Quá trình hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán đều được triển khai theo tuần tự sau:
Hình 1.1: Quy trình hoạt động MGCK
(Nguồn: Giáo trình nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, PGS. TS. Thái Bá Cần)
Đầu tiên, khách hàng ký hợp đồng và mở tài khoản giao dịch (1).
Khi có nhu cầu giao dịch chứng khoán qua CTCK, khách hàng sẽ ký hợp đồng mở tài khoản giao dịch chứng khoán và CTCK thực hiện mở tài khoản giao dịch cho
khách hàng. Hợp đồng mở tài khoản là một sự thỏa thuận giữa khách hàng và CTCK, theo đó CTCK thực hiện mở một tài khoản để lưu giữ, quản lý tiền, chứng khoán và thực hiện giao dịch chứng khoán cho khách hàng qua SGDCK.
Thứ hai, khách hàng lưu ký chứng khoán trong trường hợp bán chứng khoán; ký quý tiền mặt trong trường hợp mua ck; đặt lệnh giao dịch tại phòng môi giới: khách hàng có thể đặt lệnh trược tiếp tại quầy bằng cách điền đầy đủ thông tin vào phiếu lệnh như mã chứng khoán cần mua- bán, giá, số tài khoản, ngày tháng, chữ ký,... hoặc đặt lệnh gián tiếp thông qua điện thoại, fax, internet,.. .(2), (3), (4).
Thứ năm, các nhân viên bên môi giới tiến hành đối chiếu số dư tiền, (ck) với phòng kế toán, sau đó chuyển lệnh của khách hàng và hệ thống khớp lệnh của SGDCK phù hợp. Tại SGDCK: kết quả khớp lệnh được gửi đến phòng đăng kí thanh toán bù trừ và lưu ký chứng khoán để bù trừ chứng khoán và tiền (5), (6), (7).
Sau khi khớp lệnh, SGDCK gửi xác nhận kết quả giao dịch cho CTCK và ngân hàng chỉ định thanh toán để có tài khoản của CTCK bên mua, ghi nợ tk của CTCK bên bán. Các nhân viên bên môi giới xác nhận kết quả giao dịch cho khách hàng và cho phòng kế toán. Sau ba ngày làm việc kể từ ngày gd, ngân hàng chỉ định và CTCK thực hiện thanh toán tiền (8), (9), (10).
Cuối cùng, phòng kết toán tiến hành hoạch toán tiền và chứng khoán vào tk của khách hàng (11).