Trung Quốc là một truờng hợp riêng biệt trong việc lựa chọn mô hình quản lý nợ xấu do những đặc điểm riêng với hệ thống ngân hàng có quy mô rất lớn, tổng du nợ cho vay nền kinh tế lên đến gần 2.000 tỷ USD, gấp 1,5 lần GDP; tổng khối luợng nợ xấu khoảng 480 tỷ USD bằng 36% GDP năm 1996 truớc cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ trong khu vực. Do đó, vào năm 1997-1998, cuộc khủng hoảng này đã đe dọa nghiêm trọng hệ thống Ngân hàng Trung Quốc. Nhiệm vụ cấp bách đặt ra cho chính phủ Trung Quốc là phải tái cấu trúc hệ thống, giải quyết các
khoản vay không hiệu quả, mua lại các khoản nợ xấu. Sau đây là một số kinh nghiệm cụ thể:
- Kinh nghiệm trong việc thực hiện phòng ngừa nợ xấu:
Theo quy định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, bộ phận tín dụng của NHTM cần phải xây dựng nghiêm ngặt các quy trình kiểm tra truớc, trong và sau khi cho vay, kịp thời thu thập thông tin để phân loại, thiết lập và hoàn chỉnh hồ sơ phân loại, đề xuất kiến nghị kiểm tra lại; chịu trách nhiệm về tính chuẩn xác, chân thực và tính hoàn chỉnh của các dữ liệu phân loại đã cung cấp; định kỳ báo cáo cho bộ phận quản lý rủi ro những thông tin phân loại của bộ phận tín dụng; căn cứ vào đó có sự phân biệt trong quản lý đối với từng khoản tín dụng, thực hiện các biện pháp loại trừ và xử lý rủi ro. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cũng đã ban hành huớng dẫn trích lập dự phòng tổn thất cho vay, yêu cầu các NHTM kiểm tra định kỳ đối với các loại tài sản dựa trên nguyên tắc thận trọng, dự kiến một cách hợp lý các tài sản có khả năng làm phát sinh tổn thất và trích lập dự phòng giảm giá tài sản đối với các tài sản có khả năng phát sinh tổn thất nhu dự phòng tổn thất cho vay,... Đồng thời, theo đó các khoản tín dụng đuợc phân thành 5 nhóm: nợ đủ tiêu chuẩn (nhóm 1), nợ cần chú ý (nhóm 2), nợ duới tiêu chuẩn (nhóm 3), nợ nghi ngờ (nhóm 4), nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5), trong đó nợ nhóm 3, 4, 5 đuợc gọi là nợ xấu. Việc trích lập dự phòng tổn thất cho vay bao gồm: dự phòng chung đuợc trích lập hàng tháng (1% số du cuối kỳ của khoản tín dụng) và trích dự phòng cụ thể đuợc thực hiện vào cuối mỗi tháng theo tỷ lệ số du các khoản nợ.
Khi phân loại các khoản tín dụng, NHTM Trung Quốc chủ yếu dựa trên cơ sở khả năng trả nợ và dòng tiền thuần, thiện chí trả nợ, tài sản đảm bảo, trách nhiệm pháp luật về thanh toán nợ vay của một khách hàng, tình hình quản lý tín dụng của ngân hàng,. Đối với khoản cho vay mới, ngân hàng xem xét lịch sử giao dịch, tình trạng uy tín của khách hàng với ngân hàng khác. Nếu khách hàng vay là công ty mới đuợc thành lập thì chủ yếu xem xét lịch sử giao dịch, uy tín của các cổ đông. - Kinh nghiệm xử lý nợ xấu:
Đầu tiên: Chính phủ Trung Quốc áp dụng mô hình xử lý nợ phi tập trung,
theo đó, các ngân hàng tự lập ra bộ phận xử lý nợ hay công ty AMC. AMC là một công ty con trong ngân hàng mẹ. Chính phủ Trung Quốc đầu tu vốn thành lập các Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản trực thuộc NHTM quốc doanh: Bốn công ty quản lý tài sản với vốn điều lệ khoảng 5 tỷ USD, Công ty AMC trực thuộc 4 NHTM quốc doanh. Các công ty này chịu sự quản lý và chỉ đạo đồng thời của Bộ tài chính. Với nhiệm vụ là cấu trúc, sắp xếp các khoản nợ xấu, làm trong sạch bảng cân đối tài sản của các NHTM bằng cách khởi xuớng thanh lý tài sản, hoán đổi nợ sang cổ phần, tổ chức đấu giá các khoản nợ và kể cả tham gia trực tiếp vào quản lý các doanh nghiệp có nợ của họ. Tuy vậy, chỉ có các khoản nợ truớc năm 1996 mới thuộc phạm vi quản lý của họ. Kết quả xử lý nợ xấu của Trung Quốc không khả quan nhu mong đợi. Trong tổng số 170 tỉ USD đuợc chuyển giao cho AMC, chỉ có 17 tỉ USD là đuợc thu hồi, và 45 tỉ USD khác đuợc chuyển đổi thành vốn cổ phần. Các NH cũng chỉ tự xử lý đuợc 13 tỉ USD trong tổng số 245 tỉ USD nợ xấu. Kết quả khiêm tốn này có thể giải thích ở nhiều góc độ, nguyên nhân chủ yếu vẫn là do các Ngân hàng Trung Quốc gặp khó khăn trong việc xác định con nợ và tạo cho con nợ nỗ lực trả nợ. Tuy vậy, xét về hiệu quả hoạt động của các AMC, với 100 tỷ USD, chiếm 33% giá trị sổ sách của các khoản nợ xấu đuợc giải quyết là một con số đáng khích lệ.
Thứ hai, Chính phủ cấp vốn cho các NHTM quốc doanh. Kể từ năm 1998, Chính phủ Trung Quốc đã bơm hơn 260 tỷ USD vào các Ngân hàng nhằm tăng năng lực tài chính, đồng thời tự giảm tỷ lệ phần nợ xấu sau khi đã san sẻ cho các AMC. Đến cuối năm 2003 nợ xấu chỉ còn lại 232 tỷ USD.
Thứ ba, bán các khoản nợ xấu cho các nhà đầu tu nuớc ngoài: Việc bán nợ cho các nhà đầu tu nuớc ngoài đuợc Cục quản lý ngoại hối nhà nuớc Trung Quốc cho phép vào khoảng tháng 12/2002, bằng cách mời gọi sự tham gia của các nhà đầu tu chiến luợc nuớc ngoài có chọn lọc và niêm yết ra công chúng để nâng cao tính minh bạch.