Sự phát triển của hệ thống tài chính được thể hiện qua một số mặt cơ bản như : sự phát triển của các công cụ thị trường tài chính và sự hoàn thiện cơ chế hoạt động của thị trường tài chính.
a. Sự phát triển của các công cụ thị trƣờng tài chính
Với sự phát triển của các công cụ tài chính sẽ tạo điều kiện cho các chủ thể trong nền kinh tế khi cần vốn có thể huy động từ các nguồn như : Phát hành cổ phiếu (công ty hoặc NHTM), trái phiếu (Kho bạc, Ngân hàng, Công ty); tạo điều kiện cho NHTM tăng vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu chuyển đổi . mặc khác, người có tiền có cơ hội lựa chọn đầu tư ngoài gửi vào NHTM, từ đó làm thu hẹp thị phần huy động và cho vay của các NHTM từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và việc nâng cao năng lực tài chính của NHTM Việt Nam.
b. Sự phát triển của thị trƣờng chứng khoán
Sự phát triển của thị trường chứng khoán sẽ tạo sân chơi cho đối thủ cạnh tranh với các NHTM, đồng thời cũng tạo điều kiện thuận lợi cho các NHTM thực hiện phát hành cổ phiếu ra công chúng để tăng vốn chủ sở hữu và nâng cao năng lực tài chính.
c. Sự hội nhập thị trƣờng tài chính của Việt Nam
Thông qua hội nhập đã tạo tiền đề cho các tổ chức tài chính, ngân hàng nước ngoài vào kinh doanh tại Việt Nam, tác động đến việc gia tăng đối tác cạnh tranh với các NHTM Việt Nam đến từ bên ngoài nền kinh tế, ngược lại thông qua hội nhập cũng tạo tiền đề cho các NHTM Việt Nam phát triển thị trường, hội nhập thị trường toàn cầu.
Như vậy, khả nâng cao năng lực tài chính của các NHTM phụ thuộc rất lớn vào sự phát triển của thị trường tài chính.