3.1.1. Thuận lợi
Với mục tiêu mang đến những giá trị cho người tiêu dùng, chính vì vậy Công ty dược phẩm UPI là một tập thể đoàn kết của những con người có năng lực và tâm huyết với nghề, luôn nỗ lực, phấn đấu hết mình và làm việc bằng tâm huyết của mình. Đây chính là lợi thế trong chiến lược phát triển lâu dài và nâng cao tính chuyên môn hóa của Công ty. Bên cạnh đó, đội ngũ cán bộ công nhân viên thường xuyên được nâng cao, củng cố kiến thức cũng như chuyên môn để sẵn sàng đáp ứng với sự đổi mới và phát triển của khoa học và công nghệ. Từ đó góp phần nâng cao giá trị cuộc sống cho người dân, cũng như nâng cao HQSD VLĐ của doanh nghiệp.
Từ những ngày đầu gia nhập ngành dược phẩm, doanh nghiệp đã thiết lập mối quan hệ mật thiết với NCC, từ đó đáp ứng kịp thời về số lượng sản phẩm, cũng như mang đến những sản phẩm chất lượng nhất cho người tiêu dùng. Bên cạnh đó, doanh nghiệp đã thiết lập mối quan hệ tốt với khách hàng, từ đó tạo được niềm tin bền vững từ khách hàng.
Trong những năm tới, Công ty sẽ có những điều kiện thuận lợi để mở rộng việc kinh doanh, sản xuất:
- Năm 2020, Việt Nam đã đặt mục tiêu tăng trưởng GDP là 5%. Điều này có nghĩa là nhà nước ta sẽ có chính sách nhằm cải thiện tình hình kinh tế khắc nghiệt như hiện nay khi bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, như vậy phần nào đó công ty sẽ cải thiện được tình trạng như hiện nay của Công ty.
- Nhà nước ta đã có chính sách quyết liệt với ngành dược phẩm kém chất lượng, từ đó doanh nghiệp có mục tiêu rõ ràng đối với việc phát triển chiến lược kinh doanh của mình.
- Công ty được cho phép vay tín dụng ưu đãi cho các thiết bị kiểm nghiệm sản phẩm công nghệ mới.
STT Chỉ tiêu Thực hiện 2019 Kế hoạch 2020 2020/2019
Doanh thu thuần 118,674,250,037 131,087,576,59 1
1.105
Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng
3.1.2. Khó khăn
Là một doanh nghiệp hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh dược phẩm, bên cạnh những đặc điểm mang tính đặc thù của ngành nghề thì những nhân tố khác thuộc về nội tại cũng có ảnh hưởng không hề nhỏ tới công tác tổ chức, sử dụng VLĐ của doanh nghiệp. Sau đây là những khó khăn mà doanh nghiệp sẽ gặp phải trong tương lại:
Thứ nhất, Vì ngành dược phẩm là một ngành đặc thù và là sản phẩm thiết yếu đối với đời sống của người tiêu dùng, tuy nhiên tiêu dùng của người dân Việt Nam còn hạn chế. Bên cạnh đó, trong nước có xu hướng chữa trị bằng y học cổ truyền như thuốc Bắc, thuốc Nam, dẫn đến tiêu dùng đối với thuốc nhập khẩu trở nên giảm sút.
Thứ hai, Theo hiệp hội WHO đánh giá, đối với ngành dược phẩm, Việt Nam còn nhiều hạn chế và chưa khai thác hết khả năng. Dược phẩm từ nước ngoài đang chiếm lợi thế lớn khi hầu hết các doanh nghiệp Việt Nam nhập khẩu dược phẩm, và được các chuyên gia đánh giá rằng cơ hội của doanh nghiệp nước ngoài là rất lớn nếu các doanh nghiệp Việt Nam không thay đổi và tìm kiếm cơ hội cho riêng mình.
Thứ ba, Thị trường đầu vào: Doanh nghiệp hoàn toàn kinh doanh dựa vào sản phẩm nhập khẩu và mua ngoài. Vì vậy, giá thành sản phẩm của công ty hoàn toàn chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi sự mặc cả từ nhà cung ứng, sự biến động của tỷ giá và giá cả thị trường sản phẩm đầu vào, do đó có sự ảnh hưởng rất lớn đến lượng VLĐ biểu hiện dưới dạng khoản mục tiền. Bên cạnh đó, Công ty luôn phải chịu những chi phí khác như thuế quan, chi phí đặt hàng, chi phí kiểm nghiệm sản phẩm an toàn, chi phí dự trữ sản phẩm khi cần thiết.
Thứ tư, Ngày nay, khi cuộc sống ngày càng được cải thiện. Công nghệ phát triển tạo ra các loại hình điều trị bệnh cho con người thay vì sử dụng thuốc truyền thống, hơn nữa công nghệ cao tạo ra robot thay thế cho các hoạt động của con người dẫn đến giảm thiểu bệnh tật. Hiện tượng này dẫn đến ảnh hưởng không nhỏ đến khả năng tiêu thụ dược phẩm của doanh nghiệp.
Thứ năm, Dược phẩm là ngành thiết yếu và đi cùng với nó là đạo đức nghề nghiệp, vì vậy doanh nghiệp rất khó để cạnh tranh với các doanh nghiệp cùng ngành chỉ dựa trên chiến lược giá cả, hay các chiến lược kinh doanh khác.
SV: Hoàng Thị Hương 66 Lớp: K19CLC - TCA
Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng
Trên đây là những thuận lợi và khó khăn ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của CTCP dược phẩm UPI trong năm qua. Vấn đề đặt ra là trong thời gian tới doanh nghiệp sẽ có những giải pháp như thế nào để phát huy tốt những yếu tố thuận lợi, hạn chế tối thiểu những khó khăn nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng VKD nói chung và VLĐ nói riêng.
3.2. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CTCP DƯỢC PHẨM UPI.
Năm 2019, theo xu hướng chung của tất cả các ngành thì nhìn chung đã phát triển tương đối ổn định. Tuy nhiên, ngành dược phẩm đã phải đối mặt với không ít khó khăn khi thị trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt vì hàng năm vẫn luôn có các phương pháp trị liệu đông y ra đời thay thế cho thuốc tây y, nước ta vẫn nhập khẩu dược phẩm từ nước ngoài, cùng với việc tỷ suất ngoại tệ tăng đồng thời với việc tăng lãi suất cơ bản đã ảnh hưởng không nhỏ tới tình hình kinh doanh của Công ty. Đứng trước tình hình đó thì Ban lãnh đạo công ty đã cố gắng đưa ra các biện pháp kịp thời theo chỉ đạo của nhà nước nhằm nâng cao DTT và giảm chi phí. Mặc dù đã rất cố gắng nhưng LNST của doanh nghiệp vẫn chiếm tỷ lệ thấp. Để khắc phục tình trạng này thì công ty đã lập ra kế hoạch tài chính để phấn đấu đạt được những chỉ tiêu trong năm 2020.
Trên cơ sở nhận thức được những thuận lợi và khó khăn, cũng như điểm mạnh và điểm yếu của mình, Công ty đã đặt ra một số chỉ tiêu kế hoạch trong năm 2020 như sau:
BẢNG 3.1: MỘT SỐ CHỈ TIÊU KẾ HOẠCH NĂM 2020
"2 Giá vốn hàng bán 102,146,889,089 107,442,183,81
9 1.052
Lợi nhuận gộp 1,321,858,691 2,009,886,140 1.521
^4 LNTT 1,322,089,287 1,590,737,830 1.203
(Nguồn: Phòng kinh doanh)
Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng
3.3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠICTCP DƯỢC PHẨM UPI CTCP DƯỢC PHẨM UPI
Từ kết quả nghiên cứu HQSD VLĐ tại Công ty, ta có cái nhìn tổng quan điểm mạnh, điểm yếu, những mặt thuận lợi và hạn chế của Công ty. Dựa trên xu hướng phát triển nền kinh tế, chiến lược kinh doanh mà Công ty đã đề ra trong năm tới, và kiến thức tích lũy trong suốt quá tình học tập, tôi xin mạnh dạn đề xuất một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao HQSD VLĐ tại CTCP Dược phẩm UPI như sau:
3.3.1. Xác định nhu cầu VLĐ một cách hợp lý và có kế hoạch huy động vốnphù hợp. phù hợp.
Vốn là điều kiện không thể thiếu đối với bất kỳ HĐKD nào của doanh nghiệp. Vì vậy để đạt được hiệu quả trong quản lý và sử dụng vốn thì nhiệm vụ đầu tiên của tài chính doanh nghiệp là phải xác định được nhu cầu vốn cần thiết cho các HĐKD trong kỳ, sau đó là phải tổ chức huy động các nguồn vốn đáp ứng một cách đầy đủ, kịp thời và tạo ra lợi nhuận cho HĐKD của doanh nghiệp. Vì vậy VLĐ của doanh nghiệp cũng không nằm ngoài nội dung quản trị vốn của tài chính doanh nghiệp.
Đối với CTCP dược phẩm UPI, là một doanh nghiệp HĐKD thương mại dược phẩm, có lượng vốn ở mức không cao, tuy nhiên cơ cấu vốn không an toàn, nên việc để xác định được nhu cầu VLĐ của Công ty là công tác không hề đơn giản. Trong thực tế, có nhiều cách có thể áp dụng để xác định nhu cầu VLĐ cần thiết của mình. Tuy nhiên, dựa trên giả thuyết dự báo tình hình HĐKD của doanh nghiệp trong năm kế hoạch không có gì bị tác động và biến động quá bất thường thì doanh nghiệp có thể dựa vào phương pháp tỷ lệ phần trăm trên DTT để xác định nhu cầu VLĐ của mình trong năm kế hoạch. Phương pháp đơn giản, phù hợp với một doanh nghiệp HĐKD thương mại như CTCP dược phẩm UPI do chỉ cần dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ ở kỳ vừa qua để xác định nhu cầu cần thiết về VLĐ cho các kỳ tiếp theo.
Dựa vào BCĐKT năm 2019 và kế hoạch năm 2020, ta xác định nhu cầu VLĐ năm 2020 như sau:
- HTK bình quân = 29,146,494,499 VNĐ
- Nợ phải thu bình quân = 34,873,324,686 VNĐ - NPT bình quân = 58,735,491,081 VNĐ
Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng
X 100% = 24.56%
Xác định tỷ lệ các khoản vôn so với DTT và tỷ lệ nhu cầu với DTT (DTT từ bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2019 là 118,674,250,037 VNĐ) + Tỷ lệ HTK so với DTT: _ 29,146,494,499 = 118,674,250,037 + Tỷ lệ các KPT so với DTT: _ 34,873,324,686 = 118,674,250,037 + Tỷ lệ các khoản NPT so với DTT: _ 58,735,491,081 = 118,674,250,037
Xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với DTT:
X 100% = 29.39%
X 100% = 49.49%
Td = 24.56% + 29.39% - 49.49% = 4.45%
Năm 2020, Công ty dự kiến DTT từ bán hàng và cung cấp dịch vụ là 131,087,576,591 VNĐ, nên xác định được nhu cầu VLĐ năm 2020 là:
Vnc = 4.45% x 131,087,576,591 = 5,837,068,824 VNĐ
Sau khi xác định được nhu cầu VLĐ, nhiệm vụ tiếp theo đó là cán bộ nhân viên của doanh nghiệp cần tiến hành tìm kiếm các nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm. Các nguồn tài trợ này phải đảm bảo có thể cung cấp đầy đủ nhu cầu vôn, an toàn và tôi thiểu hóa chi phí sử dụng vôn. Năm vừa qua, Công ty đã huy động một lượng NVDH tăng thêm 1,057,671,430 VNĐ, thấp hơn sô VLĐ cần thiết là 2,116,416,866 VNĐ. Trong khi đó, NVNH giảm xuông.
Xu hướng tài trợ này giúp công ty đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính, tránh thiếu hụt vôn gây gián đoạt HĐKD. Nhưng đồng thời lại tăng thêm chi phí sử dụng vôn cho Công ty. Vì vậy, tùy theo điều kiện, xu hướng tài trợ TSLĐ trong thời gian tới, bên cạnh việc phải duy trì đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính thì đồng thời cũng phải dự tính đến tăng nguồn VLĐ tạm thời để giảm áp lực chi trả lãi vay cho Công ty. Từ những đánh giá trên, doanh nghiệp có thể huy động vôn từ các nguồn sau:
+ Các NVNH: Trong thời gian tới, doanh nghiệp nên cân nhắc đến việc huy động vôn từ hai nguồn: phải trả người bán và người mua trả tiền trước. Ưu điểm của
Nhóm khách hàng Tỷ trọng các KPT
khách hàng Mức độ hoàn trả nợđúng hạn
Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng
phương pháp này đó là cho phép doanh nghiệp có thể chiếm vốn mà không cần chi phí trả lãi, vì vậy chi phí sử dụng vốn được coi là tối ưu nhất. Trên thực tế, qua quá trình tìm hiểu tại doanh nghiệp, hiện tại doanh nghiệp đang ở thế bị động khi các KPT khác hàng chiếm tỷ trọng cao, và khoản người mua trả tiền trước chiếm tỷ trọng thấp. Do vậy, doanh nghiệp nên thiếp lập nên cách chính sách nhằm khuyến khích thúc đẩy khách hàng trả tiền trước như: Thực hiện chính sách giảm giá hàng bán, chiết khấu thương mại, thực hiện các phương án như đặt cọc trước,..
Ngoài ra, đối với NCC, doanh nghiệp nên có những quy định về thời hạn thanh toán sao cho có lợi thế nhất, ví dụ như: Bình ổn tỷ giá đối với NCC nước ngoài.
Tuy nhiên, việc chiếm dụng vốn của đối tác để tài trợ cho HĐKD dài hạn là rất khó sảy ra. Vì vậy phòng kế toán nên có những chính sách nhu cầu vốn cần thiết, từ đó đề lên cấp trên với mục đích sử dụng NVNH, bởi chi phí sử dụng NVNH là thấp hơn so với chi phí dài hạn.
+ NVDH: Khi việc hoạt động sản xuất kinh doanh được mở rộng, tức nhu cầu về VLĐ của doanh nghiệp trở nên cao hơn, vì vậy việc kêu gọi vốn là rất cần thiết. Để huy động được NVDH, doanh nghiệp có nhiều cách để kêu gọi, ví dụ như kêu gọi
từ nhà đầu tư, tuy nhiên phướng án này là không khả quan bởi nhà đầu tư cần một khoảng thời gian để quyết định nên đầu tư. Vì vậy, doanh nghiệp nên lựa chọn phương thức đẩy mạnh LNST để tái đầu tư. Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng có thể có phương án vay vốn dài hạn từ ngân hàng, tuy nhiên đối với Công ty, việc này cần phải thận trọng bởi hiện tại Công ty đã có một khoản vay lớn, vì vậy ảnh hưởng đến HĐKD sau lãi vay và khả năng tự chủ tài chính của mình.
3.3.2. Tăng cường công tác quản lý các KPT
Trong năm qua, các KPT ngắn hạn của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VLĐ của doanh nghiệp. KPT khách hàng của khách hàng thâm niên qua các năm khiến doanh nghiệp lâm vào tình trạng bị chiếm dụng vốn. Để nâng cao quản lý các KPT, Công ty cần áp dụng một số biện pháp sau:
Phân tích năng lực khách hàng
Để tránh tình trạng nợ phải thu khó đòi, doanh nghiệp cần đề ra các phương án theo dõi chặt chẽ năng lực thanh toán của khách hàng ví dụ như xếp hạng tín dụng khách hàng, tình hình HĐKD của khách hàng, từ đó đề ra các phương án thu hồi nợ
Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng
phù hợp với từng đối tượng. Sau đây tôi xin đề ra một số giải pháp góp phần nâng cao công tác thu hồi nợ như sau:
Các doanh nghiệp mới cấp tín
dụng 37% 30%
Các doanh nghiệp đã cấp tín
Tuổi của KPT ( Ngày) Tỷ lệ của KPT so với DT bán chịu
1. Nợ phải thu trong hạn 35%
0 - 90 35%
2. Nợ phải thu quá hạn 65%
1 - 60 16% 61- 150 28% 150 < 21% Tổng cộng 100% (Nguồn: Phòng hành chính)
Với 37% nhóm khách hàng mới cấp tín dụng lần đầu không có KNTT nợ đúng hạn là 70%, công ty nên có biện pháp dừng cung cấp tín dụng. Còn 30% còn lại, công ty cần theo dõi thêm về KNTT nợ từ đó có quyết định cấp tín dụng cho những lần mua tiếp theo.
Với nhóm khách hàng đã cấp tín dụng từ trước, 50% số khách hàng thanh toán nợ đúng hạn sẽ được công ty tiếp tục cung cấp tín dụng, còn 50% còn lại công ty cần chú ý đến thời gian mà khách hàng thanh toán muộn là bao lâu. Nếu lý do thanh toán muộn đến từ các nguyên nhân khách quan như tiền hàng của khách hàng về muộn hay các lý do từ ngân hàng,.. thì công ty có thể tiếp tục cấp tín dụng cho nhóm khách hàng này.
Để làm được những điều này, Công ty cần phải theo dõi chi tiết về thông tin về khách hàng như thu nhập khách hàng, vòng quay các khoản nợ. Đề xuất đối với ban lãnh đạo cấp cao cần phải tăng cường công tác thẩm định năng lực tài chính của khách hàng bằng cách sử dụng thông tin từ bộ phận kinh doanh, bộ phận kế toán, ví dụ như các thông tin về: NNH, DTT, lợi nhuận, các chỉ số thanh khoản,.. Từ đó đề ra phương án thu hồi nợ hợp lý nhất với tình trạng của doanh nghiệp.
Xây dựng công tác thu hồi nợ
Phương án này Công ty cần theo dõi và so sánh giữa kỳ thu tiền bình quân và mức độ thu hồi các KPT để kiểm tra xem các KPT được thu hồi như thế nào so với
Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng