2.3 Thực trạng khả năng sinh lời của công ty TNHH Biển Kim Cương gia
2.3.1 Khả năng sinh lời tổng doanh thu (ROS)
Đầu tiên, ta sẽ phân tích khả năng sinh lời doanh thu theo chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế TNDN. Căn cứ vào các số liệu trên Báo cáo tài chính công ty cùng với những
tính toán của cá nhân, em đã tổng hợp lại thành bảng sau
Bảng 8: Khả năng sinh lời tổng doanh thu
Nguồn: Báo cáo tài chính và số liệu tác giả tự tính toán
Trước hết, ta xem xét chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế. Lợi nhuận sau thuế TNDN là một chỉ tiêu nằm ở tử số. Ta sẽ phân tích chỉ tiêu này cụ thể qua ba năm theo biểu đồ sau:
2017 2018 2019 2017/201
8 2018/2019
Dịch vụ phòng khách sạn 32.330 37.162 35.243 4.832 -1.919 Dịch vụ ăn uống 3.407 4.633 4.867 1.226 233
Dịch vụ vận tải 780 802 434 21 -368
Lợi nhuận sau thuế
(triẹu đong) ^^™Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận sau thuế của công ty trong 3 năm nhìn chung có xu hướng giảm. Vào năm 2017, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp là 1952,5 triệu đồng. Năm 2018, lợi nhuận này tăng lên đạt 110'11 2000 triệu. Con số này tăng lên 77,6 triệu đồng so với năm cũ. Tuy nhiên, đến năm 2019, lợi nhuận này giảm còn 646,3 triệu đồng. Mức giảm so với năm 2018 là 1.383 triệu và giảm hon 3 lần so với năm 2018. Nguyên nhân của việc giảm này là do việc tăng chi phí và giảm doanh thu, ta sẽ phân tích dưới đây.
Thành phần nằm ở mẫu số trong chỉ tiêu khả năng sinh lời ta đang phân tích là doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ. Sự biến động của chỉ tiêu này được thể hiện qua biểu đồ sau:
Biểu đồ 6: Tổng thu nhập
Doanh thu thuần
Nhìn vào biểu đồ doanh thu thuần, năm 2017, Tổng thu nhập doanh nghiệp là 37239 triệu đồng. Đến năm 2018, doanh thu này tăng 6056 triệu đồng, tương đương với 16,26% so với năm 2017. Có sự tăng lên này là do doanh nghiệp đã có lượng khách ổn định hơn so với năm trước do tác động của hội nhập kinh tế, cũng như sự phát triển về mặt thương hiệu và chính sách kinh doanh hợp lí so với những năm đầu đi vào hoạt động. Năm 2019, Tổng thu nhập giảm nhẹ 1638 triệu đồng so với năm 2018. Sự giảm nhẹ này chủ yếu là do doanh thu phòng khách sạn trong năm 2019 giảm đi 1.919 triệu đồng so với năm 2018, đây là tác động của việc khách sạn chưa hoạt động kinh doanh thực sự hiệu quả trong năm 2019, dẫn tới số liệu có phần giảm so với năm cũ. Để theo dõi chi tiết hơn về cơ cấu doanh thu của doanh nghiệp, ta có thể theo dõi trong bảng cơ cấu doanh thu của công ty từ năm 2017 - năm 2019.
Bảng 9: Cơ cấu doanh thu của công ty từ năm 2017 - năm 2019
Đơn vị tính: triệu đồng
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty và tính toán của tác giả
Biểu đồ 7: Tỷ trọng doanh thu BH&CCDVnăm 2017-2019
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
2ố/o 2% 1% 1%
■DV phòng khách sạn ■DV ăn uống ■DV vận tải ■ DV xông hơi, massage
Từ bảng số liệu thực trạng doanh thu và sơ đồ tỉ trọng doanh thu từ năm 2017 đến năm 2019 ta có thể thấy doanh thu dịch vụ phòng khách sạn chiếm tỉ lệ rất cao, giao động trong khoảng 85% - 87%. Đây là điều hoàn toàn dễ hiểu vì đây ngành kinh doanh chính của công ty, đem về doanh thu rất lớn và chứng tỏ công ty đang thực hiện kinh doanh đúng như mục tiêu đề ra. Với công suất phòng vào khoảng 80-100% vào các tháng cao điểm từ tháng 4 đến tháng 10 và khoảng 30- 40% vào các tháng thấp điểm còn lại, doanh thu này đã thể hiện sự ưu tiên trọng tâm của doanh nghiệp. Tuy nhiên, trong quá trình kinh doanh, chỉ tiêu này của khách sạn vẫn chưa phát triển đều đặn. Cụ thể, doanh thu năm 2017 là 32.330 triệu đồng, tới năm 2018 đạt 37.162 triệu đồng. Đây là dấu hiệu tích cực khi doanh thu này tăng 4.832 triệu đồng, tỉ lệ tăng đạt 14,9%. Tuy nhiên, năm 2019 doanh thu này chỉ còn 35.243, giảm 1.919 triệu đồng, mức giảm 5,1%.
Chiếm tỉ trọng thứ hai trong cơ cấu doanh thu là dịch vụ ăn uống. Bên cạnh việc khách hàng sử dụng dịch vụ phòng thì yếu tố ăn uống cũng là yếu tố được khách hàng chú trọng. Đáng mừng, doanh thu từ dịch vụ ăn uống tăng qua các năm, từ 3.407 triệu đồng ở năm 2017, tăng lên 1.226 đạt 4.633 triệu đồng vào năm 2018 và đạt mức 4.867 triệu đồng vào năm 2019. Mặc dù doanh thu phòng khách sạn giảm vào năm 2019 tuy nhiên, doanh thu dịch vụ ăn uống vẫn tăng. Lí giải cho điều này,
ta thấy hành vi của khách hàng đã thay đổi nhiều so với trước đây. Họ trải nghiệm các món ăn, các dịch vụ sang trọng của khách sạn. Bên cạnh đó, khách sạn cũng đưa vào chế biến các món ăn đặc sản của vùng miền, điều này rất hấp dẫn khách du lịch.
Hai yếu tố dịch vụ vận tải và xông hơi, massage chiếm tỉ trọng nhỏ, khoảng 1- 2% trong tổng cơ cấu. Điều này có thể giải thích bằng việc khách hàng có nhiều lựa chọn các hãng vận tải khi di chuyển các địa điểm du lịch, thay vì xe riêng của khách sạn. Bên cạnh đó, có một điểm nhận ra đó là doanh thu dịch vụ vận tải năm 2019 giảm
một nửa so với năm 2018, chỉ còn 434 triệu đồng. Công ty nên đánh giá và xem xét giảm tải dịch vụ vận tải hoặc nâng cao chất lượng để gia tăng giá trị. Ngoài ra, dịch vụ xông hơi, massage chỉ là các dịch vụ đi kèm nên chiếm tỉ lệ nhỏ trong tổng cơ cấu.
Tuy nhiên, càng những năm gần đây, nhu cầu người dân gia tăng nên doanh thu ở dịch vụ này ngày càng tăng, năm 2019 doanh thu dịch vụ xông hơi, massage tăng gần
gấp đôi, điều này là tín hiệu tốt và công ty từ đó nên mở rộng quảng bá, nâng cao chất
lượng dịch vụ.
Cuối cùng, ta sẽ xem xét các chỉ tiêu này trong mối quan hệ mật thiết giữa chúng qua biểu đồ sau:
Chỉ tiêu
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch 2018/2017 Chệnh lệch 2019/2018 Tỷ suất LN từ HĐ bán hàng 32,48% 36,82% 35,45% 4,33% -1,36% Tỷ suất LN thuần từ HĐKD 5.07% 4.61% 1.83% -0.46% -2.78% Tỷ suất LN trước thuế trên DT 5.24% 4.69% 1.94% -0.55% -2.75%
Biểu đồ 8: Tương quan giữa Lợi nhuận sau thuế, tổng thu nhập và ROS
Đơn vị tính: triệu đồng
Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuế ROS
Nguồn: BCTC của công ty và tính toán của tác giả
Nhìn vào biểu đồ ta thấy xu hướng của đường ROS là đường dốc xuống, giảm nhẹ từ năm 2017 ở mức 5,27% xuống còn 4,7% vào năm 2018 và giảm rõ rệt từ năm 2018, từ 4,7% còn 1,56% ở năm 2019.
Năm 2017, một đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp có được 0,0527 đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2018, một đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp có được 0,047 đồng lợi nhuận sau thuế. Và năm 2019, một đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp chỉ có được 0,0156 đồng lợi nhuận sau thuế. Nguyên nhân là do lợi nhuận sau thuế năm 2019 bị giảm hơn 3 lần so với năm 2018, trong khi doanh thu thuần năm 2019 giảm không đáng kể so với năm 2018. Còn ở năm 2018, mặc dù lợi nhuận tăng lên so với năm 2017 (tăng 4%), tuy nhiên doanh thu của năm 2018 lại tăng rất nhiều so với năm 2017, cụ thể là 16,58%. Do vậy, ROS năm 2018 vẫn bị giảm đi so với năm
2017. Trong các năm tiếp theo, doanh nghiệp cần nâng cao lợi nhuận để tỉ suất ROS cải thiện.
Thứ hai, ta sẽ phân tích 3 chỉ tiêu còn lại được nêu trong khái niệm của ROS và sẽ
Bảng 10: Khả năng sinh lời tổng doanh thu
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
LNST 1.952 2.030 646,2
Tổng tài sản 87.749 84.294 84.584
Tổng tài sản bình quân 91.107 86.021,5 84.439
ROA 2,14% 2,36% 0,77%
Nguồn: BCTC và tác giả tự tính toán
Nhìn vào bảng trên, ta có thể thấy các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời tổng doanh thu của doanh nghiệp biến đổi không đều. Cụ thể, chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đều tăng ở năm 2018 và giảm vào năm 2019. Năm 2018, tỷ lệ này tăng do cả lợi nhuận từ hoạt động bán hàng, cung cấp dịch vụ và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đều tăng, nguyên nhân tăng do doanh nghiệp áp dụng giá bán hợp lí do đó tăng doanh thu. Tuy nhiên đến năm 2019, cả tử số của 2 chỉ tiêu đang phân tích giảm đi vì chính sách giá bán cũ không còn hợp lí, không thu hút được khách hàng, do đó doanh thu giảm dẫn tới lợi nhuận giảm theo.
Riêng chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu giảm ở cả hai năm 2018 và 2019. Giải thích cho việc giảm liên tục này là do tử số là lợi nhuận trước thuế - thành phần nằm ở tử số của phép chia ở năm 2017 là 1.952 triệu đồng, năm 2018 tăng nhẹ lên 2.030 và năm 2019 lại giảm chỉ còn 810 triệu đồng. Tuy nhiên, ở mẫu số là chỉ tiêu doanh thu lại không giảm với tỉ lệ nhỏ hơn sự giảm của tử số, chính vì vậy tỷ suất Lợi nhuận trước thuế trên doanh thu giảm đều từ năm 2017 đến năm 2019.