Để có thể sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả thì việc xác định nhu cầu vốn lưu động của công ty bao giờ cũng cần được thực hiện đầu tiên. Dựa vào các chỉ tiêu tài chính và những biến động tăng giảm để xác định mức độ chênh lệch giữ kỳ báo cáo và kỳ kế hoạch. Nhu cầu về VLĐ còn phụ thuộc vào từng loại hình và lĩnh vực SXKD. Có một vài phương pháp giúp xác định nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp như: phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ dựa trên tỷ lệ phần trăm doanh thu, phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của Vld),... từđó sẽ doanh nghiệp sẽên kế hoạch để tìm nguồn tài trợ. Dựa vào đặc điểm kinh doanh của công ty cổ phần công nghệ và thiết bị Gia Nguyên, ta sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu để ước tính nhu cầu VLĐ của công ty.
Bước 1: Xác định số dư bình quân của các khoản chịu tác động trực tiếp và có quan hệ chặt chẽ với doanh thu trong BCĐKT kỳ báo cáo
Bảng 3.1: Số dư bình quân của TSNH và NVNH năm 2019
Tiền và tương đương tiền
783.927.37
3 I. Nợ ngắn hạn 21.598.030.246
Các khoản phải thu 8 16.060.370.17 1.Vay và nợ tài chính 1 5.832.007.09
Hàng tồn kho 9 15.978.240.92 2.Phải trả người bán 15.766.023.155
TSNH khác 3 377.856.00 II. Vay dài hạn 0
B. Tài sản dài hạn 1.561.422.232 B. Nguồn vốn CSH 13.163.780.968
1. Nguồn vốn kinh doanh 11.000.000.000
2. Lãi chưa phân phối 8 2.163.786.46
Tài sản Tỷ lệ trên
doanh thu (%) Nguồn vốn
Tỷ lệ trên I doanh thu (%) I
A. Tài sản ngắn hạn 60,68 A. Nợ phải trả 39,48
I.Tiền và tương đương tiền 1,4
3 I.Nợ ngắn hạn 39,48
2.Các khoản phải thu 9,35 1.Vay và nợ tài chính 10,66
3.Hàng tồn kho 29,20 2. Phải trả người bán 28,82
4.TSNH khác 0,69 II. Vay dài hạn
Tổng 60,68 Tổng 39,48
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Bước 2: Tính tỷ lệ phần trăm trên doanh thu của các khoảnđã tính trên bước 1 Bảng 3.2: Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có tỷ lệ chặt chẽ với doanh thu
Bước 3: Ước tính nhu cầu
Dựa theo số liệu đã tính toánở trên, ta dễ dàng thấy được tổng tỷ lệ phần trăm bên TSLĐ là 68,68%; điều đó có nghĩa để tạo ra thêm 1 đồng doanh thu cần phải tăng thêm 0,6068 đồng vốn đầu tư vào TSLĐ. Tổng tỷ lệ phần trăm bên nguồn vốn là 78,95%, đồng nghĩa 1 đồng doanh thu thuần tăng lên thì TSNH tăng được 0,7895 đồng nguồn vốn. Bởi vậy, doanh nghiệp khi muốn tăng thêm 1 đồng doanh thu thì cần bổ sung: 0,6068 - 0,3948 = 0.212 (đồng vốn)
Nhu cầu vốn lưu động được xácđịnh bởi một số lớn hơn 0 bởi tài sản kinh doanh lớn hơn nợ kinh doanh. Điều này thể hiện công ty Cổ phần công nghệ và thiết bị Gia Nguyên phát sinh nhu cầu vốn lưu động do có một phần tài sản chưa được tài sản bởi bên thứ ba, cũng đồng nghĩa khi muốn tăng thêm 1 đồng doanh thu thì cần bổ sung 0.212 đồng vốn để đầu tư vào TSLĐ.