Vai trò của Chính phủ là một yếu tố mang tính xúc tác rất quan trọng đối với sự phát triển của bất kỳ ngành nào ở một quốc giá, đặc biệt ngành ngân hàng.
Chính phủ tác động đến ngành ngân hàng với vai trò là người quản lý và giám sát của toàn hệ thống thông qua vai trò của Ngân hàng Trung ương, với tư cách là chủ sở hữu, là con nợ và chủ nợ lớn nhất của các NHTM, Chính phủ cũng đồng thời là người hoạch định đường lối phát triển chung của toàn ngành và điều phối nổ lực chung của toàn bộ hệ thống ngân hàng. Chính phủ có thể có những chính sách tác động đến cung, cầu, đến ổn định nền kinh tế vĩ mô, đến sự phát triển của thị trường chứng khoán, đến các điều kiện nhân tố sản xuất, các ngành liên quan và phụ trợ của ngành ngân hàng để tạo điều kiện thuận lợi hay kìm hãm sự phát triển của ngành ngân hàng.
Vì vậy, khi xây dựng chiến lược kinh doanh các NHTM phải xem xét đến sự tác động của quy định pháp luật, đường lối chiến lược và mức độ ảnh hưởng của các chính sách kinh tế vĩ mô đến xu hướng hoạt động của hệ thống NHTM trong nền kinh tế. (Nguyễn Thị Thu Thảo, 2010)
a. Chính sách tiền tệ
Việc NHNN sử dụng chính sách tiền tệ mang tính thị trường - gián tiếp hay sử dụng các công cụ kiểm soát và điều hành trực tiếp ảnh hưởng đến việc sử dụng và điều hòa vốn khả dụng của các NHTM, đến sự ổn định tiền tệ, môi trường cạnh tranh, hiệu quả kinh doanh của các NHTM. (Nguyễn Thị Thu Thảo, 2010)
b. Hoạt động thị trƣờng tiền tệ liên Ngân hàng
Hoạt động thị trường tiền tệ liên Ngân hàng cho phép các NHTM vay mượn lẫn nhau, cạnh tranh với nhau thông qua việc mời chào lãi suất, thời hạn vay, mượn và các điều kiện vay. Hoạt động thị trường tiền tệ liên Ngân hàng phát triển sẽ hỗ trợ rất tốt cho các NHTM trong việc đảm bảo các tỷ lệ an toàn cũng nhu khả năng thanh khoản. (Nguyễn Thị Thu Thảo, 2010)
c. Chính sách tỷ giá và quản lý ngoại hối
Với chính sách tỷ giá theo hướng tự do hóa sẽ tạo quyền chủ động cho các NHTM, giúp các NHTM có thể cạnh tranh trong việc thu hút nguồn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng và đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế. (Nguyễn Thị Thu Thảo, 2010)
d. Quản lý lãi suất
Việc quản lý lãi suất theo cơ chế lãi suất thỏa thuận, NHNN chỉ thông báo lãi suất cơ bản còn các NHTM sẽ tham khảo và tự nghiên cứu chủ động quyết định lãi suất huy động, lãi suất cho vay trên cơ sở lãi suất thị trường để đảm bảo bù đắp chi phí và sức cạnh tranh với các NHTM cũng như các chủ thể khác trên thị trường tài chính.