Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam
2.2.2.1. Quản lý rủi ro tỷ giá bằng các công cụ phái sinh
Vietinbank sử dụng 2 công cụ phái sinh để QTRR tỷ giá: hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hoán đổi.
a) Sử dụng hợp đồng kỳ hạn:
Thông qua hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn, ngân hàng cố định tỷ giá mua bán với khách hàng, đồng thời cố định các khoản thu nhập, chi phí bằng ngoại tệ. Mọi trạng thái giao dịch ngoại tệ kỳ hạn không đƣợc hạch toán nội bảng mà đƣợc theo dõi ngoại bảng. Mục đích của hợp đồng kỳ hạn là nhằm loại trừ những khả năng không chắc chắn về tỷ giá giao ngay tại thời điểm các khoản phải trả bằng ngoại tệ đến hạn. Tuy nhiên, hợp đồng kỳ hạn chƣa phải là cách QTRR tỷ giá tốt nhất do vẫn có khả năng diễn biến của tỷ giá trên thực tế nằm ngoài dự kiến gây bất lợi so với thỏa thuận của hợp đồng. Tuy nhiên đây vẫn là một trong những phƣơng pháp hiệu quả cho phép ngân hàng phòng tránh những tổn thất có thể xảy ra.
b) Sử dụng hợp đồng hoán đổi:
Thông qua hợp đồng này, ngân hàng có thể thỏa mãn nhu cầu tiền tệ hiện tại của mình, mặt khác có đƣợc sự cam kết về số lƣợng ngoại tệ sẽ nhận đƣợc trong tƣơng lai theo một tỷ giá biết trƣớc. Hợp đồng mua vào và bán ra (bán ra và mua vào) một đồng tiền nhất định đƣợc ký kết đồng thời tại một ngày xác định, số lƣợng mua vào và bán ra (bán ra mua vào) là bằng nhau, ngày giá trị là khác nhau. Tỷ giá trong giao dịch hoán đổi chỉ là phần chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay (phụ thuộc vào lãi suất của từng đồng tiền). Sử dụng hợp đồng hoán đổi giúp cho ngân hàng không những đảm bảo vốn, giữ nguyên trạng thái hối đoái của ngân hàng mà còn giúp ngân hàng kiếm lời nhờ phần chênh giữa hai tỷ giá.
56
Đơn vị: tỷ VND
Sơ đồ 2.4. Doanh số mua bán ngoại tệ và sử dụng công cụ phái sinh ngoại tệ của Vietinbank
Nguồn: Báo cáo kinh doanh ngoại tệ hàng năm,Vietinbank
2.2.2.2. Quản lý rủi ro tỷ giá bằng chế độ báo cáo, thống kê
Hàng ngày, trên cơ sở tham khảo bảng giá do Trụ sở chính thông báo, bộ phận/cán bộ kinh doanh ngoại tệ chuyên trách của chi nhánh có trách nhiệm xây dựng bảng tỷ giá giữa ngoại tệ và VND trình Giám đốc phê duyệt. Giám đốc chi nhánh đƣợc quyền xác định và áp dụng tỷ giá mua bán ngoại tệ giao ngay, kỳ hạn giữa VND và USD trong phạm vi biên độ cho phép của NHNN. Đồng thời trong phạm vi quy định của NHNN, Giám đốc chi nhánh đƣợc quyền điều chỉnh linh hoạt tỷ giá trong ngày phù hợp với diễn biến trên thị trƣờng ngoại tê, đảm bảo tính cạnh tranh và có hiệu quả.
Giám đốc chi nhánh đƣợc quyền xác định tỷ giá mua bán giao ngay, tỷ giá mua bán kỳ hạn giữa VND với các loại ngoại tệ khác và xác định tỷ giá mua bán giao
57
ngay, kỳ hạn giữa các loại ngoại tệ với nhau, phù hợp với tỷ giá thực tế trên thị trƣờng tại từng thời điểm, đảm bảo tính cạnh tranh và có hiệu quả.