụng phổ biến trong phân tích hiệu quả HĐKD như đã đề cập ở trên thì khi đánh giá hiệu quả HĐKD của ngân hàng, người ta còn dùng các chỉ tiêu sau:
Tỷ lệ thu nhập cận biên dùng để đo lường khả năng sinh lời và hiệu quả của ngân hàng, bao gồm các chỉ tiêu như:
Tỷ lệ này được các ngân hàng quan tâm vì có thể giúp ngân hàng dự báo khả năng sinh lãi thông qua việc kiểm soát chặt chẽ tài sản có khả năng sinh lời và tìm kiếm nguồn vốn có chi phí thấp. Tỷ lệ NIM cao là một dấu hiệu quan trọng cho thấy ngân hàng đang thành công trong việc quản lý tài sản và nợ. Ngược lại, NIM thấp sẽ cho thấy ngân hàng gặp khó khăn trong việc tạo lợi nhuận.
- Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NM – Non Interest Margin):
Tỷ lệ NM càng lớn thể hiện mức độ đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ khác ngoài tín dụng cũng như hiệu quả của các sản phẩm dịch vụ này càng cao và ngược lại.
- Tỷ lệ sinh lời hoạt động (NPM – Net Profit Margin):
Chỉ số NPM phản ảnh hiệu quả của việc quản lý chi phí và các chính sách định giá dịch vụ. Tỷ lệ này càng càng cao càng tốt và ngược lại.
Thu nhập trên cổ phiếu (EPS – Earning per Share):
EPS càng cao phản ánh năng lực kinh doanh của ngân hàng càng tốt, khả năng trả cổ tức cho các cổ đông cao và giá cổ phiếu cũng có xu hướng tăng lên, từ đó thu hút vốn đầu tư nhiều hơn.
Tỷ lệ tài sản sinh lời:
Trong đó, tổng tài sản sinh lời bao gồm các khoản cho vay, cho thuê, đầu tư chứng khoán. Tỷ lệ này càng cao thể hiện năng lực quản lý tài sản sinh lời của ngân hàng càng hiệu quả và ngược lại.
2.3. Tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại. hàng thƣơng mại.
RRTD là vấn đề được các NHTM quan tâm hàng đầu trong HĐKD vì tín dụng là nghiệp vụ tạo nên thu nhập chủ yếu cho các NHTM. Khi RRTD tăng lên (các khoản nợ xấu tăng), ngân hàng phải bỏ thêm nhiều khoản chi phí liên quan đến việc giải quyết các khoản nợ xấu này. Các chi phí tăng thêm bao gồm: chi phí để tăng cường giám sát những khách hàng vay quá hạn và các tài sản thế chấp của họ; chi phí phân tích và dàn xếp với khách hàng về các khoản vay này; chi phí duy trì và xử lý tài sản đảm bảo; chi phí liên quan đến việc bảo vệ danh tiếng và sự an toàn của ngân hàng đối với các cơ quan quản lý và thị trường tài chính; chi phí tăng thêm để đảm bảo chất lượng của các khoản cho vay khác. Việc gia tăng các chi phí này khiến cho lợi nhuận của ngân hàng sụt giảm, từ đó làm suy giảm hiệu quả HĐKD của ngân hàng. Ở một khía cạnh khác, khi RRTD tăng lên do các điều kiện kinh tế bất lợi nằm ngoài khả năng kiểm soát của ngân hàng thì ngân hàng sẽ phải bỏ thêm chi phí để khắc phục những hậu quả do các khoản nợ đó mang lại. Như vậy, RRTD làm tăng chi phí và từ đó làm giảm hiệu quả HĐKD của ngân hàng như đã được đề cập trong thuyết “không may mắn” (bad luck management).
Do không thu hồi được vốn và lãi đầy đủ, đúng hạn trong khi ngân hàng vẫn phải thanh toán cho các khoản tiền gửi nên ngân hàng sẽ phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt thanh khoản, nghiêm trọng hơn là mất khả năng thanh toán và dẫn đến nguy cơ phá sản. Bởi khi nợ xấu ở mức cao, nếu không sớm được hạn chế sẽ dẫn tới hàng loạt các tổn thất như gia tăng chi phí hoạt động, giảm sút lợi nhuận, giảm sút giá trị của tài sản, mất đi sự tín nhiệm của khách hàng, từ đó có thể dẫn đến cuộc khủng hoảng rút tiền hàng loạt của khách hàng và phá sản là điều khó tránh khỏi.
Như vậy, khi RRTD xảy ra sẽ dẫn đến các rủi ro khác từ đó ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả HĐKD cũng như sự ổn định của các NHTM.
2.4. Các nghiên cứu trƣớc về tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại.
2.4.1. Các nghiên cứu nƣớc ngoài
Liên quan đến nội dung nghiên cứu, đã có một số công trình nghiên cứu tiêu biểu như sau:
Gizaw và cộng sự (2015) nghiên cứu tác động của RRTD đến hiệu quả HĐKD của nhóm NHTM Ethiopia. Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ tám NHTM Ethiopia trong 10 năm từ 2003 đến 2012. Biến phụ thuộc tác giả sử dụng để đo lường hiệu quả HĐKD là biến ROA và các biến độc lập bao gồm: tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR), tỷ lệ cho vay/vốn huy động. Với phương pháp dữ liệu bảng, kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng RRTD có tác động tiêu cực đến hiệu quả HĐKD, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu có tác động tích cực và tỷ lệ cho vay/vốn huy động không có ý nghĩa thống kê.
Kayode và cộng sự (2015) tìm hiểu tác động của RRTD lên hiệu quả hoạt động của các ngân hàng ở Nigeria. Dữ liệu bảng hồi quy được thu thập từ sáu ngân hàng trong 14 năm từ 2000 đến 2013. Nghiên cứu này cũng sử dụng tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng RRTD và hệ số RRTD để ước lượng cho RRTD. Hiệu quả HĐKD thì được đại diện bởi ROA. Thông qua mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên REM cho ra kết quả: Tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng RRTD có tác động tiêu cực và hệ số RRTD có tác động tích cực lên hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Nigeria.
Zou và cộng sự (2014), xem xét mối quan hệ giữa RRTD và lợi nhuận của các NHTM ở châu Âu. Sử dụng ROE và ROA đại diện cho lợi nhuận, trong khi tỷ lệ nợ xấu, hệ số CAR được đại diện cho RRTD và quy mô ngân hàng được sử dụng như là một biến kiểm soát. Nghiên cứu thu thập dữ liệu từ 47 NHTM ở châu Âu trong giai đoạn 2007 - 2012. Bằng phương pháp Pooled OLS, nghiên cứu cho thấy tỷ lệ nợ xấu có tác động đáng kể đến ROE và ROA theo chiều hướng tiêu cực, đồng thời tồn tại mối tương quan cùng chiều giữa quy mô ngân hàng với ROE và ROA, trong khi CAR lại chưa tìm được ý nghĩa thống kê.
Petria (2013), nghiên cứu các yếu tố tác động đến hiệu quả HĐKD ngân hàng của 27 nước Liên minh châu Âu từ năm 2004 - 2011. Trong đó sử dụng ROE, ROA làm biến phụ thuộc và các biến giải thích là RRTD, rủi ro thanh khoản, hiệu quả quản lý chi phí, quy mô ngân hàng, chỉ số tập trung thị trường (HHI), GDP và lạm phát. Với phương pháp dữ liệu bảng, kết quả nghiên cứu cho thấy RRTD, rủi ro thanh khoản, hiệu quả quản lý chi phí có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh ngân hàng; quy mô ngân hàng và GDP có tác động tích cực, trong khi chỉ số HHI và lạm phát không có ý nghĩa thống kê.
Ayanda và cộng sự (2013) đã nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng Nigeria trong giai đoạn 1980 – 2010. Biến phụ thuộc tác giả sử dụng để đo lường hiệu quả kinh doanh là ROE, ROA, NIM và các biến độc lập bao gồm: tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ lệ cho vay/tổng tài sản, tỷ lệ VCSH/tổng tài sản, quy mô ngân hàng, GDP và lạm phát. Bằng việc sử dụng mô hình hiệu chỉnh sai số ECM, tác giả tìm thấy mối quan hệ nghịch biến giữa tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ lệ cho vay/tổng tài sản, tỷ lệ VCSH/tổng tài sản với hiệu quả kinh doanh ngân hàng. Đồng thời cũng chỉ ra mối quan hệ đồng biến giữa quy mô ngân hàng với hiệu quả kinh doanh. Tuy nhiên GDP và lạm phát lại chưa tìm được ý nghĩa thống kê.
2.4.2. Các nghiên cứu trong nƣớc
Phạm Hữu Hồng Thái (2013) nghiên cứu tác động của nợ xấu đến khả năng sinh lời của 34 NHTMCP Việt Nam từ năm 2005 đến năm 2012. Trong đó sử dụng