trong VLĐ của Công ty
Qua các bước phân tích từ thực tế cho tới các hệ thống chỉ tiêu phân tích ở trên, chúng ta thấy những kết quả đạt được qua hai năm 2018, 2019, điều đó thể hiện những nỗ lực và cố gắng của Công ty trong HĐKD nói chung và quản lý VLĐ nói riêng. Tuy nhiên, Công ty còn những hạn chế cần phải khắc phục như sau:
Thứ nhất, công tác quản trị KPT của khách hàng. Hiện nay, quản lý KPT còn gặp nhiều bất cập trong nội bộ doanh nghiệp. Trong năm 2019, Mặc dù KPT của doanh nghiệp nhìn chung giảm tuy nhiên là không đáng kể, dẫn đến hiệu suất quản
Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng
lý VLĐ không tích cực. Nguyên nhân chủ yếu là do KPT khách hàng tăng (4.03%), bên cạnh đó tỷ trọng KPT của khách hàng chiếm tỷ trọng lớn đối với KPT của doanh nghiệp (88.271%). Chứng tỏ số VLĐ còn ứ đọng ở khoản mục này là rất lớn và thâm niên. Mặc dù Công ty cũng chiếm dụng được một lượng vốn từ NCC nhưng tỷ lệ của nó thấp hơn rất nhiều so với lượng tiền bị khách hàng chiếm dụng.
Thứ hai, công tác quản trị HTK. Với một lượng lớn thành phẩm, hàng hóa dự trữ trong kho đã làm cho tốc độ quay vòng HTK không tăng lên nhiều, bên cạnh đó Công ty đã phải đi vay và chịu một khoản lãi vay cao (như năm 2019, chi phí lãi vay là 5,658,041,932 VNĐ). Lượng HTK này là khoản vốn chết mà Công ty chưa giải phóng và thu lại được. Đây là vấn đề cấp thiết Công ty phải giải quyết càng sớm càng tốt. Bởi một mặt khoản vốn ứ đọng trong kho Công ty phải trả tiền lãi vay và chi phí dự trữ, mặt khác nguy cơ mất giá đối với sản phẩm là hoàn toàn có thể sảy ra khi đặc tính của sản phẩm là dược phẩm, vì vậy dễ bị quá hạn. Đây là những nguyên nhân dẫn đến sử dụng kém hiệu quả HTK của công ty nói riêng và ngành dược phẩm nói chung. Bên cạnh đó cũng do chính sách tiêu thụ của công ty chưa thực sự tốt để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm.
Thứ ba, công tác quản trị vốn bằng tiền của Công ty. Thông qua hệ số thanh toán tức thời của công ty, cho thấy lượng tiền mặt mà doanh nghiệp đang dữ trữ là rất thấp so với NNH của Công ty và hệ số này đồng thời cũng rất thấp so với ngành. Cụ thể tỷ trọng tiền mặt so với TSNH trong năm 2017, 2018, 2019 lần lượt như sau: 1%, 2% và 5%. Đặc biệt, qua quá trình tìm hiểu tại Công ty, tôi nhận thấy những hạn chế về quản trị khoản mục tiền của Công ty khi không có khoản mục tiền gửi ngân hàng như sau:
- Công ty hạn chế sử dụng thanh toán qua ngân hàng vì vậy mối quan hệ giữa Công ty và Ngân hàng chưa được cải thiện, điều này làm giảm lợi thế cho công tác vay vốn sau này. Bên cạnh đó, Công ty đã bỏ lỡ cơ hội thu được tiền lãi từ khoản tiền gửi này.
- Công việc thanh toán qua ngân hàng giúp doanh nghiệp hạn chế những rủi ro khi lưu giữ tiền mặt, bên cạnh đó doanh nghiệp đang để mất chi phí cơ hội khi dòng tiền của doanh nghiệp không được lưu thông.
Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng - Sử dụng thanh toán qua ngân hàng giúp doanh nghiệp thực hiện quá trình mua bán nhanh chóng và an toàn hơn, đặc biệt với khi doanh nghiệp đang nhập khẩu số lượng lớn dược phẩm từ nước ngoài thì việc thanh toán qua ngân hàng là không thể thiếu.
Thứ tư, Công tác dự phòng. Hiện tại, Công ty chưa trích lập khoản mục dự phòng giảm giá HTK và KPT khó đòi. Trong nền kinh tế thị trường luôn tồn tại những rủi ro và biến cố không thể lường trước, về mặt kinh tế và tài chính thì việc tạo lập khoản dự phòng sẽ cho phép Công ty giảm thiểu những rủi ro trong việc sụt giảm giá hàng sản phẩm. Vì vậy, đây là thiếu sót mà công ty cần phải khắc phục trong thời gian tới.