7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
3.2.5.Đối với Bộ Tài chính và cơ quan quản lý Nhà nƣớc
Đối với Bộ tài chính: Trong bối cảnh của thị trƣờng hiện nay cũng nhƣ sự thay đổi thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp. Hầu hết các doanh nghiệp tùy theo ý muốn chủ quan của nhà quản trị có thể thực hiện quản trị lợi nhuận, điều chỉnh lợi nhuận kế toán tăng hoặc giảm hơn mức lợi nhuận thực tế. Để điều chỉnh lợi nhuận, các nhà quản trị làm méo mó thông tin kế toán, làm cho luồng thông tin kế toán kém chất lƣợng và ảnh hƣởng đến tính trung thực của thông tin kế toán.
mang tính chủ quan nên họ không quan tâm đến tính trung thực của luồng thông tin cung cấp, miễn sao luồng thông tin này đƣợc lập nằm trong khuôn khổ các chuẩn mực kế toán quy định. Hay nói cách khác, các luồng thông tin này là hợp pháp. Tuy nhiên, đối với các đối tƣợng sử dụng thông tin khác, hậu quả của luồng thông tin kém trung thực sẽ kéo theo những tác động khó lƣờng nhƣ: thổi phồng lợi nhuận của doanh nghiệp nhằm đánh lừa các nhà đầu tƣ, hoặc điều chỉnh lợi nhuận thấp hơn mức thực tế nhằm tiết kiệm chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp. Từ thực tế này, thiết nghĩ Bộ tài chính cần có một quy chế chặt chẽ hơn về mặt trình bày thông tin trên BCTC theo hƣớng sau: Bộ Tài Chính cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam theo hƣớng coi trọng các ƣớc tính kế toán để lập BCTC. Giá trị của các ƣớc tính kế toán mang nặng tính chủ quan của ngƣời làm kế toán. Vì vậy Bộ Tài Chính cần có những hƣớng dẫn sử dụng các ƣớc tính kế toán, phải có cơ sở tính toán và xác định chứ không thể ƣớc tính một cách tùy ý tạo điều kiện cho nhà quản trị có thể vận dụng để điều chỉnh lợi nhuận theo ý muốn chủ quan của họ.
Trong báo cáo tài chính của các doanh nghiệp luôn có phần thuyết minh. Tuy nhiên hiện nay, hầu hết các doanh nghiệp khi trình bày BCTC phần thuyết minh chƣa đƣợc chú trọng. Hay nói cách khác, các doanh nghiệp chủ yếu cung cấp số liệu trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lƣu chuyển tiền tệ. Do vậy, cần bắt buộc các doanh nghiệp phải chi tiết hóa bản thuyết minh BCTC, phản ánh và giải trình thật cụ thể số liệu của từng chỉ tiêu. Việc chi tiết đƣợc thực hiện theo hƣớng nhấn mạnh đến giải trình việc vận dụng các phƣơng pháp kế toán, ƣớc tính kế toán cũng nhƣ cơ sở chọn kỳ phân bổ chi phí hoặc trích trƣớc chi phí, ... để ngƣời sử dụng BCTC có nhiều thông tin hơn bên cạnh số liệu kế toán để đƣa ra quyết định kinh tế.
Hiện nay, CMKT Việt Nam rất lạc hậu so với CMKT quốc tế. Bộ Tài chính cần cập nhật hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam. Ví dụ, IAS-02 đã không còn cho phép tính giá hàng xuất kho theo phƣơng pháp Nhập sau - Xuất trƣớc (LIFO). Đặc điểm vật chất bình thƣờng của hàng tồn kho là có thời hạn sử dụng, nên trong thực tế, các loại sản phẩm nào sản xuất trƣớc thì sẽ phải tiêu thụ trƣớc vì vậy phƣơng pháp Nhập sau - Xuất trƣớc không phản ánh đúng giá trị hàng tồn kho. Hơn nữa, theo kinh nghiệm thế giới, phƣơng pháp Nhập sau - Xuất trƣớc chỉ có thể áp dụng khi nền kinh tế rơi vào tình trạng siêu lạm phát và không phù hợp với đặc điểm của nền kinh tế Việt Nam. Nói chính xác hơn là phƣơng pháp LIFO thƣờng không phù hợp với dòng vận động của hàng tồn kho. Áp dụng LIFO dẫn đến giá trị hàng tồn kho không có liên hệ với giá hiện hành của hàng tồn kho, có thể dẫn đến làm sai lệch lợi nhuận do LIFO. LIFO thƣờng đƣợc các doanh nghiệp sử dụng vì lợi ích về thuế TNDN do phƣơng pháp này mang lại. Do đó, việc loại bỏ bớt các lựa chọn đối với chính sách kế toán đồng nghĩa với việc giảm bớt cơ hội cho nhà quản trị thực hiện hành động điều chỉnh lợi nhuận khi phƣơng pháp kế toán này không phù hợp.
Đối với cơ quan nhà nƣớc: Cần tăng cƣờng giám sát đối với hoạt động kiểm toán BCTC nhằm đảm bảo chất lƣợng của hoạt động kiểm toán. Luật pháp yêu cầu và để yên lòng cho ngƣời sử dụng thì các báo cáo tài chính phải đƣợc kiểm toán và chỉ có những thông tin kinh tế đã đƣợc kiểm toán mới là căn cứ tin cậy cho việc đề ra các quyết định hiệu quả và hợp lý. Việc các qui định mang tính pháp lý bắt buộc các thông tin tài chính trƣớc khi công bố phải đƣợc kiểm toán, điều này thể hiện rõ nét vai trò của kiểm toán trong quá trình đổi mới nền kinh tế. Kiểm toán độc lập không thể thiếu đƣợc của hoạt động kinh tế trong nền kinh tế thị trƣờng có sự quan lý của Nhà nƣớc. Kiểm toán làm tăng mức độ tin cậy đối với các thông tin tài chính, góp phần lành
mạnh hoá các quan hệ kinh tế. Tuy nhiên, hiện nay vì những lý do nào đó mà chất lƣợng của hoạt động kiểm toán không đƣợc chú trọng vì thực tế rất nhiều BCTC đã đƣợc kiểm toán trƣớc khi công bố, nhƣng đến khi đổ bể thì sự thật mới đƣợc phơi bày. Cần ban hành quy chế cụ thể về mức xử phạt các công ty niêm yết không báo cáo trung thực các thông tin trong BCTC: phạt thật nặng nhằm đủ sức răn đe và ngăn ngừa hành vi vi phạm.
Căn cứ theo kết quả nghiên cứu, các cơ quan ban ngành có liên quan cần theo dõi giám sát các công ty mới thành lập, quy mô nhỏ, yêu cầu về tần suất báo cáo ở các công ty này nhiều hơn, để theo dõi định kỳ, kịp tời phát hiện dấu hiệu bất thƣờng.
Đồng thời, Sàn niêm yết tại Hà Nội cần hoàn thiện, nâng cao các tiêu chuẩn niêm yết, yêu cầu công bố thông tin nhiều hơn, và có các chế tài xử lí vi phạm làm ảnh hƣởng đến thông tin lợi nhuận trên BCTC.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3
Cung cấp những thông tin minh bạch, đáng tin cậy là nhiệm vụ cốt lõi mà nhà đầu tƣ đặt ra cho các công ty niêm yết. Tuy nhiên nhiệm vụ này còn đặt ra cho cả nhà tài chính, UBCKNN trong công tác giám sát, kiểm tra thông tin mà doanh nghiệp công bố để tạo lòng tin cho các nhà đầu từ hiện hữu và các nhà đầu tƣ tiềm năng. Nhà đầu tƣ và các cơ quan chức năng phải đặt ra yêu cầu cao hơn, thận trọng hơn đối với thông tin mà BCTC của các công ty niêm yết đƣa ra. Nhà đầu tƣ cần tự bảo vệ chính mình bằng cách nâng cao trình độ đọc, hiểu, phân tích BCTC và ý kiến của kiểm toán viên để có quyết định đầu tƣ đúng đắn. Bên cạnh đó, các nhà đầu tƣ có thể vận dụng các mô hình để nhận diện, phân tích hành vi điều chỉnh lợi nhuận của các nhà quản trị, từ đó có cái nhìn chính xác hơn về chỉ tiêu lợi nhuận của các công ty niêm yết và có quyết định đầu tƣ đúng đắn hơn.
Để kiểm soát đƣợc hành vi quản trị lợi nhuận vấn đề mấu chốt là phải kiểm soát đƣợc mức độ trung thực của thông tin BCTC của các công ty niêm yết từ phía nhà nƣớc, các nhà đầu tƣ, tổ chức kiểm toán độc lập, và chính của các công ty niêm yết. Các tổ chức và cá nhân liên quan đến tính minh bạch của thông tin công bố trên BCTC của công ty niêm yết phải hiểu hết trách nhiệm của mình khi cung cấp thông tin, khi thực hiện kiểm toán và khi sử dụng thông tin để có quyết định đầu tƣ. Các quy định trong văn bản pháp luật hiện hành của Việt Nam, các thông lệ quốc tế về xử lý vi phạm khi sửa đổi thông tin trên báo cáo tài chính sẽ góp phần giúp các bên liên quan nhận rõ trách nhiệm của mình.
KẾT LUẬN
Thị trƣờng chứng khoán Việt Nam đang trên đà phát triển, quy mô hoạt động ngày càng lớn và thu hút đông đảo sự tham gia của các nhà đầu tƣ. Tuy nhiên vẫn tồn tại hiện tƣợng điều chỉnh lợi nhuận vì các mục tiêu khác nhau của các công ty niêm yết nhƣ thu hút đầu tƣ, tiết kiệm thuế…Điều này gây khó khăn cho các đối tƣợng sử dụng thông tin kế toán. Đặc biệt, trong sự phát triển của TTCK, để thu hút NĐT, các công ty thƣờng dùng các thủ thuật để “làm đẹp BCTC”, biến lỗ thành lãi, lãi ít thành lãi nhiều.
Nghiên cứu này nhằm giúp cho các đối tƣợng sử thông tin nhận diện việc điều chỉnh lợi của các công ty niêm yết trong nhóm ngành sản xuất hàng tiêu dùng tại Việt Nam thông qua việc thu thập số liệu và kiểm định việc điều chỉnh lợi nhuận bằng các mô hình nghiên cứu điều chỉnh lợi nhuận. Từ đó giúp các đối tƣợng sử dụng thông tin có nguồn thông tin chính xác hơn để đƣa ra các quyết định đúng đắn. Đồng thời nghiên cứu này cũng đƣa ra một số kiến nghị với các bên có liên quan nhằm kiểm soát hành vi điều chỉnh lợi nhuận, nâng cao chất lƣợng của thông tin công bố trên BCTC của các công ty niêm yết.
Tuy nhiên, hạn chế của nghiên cứu này là khá nhiều công ty niêm yết lập Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ theo phƣơng pháp gián tiếp, làm cho mẫu chọn không thực sự ngẫu nhiên vì mẫu bỏ qua các công ty này. Hơn nữa, đôi khi trong Bản cáo bạch các công ty không cung cấp rõ các thông tin về ƣu đãi thuế TNDN đƣợc hƣởng. Mẫu cũng bỏ qua các công ty này, vì không thể có kênh nào khác để thu thập thông tin này, trừ trƣờng hợp phỏng vấn trực tiếp. Do số lƣợng nghiên cứu lớn, việc phỏng vấn trực tiếp rất khó khăn nên nghiên cứu chọn công ty khác vào mẫu để thay thế cho các công ty gặp phải những vấn đề nói trên. Những hạn chế nói trên làm cho kết quả nghiên cứu của đề tài
phần nào bị ảnh hƣởng. Mặc dù vậy, nghiên cứu cũng trả lời đƣợc thắc mắc của NĐT về hành vi điều chỉnh lợi nhuận ở các công ty niêm yết có mặt trong mẫu chọn. Đồng thời qua đó giúp cho NĐT có sự quan tâm đánh giá về tính trung thực của chỉ tiêu lợi nhuận trên BCTC của các công ty mà họ quan tâm. Dù đã nỗ lực rất nhiều, nhƣng cũng khó tránh khỏi những thiếu sót, hạn chế. Rất mong nhận đƣợc sự quan tâm giúp đỡ và đóng góp ý kiến để đề tài đƣợc hoàn thiện hơn. Xin chân thành cảm ơn !
PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT NHÓM NGÀNH SẢN XUẤT HÀNG TIÊU DÙNG VIỆT NAM
ST T
Ma
CK Tendaydu SanGD Nhomnganh
LNST 2015 LCTTTH KD 2015 DTThuan REV2015 DTThuan REV2014 TongTS A2014 Phaithu KHREC 2015 Phaithu KHREC 2014 NGTSC ĐHH201 5PPE 1 AA M CTCP Thuy San MeKong
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 2,564 -2,575 349,631 439,017 297,191 22,713 36,180 79,556 2 AB
T
CTCP XNK Thuy San Ben
Tre
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 688,885 133,811 474,007 452,531 931,463 53,808 44,639 98,129
3 AC L
CTCP XNK Thuy San Cuu Long An Giang
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 29,133 -49,691 1,139,475 854,490 118,153 269,591 237,270 452,017 4 AG F CTCP XNK Thuy San An Giang
HoSE o to, phu tung
621 -124,432 2,360,049 2,780,325 7,875,877 785,426 747,804 581,185 5 AG M CTCP Xuat Nhap Khau An Giang
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 47,358 21,486 2,091,627 1,760,525 16,204 90,263 34,012 237,114
6 AN V
CTCP Nam Viet
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 1,591 51,784 2,494,423 2,769,743 1,209,437 342,837 545,385 810,569 7 BB
C
CTCP Bibica HoSE thuc pham, do
ST T
Ma
CK Tendaydu SanGD Nhomnganh
LNST 2015 LCTTTH KD 2015 DTThuan REV2015 DTThuan REV2014 TongTS A2014 Phaithu KHREC 2015 Phaithu KHREC 2014 NGTSC ĐHH201 5PPE
S Bion Hua uong, thuoc la 9 CM
X
CTCP Che Bien Thuy San
& XNK Ca Mau
HoSE thuc pham, do uong, thuoc la 24,660 45,293 812,255 893,251 560,295 75,406 44,125 272,832 10 CS M CTCP CN Cao Su Mien Nam
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 289,927 -41,358 3,636,167 3,178,225 332,605 467,974 431,452 2,269,785 11 DA
T
CTCP Dau tu du lich va Phot
trien Thuy san
HoSE gia dung
21,361 24,450 343,982 657,252 121,174 111,865 55,098 218,176 12 DQ C CTCP Bung Don Dien Quang
HoSE o to, phu tung
210,062 103,167 1,082,832 1,223,120 4,220,362 431,558 557,743 319,825
13 DR C
CTCP Cao Su Da Nang
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 415,032 611,581 3,317,699 3,251,368 139,802 263,144 267,968 2,692,307 14 EV
E
CTCP Everpia HoSE in an, van
phong pham 113,543 70,692 880,626 782,520 224,007 160,635 139,778 455,961 15 FM
C
CTCP Thuc Pham Sao Ta
HoSE thuc pham, do
ST T
Ma
CK Tendaydu SanGD Nhomnganh
LNST 2015 LCTTTH KD 2015 DTThuan REV2015 DTThuan REV2014 TongTS A2014 Phaithu KHREC 2015 Phaithu KHREC 2014 NGTSC ĐHH201 5PPE
L Thanh uong, thuoc la 17 GM
C
CTCP SX-TM May Sai Gun
HoSE det may, trang
suc 65,643 -88,526 1,502,065 1,409,479 2,284,363 239,154 164,531 281,520 18 GT A CTCP Che Bien Go Thuan An
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 13,891 10,813 485,358 468,518 2,241,396 24,466 22,799 142,830 19 HL G CTCP Tap Doan Hoang Long
HoSE o to, phu tung
139,051 -40,521 1,892,865 1,426,895 893,127 683,010 326,233 347,613
20 HV G
CTCP Hung Vuong
HoSE det may, trang
suc 200,395 -2,056,799 17,920,847 14,901,695 658,048 5,234,942 2,920,559 2,433,599
21 ICF CTCP Dau Tu Thuong Mai
Thuy San
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 402 1,107 123,497 218,892 807,520 23,135 36,950 118,725
22 IDI CTCP Dau Tu & Phot Trien Da Quoc Gia -
IDI
HoSE gia dung
104,135 -202,632 2,543,398 2,119,961 2,060,118 514,367 344,519 626,439
23 KD C
CTCP TAP DOaN KIDO
HoSE thuc pham, do
ST T
Ma
CK Tendaydu SanGD Nhomnganh
LNST 2015 LCTTTH KD 2015 DTThuan REV2015 DTThuan REV2014 TongTS A2014 Phaithu KHREC 2015 Phaithu KHREC 2014 NGTSC ĐHH201 5PPE 24 KM R
CTCP Mirae HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 1,918 53,744 355,115 346,527 3,428,830 70,345 63,769 555,938 25 LA F CTCP Che Bien Hang XK Long An
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 24,389 -96,576 877,348 691,442 587,712 45,302 25,043 82,212
26 LI X
CTCP Bot Giat Lix
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 181,378 223,433 1,757,305 1,705,733 1,675,520 86,382 92,873 253,471 27 LS S CTCP Moa Duong Lam Son
HoSE in an, van
phong pham 43,767 -19,407 1,420,201 1,733,028 521,034 180,028 175,042 2,538,796
28 MS N
CTCP Tap Doan Masan
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 2,527,2 3,822,772 30,628,410 16,088,636 114,333 878,130 4,346,998 22,597,13 29 NA
F
CTCP Nafoods Group
HoSE det may, trang
suc 65,438 -8,851 530,726 292,004 3,312,062 146,734 41,952 34,276
30 PA C
CTCP Pin Ac Quy Mien Nam
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 90,476 146,732 2,116,802 2,026,331 297,191 72,266 52,374 719,779 31 RA L CTCP Bung Don Phoch Nuoc Rang Dung
HoSE thuc pham, do uong, thuoc la
ST T
Ma
CK Tendaydu SanGD Nhomnganh
LNST 2015 LCTTTH KD 2015 DTThuan REV2015 DTThuan REV2014 TongTS A2014 Phaithu KHREC 2015 Phaithu KHREC 2014 NGTSC ĐHH201 5PPE 32 RD P CTCP Nhua Rang Dung
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 59,950 91,399 1,130,769 1,079,625 1,251,690 146,097 126,831 553,407 33 SA V CTCP Hop Toc Kinh Te & XNK Savimex
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la -25,353 -39,883 517,309 662,254 2,216,206 173,071 146,932 158,847 34 SB T CTCP Moa Duong Thanh Thanh Cung Toy Ninh
HoSE gia dung
285,554 -154,729 2,878,431 1,958,591 196,221 478,302 269,626 2,979,625 35 SC D CTCP Nuoc Giai Khot Chuong Duong
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 26,171 38,005 354,805 404,769 144,473 52,954 83,821 66,190
36 SH A
CTCP Son Ha Sai Gun
HoSE det may, trang
suc 28,472 -30,786 508,448 444,334 111,997 69,835 41,240 94,459
37 SHI CTCP Quoc Te Son Ha
HoSE gia dung
73,736 -98,237 2,217,158 1,994,017 38,687 404,608 320,931 641,587
38 SR C
CTCP Cao Su Sao Vang
HoSE thuc pham, do
uong, thuoc la 74,443 80,250 960,263 993,283 1,226,445 86,325 75,843 584,387 39 ST
K
CTCP Soi The Ky
HoSE gia dung