Hình 4.9: Nợ xấu và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017
Đơn vị tính: %
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam, 2007 – 2017 Biểu diễn hai chỉ số trên cùng một sơ đồ, có thể dễ dàng nhận thấy rằng tỷ lệ nợ xấu và hiệu quả HĐKD đại diện bởi ROE có sự biến động ngược chiều nhau. Theo đó, khi tỷ lệ này tăng sẽ làm cho hiệu quả HĐKD giảm và ngược lại. Cụ thể năm 2008, khi tỷ lệ nợ xấu từ mức 2.04% giảm xuống còn 1.55% vào năm 2010 thì theo đó ROE đã tăng từ 11.14% năm 2008 lên 15.72% năm 2010. Từ năm 2011 trở
đi, nợ xấu có xu hướng tăng lên và hiệu quả HĐKD của ngân hàng cũng từ đó giảm dần. Đến năm 2017, tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức 1.96% thì tình hình ROE cũng được cải thiện đáng kể.
Tỷ lệ nợ xấu tác động tiêu cực đến ROE có thể được lý giải là do các NHTM Việt Nam trong giai đoạn này chủ yếu cho vay các doanh nghiệp và công ty. Trong khi đó từ năm 2008 đến nay, cuộc khủng hoảng kinh tế – tài chính toàn cầu đã ảnh hưởng mạnh mẽ tới nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt là hệ thống doanh nghiệp. Lạm phát tăng đến mức kỷ lục trong năm 2008 (23.12%) kéo theo rủi ro tài chính tăng cao. Và cho dù chính sách tài chính thắt chặt dùng để đối phó lạm phát cao đã được thực hiện nhưng chính điều đó cũng đã làm cho mặt bằng lãi suất tăng vọt (lãi suất cho vay vào năm 2008 là 15.78%). Nhiều doanh nghiệp cũng đã phải chấp nhận lãi suất vay tiền cao để tiếp tục sinh tồn và phát triển. Bước sang năm 2009, nền kinh tế Việt Nam vẫn chưa khởi sắc, bằng chứng là Chính phủ đã tung ra các gói kích thích kinh tế nhằm giải cứu doanh nghiệp Việt Nam thoát khởi bờ vực phá sản, duy trì sản xuất và giải quyết việc làm, hỗ trợ cho hệ thống ngân hàng nhưng vẫn không mang lại hiệu quả tích cực. Rất nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ của Việt Nam rơi vào tình trạng khó khăn, việc sản xuất bị đình trệ, hàng hóa không tiêu thụ được. Tính từ năm 2010 đến nay, do sự suy yếu của môi trường kinh doanh và việc thiếu năng lực cơ cấu lại phương án sản xuất, kinh doanh đã làm cho nhiều doanh nghiệp thua lỗ, bắt buộc phải rời khỏi thị trường. Doanh nghiệp thua lỗ, làm ăn không lợi nhuận dẫn tới phá sản buộc ngân hàng phải thu hồi khoản cho vay từ các tài sản đảm bảo của doanh nghiệp – đặc biệt là bất động sản. Tuy nhiên do những bất cập trong luật pháp về việc xử lý tài sản sản đảm bảo, việc định giá, kiểm tra, đánh giá định kỳ của ngân hàng còn gặp nhiều vướng mắc, khó khăn cộng với vài năm gần đây thị trường bất động sản đóng băng lại càng làm cho việc thu hồi nợ trở nên cực kỳ khó khăn. Và chính từ đó các khoản vay trở thành các khoản nợ xấu, ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả HĐKD của các NHTM Việt Nam.
Ngoài ra cũng cần phải đề cập đến công tác thẩm định các khoản cho vay của các ngân hàng khi chúng không được xét duyệt kỹ càng mà chủ yếu chỉ dựa trên các