8. Tổng quan tỡnh hỡnh nghiờn cứu liờn quan đến đề tài
2.2.1. Quy định chung về cho vay ĐTPT tại VDB
Cho vay ĐTPT tại VDB được quy định tại Nghị định số 151/2006/NĐ- CP của Chớnh phủ ngày 20/12/2006 về TDĐT và TDXK của Nhà Nước, Thụng tư số 69/2007/TT-BTC ngày 25/6/2007 của Bộ Tài chớnh về việc hướng dẫn một số điều của Nghị định 151/2006/NĐ-CP ngày 20/12/2006 của Chớnh phủ về TDĐT và TDXK của Nhà nước. Tiếp theo đú, Hội đồng quản lý NHPT đó ban hành quy chế số 39/QĐ-HĐQL ngày 31/8/2007 về TDXK của Nhà nước. Cỏc văn bản trờn mang tớnh bao quỏt và điều chỉnh hoạt động cho vay đầu tư của VDB.
- Đối tượng cho vay: Đối tượng cho vay ĐTPT được tập trung nhiều vào cỏc dự ỏn đầu tư cho kết cấu hạ tầng kinh tế - xó hội (cỏc dự ỏn cầu đường, cỏc dự ỏn cung cấp cơ sở vật chất cho khu cụng nghiệp, khu đụ thị, dự ỏn đầu tư cơ sở vật chất giỏo dục đào tạo, về y tế,…); đồng thời mở rộng sang lĩnh vực nụng nghiệp, nụng thụn; cỏc dự ỏn đầu tư vào địa bàn kinh tế khú khăn.
- Đồng tiền cho vay: ngoài Việt Nam đồng cũn cú đồng ngoại tệ tự do chuyển đổi đối với một số dự ỏn cú nhu cầu nhập khẩu mỏy múc, thiết bị mà chủ đầu tư cú khả năng cõn đối ngoại tệ trả nợ.
- Lói suất cho vay: Lói suất cho vay đầu tư bằng đồng Việt Nam bằng lói suất trỏi phiếu Chớnh phủ kỳ hạn 5 năm cộng 0,5% năm. Như vậy, lói suất cho vay đó cú sự gắn kết chặt chẽ hơn với lói suất huy động vốn của nhà nước.
- Mức vốn cho vay: tối đa là 70% tổng số vốn đầu tư của dự ỏn.
- Thời hạn cho vay: xỏc định theo khả năng thu hồi vốn phự hợp với đặc điểm sản xuất, kinh doanh của dự ỏn và khả năng trả nợ của chủ đầu tư
nhưng tối đa khụng quỏ 12 năm; riờng cỏc dự ỏn trồng rừng tối đa khụng quỏ 15 năm.
Cỏc chủ đầu tư khi vay vốn đầu tư hoặc được bảo lónh tớn dụng đầu tư được dựng tài sản hỡnh thành từ vốn vay để bảo đảm tiền vay.
- Về xử lý rủi ro: Chủ đầu tư được xem xột gia hạn nợ, khoanh nợ, xúa nợ hoặc miễn, giảm lói tiền vay, do nguyờn nhõn bất khả khỏng: thiờn tai, hỏa hoạn, tai nạn bất ngờ gõy thiệt hại tài sản; do nhà nước điều chỉnh chớnh sỏch; hoặc cỏc trường hợp chuyển đổi sở hữu, xử lý khú khăn về tài chớnh cho cỏc doanh nghiệp cú sử dụng đầu tư phỏt triển của nhà nước thỡ thực hiện theo quy định của chớnh phủ như đối với cỏc khoản nợ ngõn hàng thương mại.
- Mức trớch quỹ dự phũng rủi ro hàng năm được quy định tại cơ chế tài chớnh của Ngõn hàng Phỏt triển Việt Nam. Theo QĐ số 44/QĐ-TTg này 30/03/2007 của Thủ tướng chớnh phủ về ban hành quy chế quản lý tài chớnh đối với NHPTVN, mức trớch lập tối đa bằng 0,5% trờn dư nợ bỡnh quõn cho vay đầu tư.
- Tài sản bảo đảm tiền vay: Chủ đầu tư khi vay vốn TDĐT của Nhà nước được dựng tài sản hỡnh thành từ vốn vay để BĐTV. Trường hợp tài sản hỡnh thành từ vốn vay khụng đủ điều kiện BĐTV, chủ đầu tư phải sử dụng tài sản hợp phỏp khỏc để BĐTV với giỏ trị tối thiểu bằng 15% tổng mức vay vốn. Như vậy, nhỡn chung hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nước tại NHPTVN được quy định rất cụ thể tại cỏc Nghị định của Chớnh phủ và cỏc văn bản hướng dẫn của cỏc Bộ, ngành. Trờn cơ sở đú, NHPTVN ban hành cỏc quy chế, quy trỡnh, quy định cỏc bước tỏc nghiệp ỏp dụng trong toàn hệ thống.
2.2.2. Kết quả đạt đƣợc trong hoạt động cho vay ĐTPT tại VDB
- Đến thời điểm 31/12/2016, VDB đang quản lý cho vay đối với 3.270 dự ỏn đầu tư với số vốn vay theo HĐTD đó ký gần 146 nghỡn tỷ đồng. Năm 2016 đó giải ngõn cho gần 400 dự ỏn, trong đú cú 72 dự ỏn nhúm A. Cả năm
2016, toàn ngành giải ngõn được 21.686 tỷ đồng; trong đú, giải ngõn cho 72 dự ỏn Nhúm A chiếm 45,5% tổng số giải ngõn trong năm.
- Thu nợ gốc: 10.425 tỷ đồng, đạt 90% kế hoạch, trong đú thu gốc của hạ tầng giao thụng là 1.911 tỷ đồng.
- Thu nợ lói: 4.589 tỷ đồng, đạt gần 94% kế hoạch, trong đú thu lói của hạ tần giao thụng là 767 tỷ đồng.
- Dư nợ: 72.686 tỷ đồng; nợ gốc quỏ hạn: 2.312 tỷ đồng, chiếm 3,2% dư nợ. Lói quỏ hạn: 1.191 tỷ đồng.
Về cơ bản, năm 2016, VDB đó cố gắng đỏp ứng nhu cầu vốn cho cỏc dự ỏn an sinh xó hội và hầu hết cỏc dự ỏn hoàn thành trong năm 2016, cỏc dự ỏn cú giải ngõn cho nhập khẩu thiết bị. Số vốn giải ngõn cho cỏc Tập đoàn, Tổng Cụng ty chiếm khoảng 45% tổng số vốn giải ngõn. Vốn giải ngõn đó hỗ trợ nhiều dự ỏn hoàn thành đầu tư đưa vào sản xuất, gúp phần tớch cực tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật, tăng năng lực sản xuất cho nền kinh tế.
Bảng 2.4. Tỡnh hỡnh cho vay đầu tư tại VDB
Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiờu 2013 2014 2015 2016 Cho vay 9.870 21.877 18.600 21.686 Thu nợ 5.667 7.104 8.592 10.425 Dư nợ 46.351 60.166 63.171 72.686 Nợ gốc quỏ hạn 3.220 3.084 3.254 2.312 Tỷ lệ nợ gốc quỏ hạn 6,95 % 5,13 % 5,15 % 3,18 % (Nguồn: Phũng Tổng hợp VDB)
- Trong giai đoạn 2013 – 2016, TDĐT (vốn trong nước) của VDB đó cú bước tăng trưởng vượt bậc với mức tăng trưởng dư nợ bỡnh quõn 20%/năm, cao hơn mức tăng trưởng dư nợ vốn ODA (bỡnh quõn 9,14%/năm). Thời hạn cho vay cũn lại của dư nợ tại thời điểm cuối mỗi năm như sau:
Bảng 2.5. Cơ cấu dư nợ theo kỳ hạn cũn lại tại thời điểm cuối cỏc năm Năm 3 năm 3-5 năm 5-10 năm Trờn 10 năm Thời hạn bỡnh quõn cũn lại của dƣ nợ 2014 17% 18% 59% 6% 6,99 năm 2015 19% 19% 55% 8% 6,93 năm 2016 18% 20% 57% 6% 6,89 năm (Nguồn: Phũng Tổng hợp VDB)
Trong thời gian 2014 - 2016, VDB cũng cho vay để thực hiện cỏc chương trỡnh kinh tế của Chớnh phủ như: Chương trỡnh kiờn cố húa kờnh mương 2.980 tỷ đồng (năm 2014: 1.000 tỷ; năm 2015: 1.000 tỷ; năm 2016: 980 tỷ); Chương trỡnh tụn nền vượt lũ và hạ tầng cụm tuyến dõn cư vựng.
2.2.3. Rủi ro trong cho vay ĐTPT tại VDB
Dư nợ TDĐT tại thời điểm cuối quý I/2017 là hơn 74.500 tỷ đồng. Tỡnh hỡnh cỏc nhúm nợ như sau:
- Nhúm 1 (Nợ đủ tiờu chuẩn): Nợ đủ tiờu chuẩn của toàn hệ thống đến hết quý I/2017 hơn 60.000 tỷ đồng, chiếm hơn 81% tổng dư nợ TDĐT, tỷ lệ này giảm so với mức 86,3% ở quý IV/2016 và mức 82,6% ở quý III/2016; Nợ nhúm 1 chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cỏc nhúm và cú xu hướng tăng qua từng quý năm 2016 nhưng lại giảm trong quý I/2017.
Nhúm 2, 3, 4 và 5 chiếm tỷ trọng thấp nhưng đang diễn biến khụng tớch cực. Trong đú:
- Nhúm 2 (Nợ cần chỳ ý): Dư nợ nhúm này đến hết quý I/2017 là 6.786 tỷ đồng, chiếm hơn 9% tổng dư nợ TDĐT (tăng hơn 2000 tỷ đồng so với quý IV/2016). Diễn biến nợ nhúm 2 tăng lờn và Nợ nhúm 1 giảm đi mặc dự VDB vẫn giải ngõn hơn 3.600 tỷ đồng trong quý I/2017 phản ỏnh rằng một lượng rất lớn nợ Nhúm 1 đó suy giảm chất lượng. Điều đỏng lo ngại là trong tổng nợ Nhúm 2, nợ do cỏc nguyờn nhõn khỏch quan thuộc đối tượng xử lý rủi ro
(được Nhà nước hỗ trợ xử lý rủi ro) chỉ chiếm 0,8% dư nợ nhúm 2, toàn bộ phần cũn lại (chiếm 99,2% dư nợ nhúm 2) khụng thuộc đối tượng được nhà nước hỗ trợ xử lý rủi ro, chớnh nú sẽ tạo ra ỏp lực rất lớn đối với VDB trong xử lý nợ.
- Nhúm 3 (Nợ dưới tiờu chuẩn): Dư nợ nhúm này đến hết quý I/2017 là 1.325 tỷ đồng, chỉ chiếm 1,8% trong tổng dư nợ TDĐT, tăng nhẹ so với quý IV/2016 (1,6%) nhưng vẫn cao hơn quý III/2016 (1,7%). Trong đú, nợ do nguyờn nhõn khỏch quan thuộc đối tượng xử lý rủi ro chiếm 5,4% tổng dư nợ nhúm 3; nợ do nguyờn nhõn khỏc, khụng thuộc đối tượng được nhà nước hỗ trợ xử lý rủi ro chiếm 94,6%/tổng dư nợ nhúm 3.
- Nhúm 4 (Nợ nghi ngờ): Dư nợ nhúm này đến hết quý I/2017 là 3.053 tỷ đồng, chiếm 4,1% tổng dư nợ TDĐT, tăng đỏng kể so với cỏc quý trước đú; trong tổng nợ Nhúm 4, nợ do nguyờn nhõn khỏch quan thuộc đối tượng xử lý rủi ro chiếm 6%; nợ do cỏc nguyờn nhõn khỏc, khụng thuộc đối tượng được nhà nước hỗ trợ xử lý rủi ro chiếm 94% tổng dư nợ nhúm 4.
- Nhúm 5 (Nợ cú khả năng mất vốn): Dư nợ nhúm này cuối quý I/2017 là 2.694 tỷ đồng, chiếm 3,6% trong tổng dư nợ TDĐT, cú giảm so với quý III/2016 nhưng vẫn tăng hơn so với quý IV/2016. Trong đú, nợ do nguyờn nhõn khỏch quan thuộc đối tượng xử lý rủi ro chiếm 39,6% tổng dư nợ nhúm 5; nợ do nguyờn nhõn khỏc, khụng thuộc đối tượng được nhà nước hỗ trợ xử lý rủi ro chiếm 60,4%/tổng dư nợ nhúm 5.
Nợ đủ tiờu chuẩn 81,5% Nợ cần chỳ ý 9.00% Nợ dƣới tiờu chuẩn 1.80% Nợ nghi ngờ 4,1% Nợ cú khả năng mất vốn 3,6%
Hỡnh 2.2. Cơ cấu cỏc nhúm nợ trong tổng dư nợ TDĐT tại VDB
(Nguồn: Trung tõm Xử lý nợ - VDB)
Tổng hợp lại, nợ xấu trong TDĐT hiện tại ở mức trờn 9.000 tỷ đồng, chiếm 9,5% tổng dư nợ TDĐT, bằng 41,85% tổng nợ xấu của toàn ngành; trong đú nợ do nguyờn nhõn khỏch quan thuộc đối tượng xử lý rủi ro chiếm 20,6% tổng nợ xấu của loại hỡnh tớn dụng này; nợ do nguyờn nhõn khỏc, khụng thuộc đối tượng được nhà nước hỗ trợ xử lý rủi ro chiếm 79,6%.
Trong số cỏc dự ỏn cú nợ quỏ hạn vốn vay TDĐT cú hơn 600 dự ỏn cú số vốn vay theo HĐTD đó ký dưới 5 tỷ đồng với tỷ lệ NQH chiếm khoảng 70% dư nợ, phần lớn cỏc dự ỏn này cú dư nợ thuộc Nhúm 5. Cú 112 dự ỏn cú số vốn vay từ 5 – 10 tỷ đồng với tỷ lệ nợ quỏ hạn chiếm 51% dư nợ, tập trung vào cỏc nhúm nợ 3, 4, 5. Thực trạng này phản ỏnh rằng rủi ro tớn dụng tập trung chủ yếu vào cỏc dự ỏn cú quy mụ nhỏ, cỏc dự ỏn thuộc diện phõn cấp cho Chi nhỏnh.
Phạm vi nợ quỏ hạn ngày càng rộng hơn: Khụng tớnh đỏnh cỏ xa bờ và hạ tầng giao thụng: Số dự ỏn cú nợ quỏ hạn tại thời điểm 31/03/2017 là 1068 dự ỏn, tăng 4,7% so với cựng kỳ năm 2016 (tại thời điểm 31/3/2016, cú 1020 dự ỏn cú nợ quỏ hạn). Tớnh trung bỡnh trong số dự ỏn cú nợ quỏ hạn, nợ quỏ
hạn trờn mỗi dự ỏn tại thời điểm 31/3/2017 là 2,6 tỷ đồng/dự ỏn, tăng 30% so với cựng kỳ năm 2016 (tại thời điểm 31/3/2016, số nợ quỏ hạn trung bỡnh trờn mỗi dự ỏn cú nợ quỏ hạn là khoảng 2 tỷ đồng/dự ỏn).
Nợ quỏ hạn theo nhúm ngành: Do điều kiện số liệu thống kờ quỏ hạn chế, trong phần này chỉ xem xột cơ cấu nợ quỏ hạn theo nhúm ngành đối với cỏc dự ỏn được triển khai trong 3 năm qua (1.300 dự ỏn); nợ quỏ hạn của 1.300 dự ỏn này hiện tại chiếm khoảng 30% nợ quỏ hạn TDĐT. Trong đú cỏc dự ỏn thuộc lĩnh vực nụng nghiệp nụng thụn cú tỷ lệ quỏ hạn trờn dư nợ cao nhất (44,42%), cỏc dự ỏn thuộc địa bàn khú khăn và đặc biệt khú khăn cú tỷ lệ quỏ hạn 4,07%. Cỏc dự ỏn thuộc lĩnh vực hạ tầng hoặc cụng nghiệp đều cú tỷ lệ quỏ hạn rất thấp (dưới 1%) (Bảng 2.7). Mặc dự cỏc dự ỏn thuộc địa bàn khú khăn và đặc biệt khú khăn cú tỷ lệ quỏ hạn trờn dư nợ khụng cao (4,07%) song số nợ quỏ hạn lại lớn, nợ gốc và nợ lói quỏ hạn của cỏc dự ỏn thuộc địa bàn này chiếm tới 85% và 86% tổng nợ quỏ hạn của cỏc dự ỏn trong toàn ngành. Mặt khỏc, trong lĩnh vực cụng nghiệp, cỏc dự ỏn thuộc ngành điện hiện cú dư nợ chiếm tới 48% tổng dư nợ TDĐT của VDB; trong đú nguồn điện chiếm 23% tổng dư nợ TDĐT của VDB, cỏc dự ỏn lưới điện chiếm 3%, cỏc dự ỏn thuỷ điện chiếm 22% tổng dư nợ TDĐT của VDB, bằng 93% tổng dư nợ cỏc dự ỏn nguồn điện, tương đương 88% tổng dư nợ cỏc dự ỏn thuộc ngành điện (cả nguồn điện và lưới điện). Hiện tại cỏc dự ỏn điện khụng cú nợ quỏ hạn song việc tập trung quỏ lớn danh mục tớn dụng vào lĩnh vực này sẽ tiềm ẩn rủi ro cơ cấu ngành trong điều kiện nguồn tài nguyờn nước cạn kiệt, tài nguyờn than cho nhiệt điện cạn kiệt, sự phối hợp liờn ngành, liờn địa bàn trong điều kiện nước thuỷ lợi và chống lũ… Ngoài ra, hiện cú khoảng 17 dự ỏn Xi măng quy mụ lớn chiếm tỷ trọng đỏng kể trong hoạt động TDĐT của VDB. Thực tế này phần nào phản ỏnh nguy cơ tiềm ẩn rủi ro mang tớnh cơ cấu trong hoạt động TDĐT của VDB, trong đú cần chỳ trọng hơn quản lý rủi
ro đối với cỏc lĩnh vực nụng nghiệp, nụng thụn và địa bàn khú khăn, đặc biệt khú khăn. Trong điều kiện danh mục mặt hàng bị giới hạn và VDB khụng thể chủ động; vấn đề đặt ra song hành với quản lý tớn dụng nhằm hạn chế rủi ro đối với loại hỡnh tớn dụng này là nghiờn cứu và dự bỏo thị trường, nhất là đối với cỏc ngành hàng mà VDB tập trung cho vay.
Vấn đề về cơ cấu ngành trong hoạt động tớn dụng và những rủi ro đi liền với nú đang đặt ra tớnh cấp thiết về việc tăng cường quản lý theo ngành với định hướng chuyờn mụn hoỏ, nhất là trong lĩnh vực thẩm định và quản lý tớn dụng, quản trị rủi ro.
Bảng 2.6. Nợ quỏ hạn theo nhúm ngành Lĩnh vực, địa bàn Tỷ trọng trong tổng số Tỷ lệ nợ gốc quỏ hạn/dƣ nợ Về số dự ỏn Về dƣ nợ Về nợ gốc quỏ hạn Về nợ lói quỏ hạn Hạ tầng Kinh tế - Xó hội 14% 14% 4% 5% 0,73% Nụng nghiệp, nụng thụn 8% 0,45% 7% 7% 44,24% Cụng nghiệp 5% 23% 4% 2% 0,55% Địa bàn khú khăn, đặc biệt khú khăn 73% 60% 85% 86% 4,07%
Đầu tư ra nước ngoài 0,2% 3% 0,00% - -
(Nguồn: Phũng Tổng hợp VDB)
2.3. QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
2.3.1. Tổ chức bộ mỏy quản trị rủi ro tại VDB
Cho đến nay, việc QTRR tớn dụng trong toàn hệ thống được thực hiện tại nhiều khõu nghiệp vụ khỏc nhau trong toàn bộ quy trỡnh cho vay ĐTPT (từ khõu thẩm định và quyết định cho vay cho đến giải ngõn, thu hồi nợ và
XLRR), do nhiều đơn vị khỏc nhau cựng đảm trỏch theo chức năng, nhiệm vụ do Tổng Giỏm đốc VDB quy định. Cụ thể:
* Ban Thẩm định:
- Thẩm định cỏc dự ỏn nhúm A, cỏc dự ỏn cú quy mụ đầu tư lớn; phối hợp thẩm định cỏc dự ỏn khụng thuộc đối tượng phõn cấp cho cỏc Chi nhỏnh;
- Thu thập, tổng hợp, phõn tớch và cung cấp cỏc thụng tin phục vụ thẩm định và phũng ngừa RRTD cho toàn hệ thống.
* Cỏc Ban Tớn dụng (Tớn dụng trung ương, Tớn dụng địa phương):
- Tham gia thẩm định cỏc dự ỏn nhúm A; chủ trỡ thẩm định cỏc dự ỏn nhúm B, C thuộc diện khụng phõn cấp cho Chi nhỏnh;
- Kiểm tra việc cho vay, thu hồi nợ cỏc dự ỏn vay vốn ĐTPT tại cỏc Chi nhỏnh; kiểm tra việc sử dụng vốn vay của cỏc chủ đầu tư;
- Thẩm định, trỡnh Tổng Giỏm đốc gia hạn nợ (bao gồm: điều chỉnh thời gian õn hạn, thời hạn trả nợ, mức trả nợ trong mỗi kỳ hạn); phối hợp thẩm định phương ỏn khoanh nợ, xoỏ nợ, miễn giảm lói tiền vay và xử lý tài sản BĐTV cỏc dự ỏn khụng trả được nợ do nguyờn nhõn khỏch quan;
- Tổng hợp tỡnh hỡnh ký kết hợp đồng BĐTV, tỡnh hỡnh phõn loại nợ