NỘI DUNG CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

8. Tổng quan tỡnh hỡnh nghiờn cứu liờn quan đến đề tài

1.2. NỘI DUNG CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

1.2.1. Khỏi niệm quản trị rủi ro tớn dụng

Theo Kloman Haimes, quản trị rủi ro là quỏ trỡnh tiếp cận rủi ro một cỏch khoa học, toàn diện và cú hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soỏt, phũng ngừa và giảm thiểu những tổn thất, mất mỏt, những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro.

Ủy ban Basel cho rằng quản trị rủi ro là một quỏ trỡnh liờn tục cần được thực hiện ở mọi cấp độ của một tổ chức tài chớnh và là yờu cầu bắt buộc để cỏc tổ chức tài chớnh cú thể đạt được những mục tiờu đề ra, duy trỡ khả năng tồn tại và sự minh bạch về tài chớnh.

Theo quan điểm hiện đại được cỏc Ngõn hàng ỏp dụng phổ biến: “Quản trị rủi ro tớn dụng là quỏ trỡnh xõy dựng và thực thi cỏc chiến lược, cỏc chớnh sỏch quản lý và kinh doanh tớn dụng nhằm đạt được cỏc mục tiờu an toàn, hiệu quả và phỏt triển bền vững. Tăng cường cỏc biện phỏp phũng ngừa, hạn chế và giảm thấp nợ quỏ hạn, nợ xõu trong kinh doanh tớn dụng, từ đú tăng doanh thu, giảm chi phớ và nõng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động kinh doanh trong cả ngắn hạn và dài hạn của ngõn hàng”. [12, tr.176]

Đối với hoạt động tớn dụng phỏt triển của NHPT cũng là một loại hỡnh cho vay của cỏc tổ chức tài trợ, vỡ vậy, QTRR tớn dụng trong cho vay ĐTPT cũng được định nghĩa tương tự và quy trỡnh như đối với tổ chức tài trợ khỏc, tuy nhiờn quỏ trỡnh QTRR tớn dụng trong cho vay ĐTPT chịu sự chi phối bởi cỏc nhõn tố ảnh hưởng khỏc nhau.

1.2.2. Nhận diện rủi ro tớn dụng

cỏc hoạt động kinh doanh của ngõn hàng cú thể gõy ra rủi ro tớn dụng. Nhận diện rủi ro tớn dụng bao gồm cỏc cụng việc theo dừi, xem xột, nghiờn cứu mụi trường hoạt động và toàn bộ mọi hoạt động của ngõn hàng nhằm thống kờ được tất cả cỏc nguyờn nhõn gõy ra rủi ro tớn dụng, để từ đú cú cỏc biện phỏp phự hợp giảm thiểu rủi ro tớn dụng. Những dấu hiện nhận diện rủi ro tớn dụng:

* Nhúm cỏc dấu hiệu liờn quan đến mối quan hệ với ngõn hàng:

- Trong quỏ trỡnh hạch toỏn của khỏch hàng, xu hướng của cỏc tài khoản của khỏch hàng qua một quỏ trỡnh sẽ cung cấp cho ngõn hàng một số dấu hiệu quan trọng gồm: Phỏt hành sộc quỏ bảo chứng hoặc bị từ chối; khú khăn trong thanh toỏn lương; sự dao động của cỏc tài khoản mà đặc biệt là giảm sỳt số dư tài khoản tiền gửi…

- Cỏc hoạt động vay: Mức độ vay thường xuyờn gia tăng; thanh toỏn chậm cỏc khoản nợ gốc và lói; thường xuyờn yờu cầu ngõn hàng cho đỏo hạn; yờu cầu cỏc khoản vay vượt quỏ nhu cầu dự kiến.

- Phương thức tài chớnh: Sử dụng nhiều cỏc khoản tài trợ thương mại cho cỏc hoạt động phỏt triển dài hạn; chấp nhận sử dụng cỏc nguồn tài trợ đắt nhất, vớ dụ: thường xuyờn sử dụng nghiệp vụ chiết khấu cỏc khoản phải trả (factoring); giảm cỏc khoản phải trả và tăng cỏc khoản phải thu; cỏc hệ số thanh toỏn phỏt triển theo chiều hướng xấu; cú biểu hiện giảm vốn điều lệ.

* Nhúm cỏc dấu hiệu liờn quan đến phương phỏp quản lý của khỏch hàng:

- Thay đổi thường xuyờn cơ cấu của hệ thống quản trị hoặc ban điều hành.

- Hệ thống quản trị hoặc ban điều hành luụn bất đồng về mục đớch, quản trị, điều hành độc đoỏn hoặc ngược lại quỏ phõn tỏn.

- Cỏch thức hoạch định của khỏch hàng cú biểu hiện: Được hoạch định bởi HĐQT hoặc Giỏm đốc điều hành ớt hay khụng cú kinh nghiệm; HĐQT

hoặc Giỏm đốc điều hành cỏc doanh nghiệp lớn tham gia quỏ sõu vào vấn đề thường nhật; Thiếu quan tõm đến lợi ớch của cổ đụng, chủ nợ; Thuyờn chuyển nhõn viờn diễn ra thường xuyờn; lập kế hoạch xỏc định mục tiờu kộm, xuất hiện cỏc hành động nhất thời, khụng cú khả năng đối phú với những thay đổi.

- Quản lý cú tớnh gia đỡnh: cú biểu hiện thiếu tin tưởng vào những người quản lý khụng thuộc gia đỡnh; cho thành viờn của gia đỡnh chưa được đào tạo, huấn luyện đầy đủ đảm đương cương vị then chốt.

- Cú tranh chấp trong quỏ trỡnh quản lý.

- Cú cỏc chi phớ quản lý bất hợp lý: Tập trung quỏ nhiều chi phớ để gõy ấn tượng như thiết bị văn phũng quỏ hiện đại, phương tiện giao thụng đắt tiền, Ban Giỏm đốc cú cuộc sống xa hoa, lẫn lộn giữa chi phớ kinh doanh và tài chớnh cỏ nhõn.

* Nhúm cỏc dấu hiệu liờn quan tới cỏc ưu tiờn trong kinh doanh:

- Dấu hiệu hội chứng hợp đồng lớn: Doanh nghiệp bị ỏm ảnh bởi một khỏch hàng cú tờn tuổi mà sau này cú thể trở nờn lệ thuộc; Ban Giỏm đốc cắt giảm lợi nhuận nhằm cú được những hợp đồng lớn.

- Dấu hiệu hội chứng sản phẩm đẹp: Bị ỏm ảnh bởi một sản phẩm mà khụng chỳ ý đến cỏc yếu tố khỏc.

- Sự cấp bỏch khụng thớch hợp như: Do ỏp lực nội bộ dẫn tới việc tung ra sản phẩm dịch vụ quỏ sớm, cỏc hạn mức thời gian kinh doanh đưa ra khụng thực tế, tạo mong đợi trờn thị trường khụng đỳng lỳc…

* Nhúm cỏc dấu hiệu thuộc vấn đề kỹ thuật thương mại:

- Thay đổi trờn thị trường: tỷ giỏ, lói suất; thay đổi thị hiếu; cập nhật kỹ thuật mới; mất nhà cung ứng hoặc khỏch hàng lớn; thờm đối thủ cạnh tranh.

- Sản phẩm của khỏch hàng mang tớnh thời vụ cao. - Cú biểu hiện cắt giảm cỏc chi phớ sửa chữa, thay thế.

- Chuẩn bị khụng đầy đủ số liệu tài chớnh hoặc chậm trễ, trỡ hoón nộp cỏc bỏo cỏo tài chớnh.

- Những kết luận về phõn tớch tài chớnh cho thấy: Sự gia tăng khụng cõn đối về tỷ lệ nợ thường xuyờn; khả năng tiền mặt giảm; tăng doanh số bỏn nhưng lói giảm hoặc khụng cú; số khỏch hàng nợ tăng nhanh và thời hạn thanh toỏn của cỏc con nợ được kộo dài; hoạt động lỗ…

- Những dấu hiệu phi tài chớnh khỏc: Những vấn đề về đạo đức, dỏng vẻ của nhà kinh doanh; sự xuống cấp trụng thấy của nơi kinh doanh; kho lưu trữ hàng hoỏ quỏ nhiều, hư hỏng và lạc hậu…

1.2.3. Đo lƣờng rủi ro tớn dụng

Đo lường rủi ro tớn dụng là xỏc định mức rủi ro trờn cơ sở cỏc chỉ tiờu định tớnh và định lượng, làm căn cứ để xỏc định giới hạn tớn dụng tối đa cho một khỏch hàng. Núi cỏch khỏc, đo lường RRTD là việc xõy dựng mụ hỡnh thớch hợp để đo lường mức độ rủi ro mang lại từ phớa khỏch hàng, từ đú xỏc định phần bự rủi ro và giới hạn tớn dụng an toàn tối đa đối với một khỏch hàng, cũng như để trớch lập dự phũng rủi ro. Sau đõy là cỏc mụ hỡnh được ỏp dụng tương đối phổ biến:

* Mụ hỡnh định tớnh

Hệ thống tiờu chuẩn thường được cỏc ngõn hàng sử dụng trong mụ hỡnh định tớnh là : Tiờu chuẩn 5C

+ Character (Tư cỏch của người vay): Tiờu chuẩn này thể hiện tinh thần trỏch nhiệm, tớnh trung thực, mục đớch rừ ràng và thiện chớ trả nợ của người vay. Khi quyết định cho vay, cỏn bộ tớn dụng phải chắc chắn tin rằng người xin vay cú mục đớch tớn dụng rừ ràng và cú thiện chớ nghiờm chỉnh trả nợ khi đến hạn.

+ Capacity (Năng lực của người vay): Cỏn bộ tớn dụng phải chắc chắn rằng người xin vay phải cú đủ năng lực hành vi và năng lực phỏp lý để ký kết

hợp đồng tớn dụng. Tương tự, cỏn bộ tớn dụng phải chắc chắn rằng người đại diện cho cụng ty ký kết hợp đồng tớn dụng phải là người được uỷ quyền hợp phỏp của cụng ty. Một hợp đồng tớn dụng được ký kết bởi người khụng được uỷ quyền cú thể sẽ khụng thu hồi được nợ, tiềm ẩn rủi ro cho ngõn hàng.

+ Cash (Thu nhập của người vay): Tiờu chuẩn thu nhập của người vay tập trung vào cõu hỏi: Người vay cú khả năng tạo ra đủ tiền để trả nợ hay khụng? Nhỡn chung, người vay cú ba khả năng để tạo ra tiền, đú là: dũng tiền rũng từ doanh thu bỏn hàng, dũng tiền từ phỏt hành chứng khoỏn và dũng tiền từ bỏn thanh lý tài sản. Bất cứ nguồn thu nào từ ba khả năng trờn đều cú thể sử dụng để trả nợ vay cho ngõn hàng.

+ Collateral (Tài sản đảm bảo): Một khoản tớn dụng nếu được đảm bảo bằng tài sản cầm cố hay tài sản thế chấp sẽ gắn chặt hơn trỏch nhiệm và nghĩa vụ trả nợ của người vay. Nếu xảy ra những rủi ro khỏch quan, người đi vay khụng trả được nợ thỡ tài sản cầm cố, thế chấp sẽ trở thành nguồn thu nợ thứ hai của ngõn hàng. Tất nhiờn tài sản cầm cố thế chấp cũng phải đỏp ứng những yờu cầu và điều kiện nhất định theo quy định của ngõn hàng.

+ Conditions (Cỏc điều kiện): Để đỏnh giỏ xu hướng ngành và điều kiện kinh tế cú ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh của khỏch hàng, cỏn bộ tớn dụng cần phải biết được thực trạng về ngành nghề và cụng việc kinh doanh của khỏch hàng, cũng như khi cỏc điều kiện kinh tế thay đổi sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của người vay.

* Mụ hỡnh lượng húa rủi ro tớn dụng

- Mụ hỡnh 1: Mụ hỡnh điểm Z (Z - Credit scoring model)

Đõy là mụ hỡnh do E.I.Altman xõy dựng dựng để cho điểm tớn dụng đối với cỏc doanh nghiệp vay vốn. Đại lượng Z dựng làm thước đo tổng hợp để phõn loại rủi ro tớn dụng đối với người vay và phụ thuộc vào trị số của cỏc chỉ số tài chớnh của người vay. Tầm quan trọng của cỏc chỉ số này trong việc xỏc

định xỏc suất vỡ nợ của người vay trong quỏ khứ. Từ đú Altman đó xõy dựng mụ hỡnh tớnh điểm như sau:

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5

Trong đú: X1 = Hệ số vốn lưu động / tổng tài sản X2 = Hệ số lói chưa phõn phối / tổng tài sản

X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lói / tổng tài sản

X4 = Hệ số giỏ trị thị trường của tổng vốn sở hữu / giỏ trị hạch toỏn của tổng nợ

X5 = Hệ số doanh thu / tổng tài sản

Trị số Z càng cao, người vay cú xỏc suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số õm sẽ là căn cứ xếp khỏch hàng vào nhúm cú nguy cơ vỡ nợ cao. Theo mụ hỡnh cho điểm Z của Altman, bất cứ cụng ty nào cú điểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhúm cú nguy cơ rủi ro tớn dụng cao.

- Mụ hỡnh 2: Mụ hỡnh xếp hạng tớn dụng doanh nghiệp (Credit Rating) Xếp hạng tớn dụng là kỹ thuật đỏnh giỏ rủi ro tớn dụng do cỏc tổ chức xếp hạng thực hiện và cụng bố dựa trờn cỏc tiờu chớ phản ỏnh uy tớn tớn dụng của người vay nợ. Trờn thế giới cú cỏc tổ chức chuyờn xếp hạng tớn dụng như Standard & Poor (S&P) và Moodys Investor Service and Fitch. Vớ dụ, S&P xem xột cỏc yếu tố như loại tớn dụng cung cấp, loại tài sản đảm bảo và cỏc yếu tố khỏc để xếp hạng tớn dụng doanh nghiệp từ cao nhất là AAA xuống thấp nhất là C, theo đú hạng càng thấp thỡ rủi ro tớn dụng càng cao. Ngoài ra, S&P cũn xếp hạng giảm dần tương đối từ AAA, AA đến A và sử dụng cỏc dấu + và – để chỉ thứ hạng khỏc biệt tương đối.

Bảng 1.1. Mụ hỡnh xếp hạng của Standard & Poor [18]

Xếp hạng nợ dài hạn của S&P được phõn thành hai cấp độ: Mức đầu tư (Investment grade): Từ AAA đến BBB; và Mức khụng đầu tư (Non-

Investment grade/Junk bond): Từ BB, đến C.

Mức Xếp hạng Tỡnh trạng

Đầu tư

AAA

Mức cao nhất trong thang xếp hạng của S&P, thể hiện khả năng thanh toỏn nghĩa vụ tài chớnh cực kỳ vững chắc

AA Thấp hơn chỳt so với mức AAA, nhưng vẫn thể hiện khả năng thanh toỏn nghĩa vụ tài chớnh rất vững chắc.

A

Mức đỏnh giỏ A cho thấy dễ bị ảnh hưởng trước cỏc thay đổi bất lợi trong mụi trường kinh doanh hơn cỏc mức cao hơn. Tuy nhiờn, khả năng người đi vay đỏp ứng được cỏc cam kết nghĩa vụ tài chớnh vẫn rất lớn

BBB

Khoản nợ đỏnh giỏ với mức BB ớt cú khả năng vỡ nợ hơn cỏc khoản nợ mang tớnh đầu cơ khỏc. Tuy nhiờn, khoản nợ này luụn phải đối mặt với cỏc bất ổn liờn tục hay bị ảnh hưởng trước cỏc điều kiện kinh tế, tài chớnh, kinh doanh bất lợi khiến người đi vay khụng cũn đủ khả năng để đỏp ứng cỏc cam kết nghĩa vụ tài chớnh

Khụng đầu tư

BB

Khoản nợ đỏnh giỏ với mức BB ớt cú khả năng vỡ nợ hơn cỏc khoản nợ mang tớnh đầu cơ khỏc. Tuy nhiờn, khoản nợ này luụn phải đối mặt với cỏc bất ổn liờn tục hay bị ảnh hưởng trước cỏc điều kiện kinh tế, tài chớnh, kinh doanh bất lợi khiến người đi vay khụng cũn đủ khả năng để đỏp ứng cỏc cam kết nghĩa vụ tài chớnh

B

Khoản nợ được đỏnh giỏ với mức B cú nhiều khả năng bị vỡ nợ hơn BB, nhưng hiện tại người đi vay vẫn đang cú đủ khả năng để đỏp ứng cỏc cam kết

Mức Xếp hạng Tỡnh trạng

nghĩa vụ tài chớnh. Cỏc điều kiện kinh tế, tài chớnh, kinh doanh bất lợi cú thể làm suy giảm khả năng hay mức độ sẵn sàng để hoàn thành cỏc cam kết nghĩa vụ tài chớnh

CCC

Khoản nợ được đỏnh giỏ với mức CCC hiện rất dễ bị vỡ nợ, và phải phụ thuộc vào cỏc điều kiện kinh doanh, kinh tế, tài chớnh để cú thể hoàn thành cỏc cam kết nghĩa vụ tài chớnh. Trong trường hợp bất lợi, người đi vay cú thể khụng cú khả năng hoàn thành cỏc cam kết nghĩa vụ tài chớnh

CC Khả năng vỡ nợ đó lờn mức rất cao

C

Khoản nợ với mức xếp hạng C hiện đang cú khả năng rất cao sẽ vỡ nợ, cỏc khoản nợ bị quỏ hạn trả nợ theo thỏa thuận, cỏc khoản nợ của chủ thể nộp đơn phỏ sản hay hành động tương tự mà chưa bị phỏ sản. Hạng C cú thể được xếp cho cỏc khoản nợ ưu tiờn thấp, cổ phiếu ưu đói hoặc cỏc nghĩa vụ nợ được hoón thanh toỏn tiền mặt hay cổ phiếu ưu đói được hoỏn đổi (nghĩa vụ được nợ mua lại hoặc hoỏn đổi bằng một cụng cụ khỏc với tổng giỏ trị dưới mệnh giỏ)

D

Vỡ nợ. Xếp hạng D dành cho cỏc nghĩa vụ nợ khụng được hoàn trả đỳng hạn, trừ khi S&P tin rằng việc thanh toỏn sẽ được thực hiện trước thời gian õn hạn nhưng khụng quỏ 5 ngày làm việc

doanh nghiệp. Do vậy, cỏc ngõn hàng thương mại thường tự xếp hạng tớn dụng doanh nghiệp. Việc xếp hạng tớn dụng do cỏc ngõn hàng thực hiện cú nhược điểm chủ quan là khụng phản ỏnh trung thực và khỏch quan uy tớn tớn dụng của khỏch hàng. Kết quả xếp hạng cú thể ảnh hưởng bởi sự nhỡn nhận và tiờu chớ chủ quan do ngõn hàng đặt ra.

Túm lại: Mỗi mụ hỡnh đều cú những ưu điểm và nhược điểm cũng như cỏc điều kiện để ỏp dụng khỏc nhau. Tựy theo điều kiện của mỡnh mà cỏc ngõn hàng cú thể ỏp dụng mụ hỡnh thớch hợp.

1.2.4. Kiểm soỏt rủi ro tớn dụng

Kiểm soỏt rủi ro là việc thực hiện cỏc biện phỏp và hành động cụ thể để giảm thiểu hoặc hạn chế khả năng xảy ra và mức độ ảnh hưởng của cỏc sự kiện rủi ro tớn dụng.

Kiểm soỏt rủi ro là trọng tõm của quản trị rủi ro. Đú là việc sử dụng cỏc biện phỏp, kỹ thuật, cụng cụ, chiến lược và cỏc chương trỡnh hoạt động để ngăn ngừa, phũng trỏnh hoặc giảm thiểu những tổn thất, những ảnh hưởng