Tỷ lệ nợ xấu
Tìm thấy mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ nợ xấu và hiệu quả HĐKD với mức ý nghĩa 1%. Cụ thể, khi các yếu tố khác không đổi, nếu biến tỷ lệ nợ xấu tăng 1% thì giá trị trung bình của ROE sẽ giảm 2.34%. Điều này hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng ban đầu của tác giả và kết quả nghiên cứu của Gizaw và cộng sự (2015), Kayode và
cộng sự (2015), Petria và cộng sự (2013), Zou và cộng sự (2014), Phạm Hữu Hồng Thái (2013), Lý Ngọc Dung (2015) và Nguyễn Quốc Anh (2016). Tỷ lệ nợ xấu tác động tiêu cực đến ROE được lý giải là do khi tỷ lệ nợ xấu tăng lên, ngân hàng phải bỏ thêm nhiều khoản chi phí liên quan đến việc giải quyết các khoản nợ xấu này, từ đó làm giảm hiệu quả HĐKD của ngân hàng.
Quy mô ngân hàng
Tồn tại mối quan hệ đồng biến giữa quy mô ngân hàng và hiệu quả HĐKD đo bởi ROE với mức ý nghĩa 1%. Cụ thể, khi các yếu tố khác không đổi, nếu biến quy mô ngân hàng tăng 1% thì giá trị trung bình của ROE cũng sẽ tăng 1.92%. Điều này hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng ban đầu của tác giả và kết quả nghiên cứu của Petria và cộng sự (2013), Ayanda và cộng sự (2013), Zou và cộng sự (2014), Phạm Hữu Hồng Thái (2013) và Nguyễn Quốc Anh (2016). Như vậy, quy mô lớn hơn có thể tạo ra tính kinh tế theo quy mô, do đó làm tăng hiệu suất và tăng hiệu quả HĐKD của ngân hàng.
Tăng trƣởng kinh tế
Có mối quan hệ đồng biến giữa tăng trưởng kinh tế và hiệu quả HĐKD với mức ý nghĩa 10%. Cụ thể, khi các yếu tố khác không đổi, nếu biến tăng trưởng kinh tế tăng 1% thì giá trị trung bình của ROE cũng sẽ tăng 1.1%. Kết quả này hoàn toàn đúng với kỳ vọng của tác giả và kết quả nghiên cứu của Petria và cộng sự (2013), Nguyễn Quốc Anh (2016) khi cho rằng trong suốt thời kỳ nền kinh tế tăng trưởng tốt thì tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng sẽ tốt hơn, từ đó hiệu quả hoạt động kinh doanh sẽ gia tăng.
Lãi suất thị trƣờng
Tìm thấy mối quan hệ đồng biến giữa lãi suất cho vay và ROE với mức ý nghĩa 1%. Kết quả hàm ý rằng khi lãi suất cho vay cao hơn thì ngân hàng sẽ hoạt động hiệu quả hơn. Kết quả này trái với với kỳ vọng ban đầu của tác giả và nghiên cứu của Nguyễn Quốc Anh (2016) cũng cho kết quả tương tự.
Mô hình nghiên cứu sử dụng biến tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng đại diện cho rủi ro tín dụng
Tác giả kiểm tra lại tính vững chắc của kết quả mô hình hồi quy bằng cách thay biến tỷ lệ nợ xấu bằng biến tỷ lệ dự phòng RRTD. Kết quả hồi quy cho thấy cũng tìm được mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ dự phòng RRTD và ROE với mức ý nghĩa 5%. Cụ thể khi các yếu tố khác không đổi, nếu biến tỷ lệ dự phòng RRTD tăng 1% thì giá trị trung bình của ROE sẽ giảm 4.18%. Kết quả này hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng ban đầu của tác giả và nghiên cứu của Gizaw và cộng sự (2015), Kayode và cộng sự (2015), Ayanda và cộng sự (2013), Nguyễn Quốc Anh (2016). Hay nói cách khác bất kể RRTD được đo lường bằng tỷ lệ nợ xấu hay tỷ lệ dự phòng RRTD thì cũng đem lại một kết quả như nhau: RRTD tác động ngược chiều đến hiệu quả HĐKD ngân hàng. Như vậy có thể khẳng định, các kết quả tác động của RRTD đến hiệu quả HĐKD trong nghiên cứu này là vững chắc.
Bảng 4.11: Kết quả hồi quy theo biến LLR
KẾT LUẬN CHƢƠNG 4
Trong chương 4, tác giả đã lựa mô hình REM trong trường hợp dùng NPL làm biến độc lập đại diện cho RRTD và mô hình FEM trong trường hợp dùng LLR làm biến độc lập đại diện cho RRTD làm mô hình hồi quy cuối cùng cho bài nghiên cứu của mình. Đồng thời, thông qua các hệ số hồi quy, tác giả đã kiểm định được sự tác động của biến độc lập đến biến phụ thuộc và đi đến kết luận RRTD có tác động tiêu cực đến hiệu quả HĐKD của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2017. Ngoài ra, tác giả còn so sánh với các nghiên cứu trước đây để lý giải kết quả của mô hình.
Các kết quả nghiên cứu trong chương 4 này sẽ là tiền đề để giúp tác giả đưa ra một số hàm ý quản trị và hàm ý chính sách nhằm hạn chế tác động của RRTD, góp phần nâng cao hiệu quả HĐKD của các NHTM Việt Nam trong tương lai ở chương 5.
CHƢƠNG 5
KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ
Trên cơ sở phân tích thực trạng và kết quả nghiên cứu định lượng tác động của RRTD đến hiệu quả HĐKD của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017, trong Chương 5 luận văn sẽ trình bày kết luận của nghiên cứu và từ đó đề xuất một số hàm ý quản trị và hàm ý chính sách nhằm hạn chế tác động của RRTD, nâng cao hiệu quả HĐKD của các NHTM Việt Nam trong tương lai. Đồng thời, luận văn cũng nêu lên những mặt còn hạn chế của đề tài và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo.