Hình 4.4: Lợi nhuận sau thuế của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017
Đơn vị tính: Nghìn tỷ VND
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017 Với tốc độ tăng trưởng tín dụng luôn ở mức cao trong giai đoạn 2007 – 2011, lợi nhuận của các NHTM Việt Nam cũng có những bước tăng trưởng vô cùng ấn tượng khi mức tăng trưởng lợi nhuận trung bình đạt hơn 30.19% và đạt mức 32.70 nghìn tỷ VND vào năm 2011. Tuy nhiên bước sang năm 2012, chấm dứt thời kỳ hoàng kim lãi khủng của ngành ngân hàng, nền kinh tế rơi vào tình trạng khó khăn,
lợi nhuận các ngân hàng này sụt giảm mạnh và có xu hướng đi ngang. Mức tăng trưởng lợi nhuận âm trong thời kỳ 2012 – 2013 và có dấu hiệu phục hồi từ năm 2014. Đặc biệt, phải kể đến năm 2017 đã có sự bứt phá mạnh mẽ khi mức tăng trưởng lợi nhuận của các NHTM Việt Nam đạt hơn 44.21% so với cùng kỳ năm 2016 và đạt chạm mức 53.98 nghìn tỷ VND. Nguyên nhân là vì nhờ hưởng lợi từ tác động tích cực của kinh tế thế giới và nỗ lực điều hành của Chính phủ và NHNN, môi trường vĩ mô được cải thiện đáng kể, kinh tế tăng trưởng cao vừa thu hút được nhiều hơn nguồn đầu tư trực tiếp và gián tiếp từ bên ngoài vừa huy động được thêm nguồn đầu tư từ khu vực tư nhân trong nước, tạo tiền đề thuận lợi cho hoạt động kinh doanh ngân hàng và mang lại sự chuyển biến tích cực trong lợi nhuận của các NHTM Việt Nam.
4.2. Thực trạng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017
4.2.1. Tỷ lệ nợ xấu
Hình 4.5: Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017
Đơn vị tính: %
Có thể chia sự biến động của tỷ lệ nợ xấu thành 2 giai đoạn chính: giai đoạn tăng nhanh trước năm 2012 và giai đoạn giảm dần từ sau năm 2012 đến nay. Trong khoảng thời gian 2009 – 2012, do ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính toàn cầu, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, thị trường bất động sản tụt dốc cùng với việc tăng trưởng tín dụng nóng bất chấp những quy định an toàn trong cho vay của hệ thống ngân hàng những năm trước đây đã khiến tỷ lệ nợ xấu ngày càng tăng cao. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu tăng từ 1.47% năm 2009 lên mức đỉnh điểm 3.31% vào năm 2012. Tuy nhiên, khác với báo cáo của các TCTD, NHNN ước tính tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam xấp xỉ ở mức 9%. Còn theo cơ quan xếp hạng tín nhiệm Moody's thì cho rằng nợ xấu của Việt Nam chiếm tới 15% tổng dư nợ, vượt xa ngưỡng an toàn mà Ngân hàng thế giới đặt ra.
Và cũng trong năm 2012, nếu xem xét nợ xấu theo cơ cấu ngành thì nợ xấu tập trung ở 5 ngành lớn gồm: công nghiệp chế biến chế tạo; bất động sản, dịch vụ; buôn bán, sửa chữa ô tô, xe máy; vận tải, kho bãi và xây dựng (Hình 4.6). Chỉ tính riêng 5 ngành này đã chiếm tới 81% tổng số nợ xấu. Nợ xấu tập trung cao vào bất động sản và chứng khoán – hai lĩnh vực nhạy cảm với sự biến động của kinh tế vĩ mô và trong giai đoạn nghiên cứu, bất động sản có tính thanh khoản kém cùng với sự sụt giảm của thị trường chứng khoán đã ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của các khoản vốn đầu tư cho hai lĩnh vực này.
Hình 4.6: Cơ cấu nợ xấu theo ngành của các NHTM Việt Nam, 2012
Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo của NHNN, 2012 Xét về cơ cấu nợ xấu theo thành phần kinh tế, theo NHNN, năm 2012 các doanh nghiệp nhà nước, tập đoàn kinh tế nhà nước sử dụng vốn tín dụng chiếm tới 70% tổng nợ xấu, còn lại là của thành phần kinh tế tư nhân. Nợ vay của các tập đoàn kinh tế nhà nước lên đến gần 218,740 tỷ đồng điển hình như Tập đoàn Dầu khí Việt Nam 72,300 tỷ đồng, Tập đoàn Điện lực Việt Nam 62,800 tỷ đồng, Tập đoàn công nghiệp Than và khoáng sản Việt Nam 19,600 tỷ đồng. Với số dư cho vay lớn cộng với quy trình thẩm định dễ dãi, trong khi hoạt động kinh doanh lại chưa thực sự hiệu quả của khối doanh nghiệp nhà nước đã tác động mạnh đến tỷ lệ nợ xấu của toàn hệ thống. Như vậy, nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam rất đáng lo ngại do tập trung vào các ngành như bất động sản, chứng khoán và thành phần doanh nghiệp nhà nước chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu nợ.
Bước sang năm 2013, với những nỗ lực nhằm kìm hãm nợ xấu của NHNN qua công tác cơ cấu lại các khoản nợ theo Quyết định 780/QĐ-NHNN ngày 23/04/2012 và bán nợ cho Công ty quản lý tài sản của các TCTD (VAMC), đồng thời áp dụng
chuẩn mực mới về phân loại nợ chặt chẽ hơn theo những quy định trong Thông tư 09/2014/TT- NHNN, nợ xấu của hệ thống ngân hàng đã bắt đầu giảm và dừng ở ngưỡng 1.96% vào cuối năm 2017.
Tăng trưởng tín dụng luôn ở mức cao trong giai đoạn 2007 – 2010 với dư nợ tín dụng chủ yếu thuộc các lĩnh vực cho vay đầu tư bất động sản và chứng khoán đã gây ra hệ lụy cho thanh khoản năm 2011, khi mà những doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực này rơi vào tình trạng suy yếu dẫn đến mất khả năng chi trả. Cuộc chạy đua lãi suất năm 2011 đã cho thấy những khó khăn về thanh khoản của hệ thống. Giai đoạn này, các ngân hàng sẵn sàng trả lãi suất ngắn hạn cao hơn lãi suất dài hạn, nhân viên ngân hàng phải đi tiếp thị trực tiếp khách hàng để huy động vốn tiết kiệm và phải huy động vốn bằng mọi giá để giải tỏa tạm thời vấn đề căng thẳng về luồng tiền. Từ năm 2012, tình hình thanh khoản của hệ thống ngân hàng được cải thiện, các ngân hàng yếu kém đã được NHNN kiểm soát, theo dõi chặt chẽ. Tuy nhiên, thanh khoản của một số ngân hàng chưa thật sự bền vững do nợ xấu lớn, nguồn vốn chủ yếu là ngắn hạn, cho vay trung và dài hạn nhiều. Sang năm 2014, cùng với sự quản lý chặt chẽ của NHNN, các văn bản quy định về các tỷ lệ an toàn trong hoạt động của TCTD có hiệu lực, cũng như việc triệt để xử lý nợ xấu giúp cho thanh khoản của hệ thống NHTM được cải thiện rất nhiều và tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức thấp dưới 3% trong những năm tiếp theo. Tuy nhiên, theo đánh giá của Ủy ban giám sát tài chính quốc gia trong báo cáo “Tình hình kinh tế - tài chính năm 2017 và triển vọng năm 2018”, mặc dù nợ xấu đang ở ngưỡng quy định nhưng vấn đề nợ xấu vẫn là rào cản lớn đối với việc phát triển bền vững của các NHTM Việt Nam.
4.2.2. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
Hình 4.7: Tỷ lệ dự phòng RRTD của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017
Đơn vị tính: %
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017 Dự phòng rủi ro tín dụng được trích lập và hạch toán vào chi phí hoạt động để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với các khoản cho vay của ngân hàng. Về cơ bản, dự phòng RRTD nhiều hay ít sẽ phụ thuộc vào tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng cao hay thấp.
Thông qua 2 biểu đồ 4.5 và 4.7 có thể thấy có sự tương đồng giữa tỷ lệ dự phòng RRTD với tỷ lệ nợ xấu. Theo đó, tỷ lệ dự phòng RRTD cũng tăng dần trong thời kỳ 2007 – 2012, đạt đỉnh điểm 1.6% vào cuối năm 2012 và giảm dần vào những năm sau đó.
4.3. Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017.
Hình 4.8: Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam, 2007 - 2017
Đơn vị tính: %
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017 Trong giai đoạn 2007 – 2011, hệ thống NHTM Việt Nam đạt mức sinh lời khá ổn định và ở mức cao với tỷ lệ lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu ROE duy trì trên mức 11%. Tuy nhiên, từ năm 2012 đến nay, tỷ lệ này đã giảm mạnh. Đến cuối năm 2015, tỷ lệ ROE của các NHTM Việt Nam chỉ đạt 6.54% và được phục hồi nhẹ lên mức 7.75% vào năm 2016 và 10.57% vào năm 2017.
Lý giải cho vấn đề này là vì giai đoạn 2007 – 2011 là thời kỳ tăng trưởng nóng của tín dụng, lợi nhuận của các NHTM Việt Nam cũng từ đó gia tăng, đẩy chỉ số ROE lên cao. Tuy nhiên từ năm 2012, nền kinh tế rơi vào tình trạng khó khăn, tăng trưởng tín dụng thấp do sức hấp thụ vốn của nền kinh tế còn yếu cùng với nợ xấu tăng vọt (3.31%), thêm vào đó các quy định của pháp luật về xử lý tài sản đảm bảo còn nhiều bất cập, dẫn đến việc xử lý tài sản đảm bảo để xử lý nợ xấu gặp nhiều khó khăn làm cho chi phí dự phòng RRTD và chi phí hoạt động của các ngân hàng tăng
nhanh là nguyên nhân khiến lợi nhuận các ngân hàng này sụt giảm mạnh, kéo theo sự giảm sút nhanh chóng của ROE.
Tuy nhiên, bước sang năm 2016, với những nỗ lực vực dậy nền kinh tế đã mang lại những kết quả tích cực, môi trường vĩ mô được cải thiện, hoạt động kinh doanh của các NHTM được phục hồi, từ đó ROE đã tăng trở lại và đạt mức 10.57% vào cuối năm 2017.
4.4. Thực trạng tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017 doanh của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017
4.4.1. Tác động của nợ xấu đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
Hình 4.9: Nợ xấu và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017
Đơn vị tính: %
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017 Biểu diễn hai chỉ số trên cùng một sơ đồ, có thể dễ dàng nhận thấy rằng tỷ lệ nợ xấu và hiệu quả HĐKD đại diện bởi ROE có sự biến động ngược chiều nhau. Theo đó, khi tỷ lệ này tăng sẽ làm cho hiệu quả HĐKD giảm và ngược lại. Cụ thể năm 2008, khi tỷ lệ nợ xấu từ mức 2.04% giảm xuống còn 1.55% vào năm 2010 thì theo đó ROE đã tăng từ 11.14% năm 2008 lên 15.72% năm 2010. Từ năm 2011 trở
đi, nợ xấu có xu hướng tăng lên và hiệu quả HĐKD của ngân hàng cũng từ đó giảm dần. Đến năm 2017, tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức 1.96% thì tình hình ROE cũng được cải thiện đáng kể.
Tỷ lệ nợ xấu tác động tiêu cực đến ROE có thể được lý giải là do các NHTM Việt Nam trong giai đoạn này chủ yếu cho vay các doanh nghiệp và công ty. Trong khi đó từ năm 2008 đến nay, cuộc khủng hoảng kinh tế – tài chính toàn cầu đã ảnh hưởng mạnh mẽ tới nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt là hệ thống doanh nghiệp. Lạm phát tăng đến mức kỷ lục trong năm 2008 (23.12%) kéo theo rủi ro tài chính tăng cao. Và cho dù chính sách tài chính thắt chặt dùng để đối phó lạm phát cao đã được thực hiện nhưng chính điều đó cũng đã làm cho mặt bằng lãi suất tăng vọt (lãi suất cho vay vào năm 2008 là 15.78%). Nhiều doanh nghiệp cũng đã phải chấp nhận lãi suất vay tiền cao để tiếp tục sinh tồn và phát triển. Bước sang năm 2009, nền kinh tế Việt Nam vẫn chưa khởi sắc, bằng chứng là Chính phủ đã tung ra các gói kích thích kinh tế nhằm giải cứu doanh nghiệp Việt Nam thoát khởi bờ vực phá sản, duy trì sản xuất và giải quyết việc làm, hỗ trợ cho hệ thống ngân hàng nhưng vẫn không mang lại hiệu quả tích cực. Rất nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ của Việt Nam rơi vào tình trạng khó khăn, việc sản xuất bị đình trệ, hàng hóa không tiêu thụ được. Tính từ năm 2010 đến nay, do sự suy yếu của môi trường kinh doanh và việc thiếu năng lực cơ cấu lại phương án sản xuất, kinh doanh đã làm cho nhiều doanh nghiệp thua lỗ, bắt buộc phải rời khỏi thị trường. Doanh nghiệp thua lỗ, làm ăn không lợi nhuận dẫn tới phá sản buộc ngân hàng phải thu hồi khoản cho vay từ các tài sản đảm bảo của doanh nghiệp – đặc biệt là bất động sản. Tuy nhiên do những bất cập trong luật pháp về việc xử lý tài sản sản đảm bảo, việc định giá, kiểm tra, đánh giá định kỳ của ngân hàng còn gặp nhiều vướng mắc, khó khăn cộng với vài năm gần đây thị trường bất động sản đóng băng lại càng làm cho việc thu hồi nợ trở nên cực kỳ khó khăn. Và chính từ đó các khoản vay trở thành các khoản nợ xấu, ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả HĐKD của các NHTM Việt Nam.
Ngoài ra cũng cần phải đề cập đến công tác thẩm định các khoản cho vay của các ngân hàng khi chúng không được xét duyệt kỹ càng mà chủ yếu chỉ dựa trên các
tiêu chí khách quan. Điều này đã dẫn đến hậu quả là nhiều doanh nghiệp, dự án sau vay vốn không đủ khả năng trả nợ, buộc ngân hàng phải tăng trích lập dự phòng, phát sinh chi phí làm giảm lợi nhuận, ảnh hưởng đến hiệu quả HĐKD.
4.4.2. Tác động của dự phòng rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh doanh
Bên cạnh chỉ tiêu tỷ lệ nợ xấu thì tỷ lệ dự phòng RRTD cũng được xem là một trong các chỉ tiêu nhằm đo lường, đánh giá RRTD, cho thấy ngân hàng đang có các khoản cho vay có rủi ro.
Hình 4.10: Dự phòng rủi ro tín dụng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017
Đơn vị tính: %
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017 Thông qua biểu đồ có thể thấy trong giai đoạn 2011 – 2013, khi tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD ở mức cao nhất trong thời kỳ nghiên cứu thì hiệu quả HĐKD cũng theo đó giảm sâu. Nguyên nhân là do trong giai đoạn này các ngân hàng phải chịu áp lực lớn từ việc xử lý nợ xấu theo định hướng tái cấu trúc hệ thống NHTM của NHNN, do đó các NHTM đã phải hy sinh một phần lợi nhuận để trích lập dự phòng
cho các khoản nợ xấu.
Quá trình tái cơ cấu hệ thống NHTM diễn ra từ đầu năm 2012, được chia làm 2 giai đoạn. Giai đoạn 2011 – 2015, nhiệm vụ trọng tâm là xử lý nợ xấu, lành mạnh hoá tình trạng tài chính để giải quyết các ngân hàng yếu kém. Giai đoạn 2016 – 2020 phát triển hệ thống, nâng cao năng lực cạnh tranh của các NHTM, tạo tính ổn định cho hệ thống NHTM.
Kết quả của việc thực hiện đề án, NHNN đã kiểm soát được tình hình của các NHTM yếu kém. Trong số các NHTM yếu kém được xác định từ năm 2011, đến nay NHNN đã phê duyệt và xử lý xong. Một vài trường hợp tiến hành sáp nhập, hợp nhất trên nguyên tắc tự nguyện như NHTMCP Sài Gòn, NHTMCP Đệ Nhất, NHTMCP Việt Nam Tín Nghĩa, NHTMCP Nhà Hà Nội, NHTMCP Đại Á, NHTMCP Hàng Hải Việt Nam, NHTMCP Phát triển Mê Kông. Một vài trường hợp NHNN đã phải áp dụng biện pháp can thiệp bắt buộc đối với các trường hợp của NHTMCP Xây Dựng Việt Nam, NHTMCP Đại Dương và NHTMCP Dầu khí Toàn cầu theo quy định của pháp luật. Các ngân hàng sau sáp nhập, hợp nhất và bị mua lại đã và đang tích cực triển khai các giải pháp cơ cấu lại toàn diện về tài chính, tình hình hoạt động, quản trị rủi ro và khắc phục các sai phạm dưới sự giám sát của NHNN. Hầu hết các NHTM yếu kém được cơ cấu lại theo các phương án được