1.3.4.1. Xây dựng chiến lược quản trị rủi ro
Chiến lược QTRR trong hoạt động tín dụng của ngân hàng là hệ thống các quan điểm, các mục đích và mục tiêu cơ bản cùng các giải pháp, chính sách nhằm sử dụng một cách tốt nhất các nguồn lực, lợi thế của NHTM nhằm đạt được các mục đích, mục tiêu đặt ra trong việc kiểm soát rủi ro trong hoạt động tín dụng của ngân hàng.
Trong điều kiện nền kinh tế thị trường biến động phức tạp, một chiến lược quản trị rõ ràng, chính xác trong dự báo đảm bảo cho bản thân các ngân hàng có thể
24
linh hoạt trong phòng ngừa và xử lý rủi ro có thể xảy ra. Nó góp phần định hướng cho các hoạt động tín dụng trong tương lai nhằm đảm bảo mục tiêu an toàn và lợi nhuận cao. Chiến lược này có tác dụng trong thời gian dài, nó quyết định đến sự tồn tại của cả ngân hàng, là điều kiện tiên quyết trong hoạt động QTRR tín dụng.
Chiến lược quản trị RRTD hợp lý phải được xây dựng trên những căn cứ:
Một là: nguồn vốn của ngân hàng, bao gồm cả vốn huy động và vốn chủ sở hữu. Dựa vào quy mô nguồn vốn, ngân hàng có thể lựa chọn kỳ hạn đầu tư, loại hình cho vay phù hợp.
Thứ hai: Các chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước, điều này ảnh hưởng đến nhu cầu tín dụng của thị trường. Do đó ngân hàng cần phải có sự phù hợp thống nhất đối với các điều chỉnh vĩ mô của Chính phủ.
Thứ ba: Các quy định của cơ quan quản lý: Với các chính sách, văn bản pháp quy đã được ban hành, các ngân hàng phát triển theo hướng chủ động kinh doanh và hoàn toàn tự chịu trách nhiệm trước những hoạt động của mình.
Thứ tư: Thị trường mục tiêu của ngân hàng, nguồn lực vật chất và trình độ của đội ngũ cán bộ công nhân viên là nhân tố tác động đến khả năng hoạt động của ngân hàng trên những khu vực thị trường nhất định. Chính những nhân tố này sẽ phát huy lợi thế cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường.
Thứ năm: Căn cứ vào những phân tích, dự báo rủi ro trong hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động tín dụng nói riêng. Đây là những phân tích mang tính chất kỹ thuật, kinh tế, chính trị, xã hội, điển hình là những phân tích dự báo về tình hình tài chính tiền tệ như lãi suất, lạm phát, ngoại tệ...
Thứ sáu: Căn cứ vào hệ thống các nguyên tắc quản trị RRTD cụ thể: Chiến lược QTRR phải phù hợp với chiến lược phát triển và chính sách tín dụng của ngân hàng, trên cơ sở tuân thủ các quy tắc tín dụng đề ra.
1.3.4.2. Phân tích rủi ro trong hoạt động tín dụng
Thực hiện phân tích tín dụng một cách đầy đủ và toàn diện là nhằm đánh giá khách hàng và tính hiệu quả của dự án trước khi cho khách hàng vay. Việc phân tích, thẩm định phải được thực hiện trước, trong và sau khi cấp tín dụng đối với khách hàng là yêu cầu bắt buộc đối với mỗi khoản tín dụng nhằm đảm bảo tính
25
chính xác, tính kinh tế của đồng vốn cho vay đến được đối tượng sử dụng vốn hiệu quả, nhằm đánh giá mức sinh lời của tính dụng, đảm bảo được mục đích kinh doanh của ngân hàng, tìm kiếm những tình huống có thể gây rủi ro cho ngân hàng, đồng thời dự kiến những biện pháp phòng ngừa và hạn chế những thiệt hại có thể xảy ra. Quá trình này chỉ chấm dứt khi khoản vay được hoàn trả đúng hời hạn và đầy đủ.
Để phân tích rủi ro tín dụng có thể dùng các phương pháp định tính và định lượng hoặc kết hợp cả hai.
- Phân tích khách hàng vay vốn theo nguyên tắc 6C
Phương pháp này đi sâu nghiên cứu 6 khía cạnh - 6C' của người xin vay là: Tư cách (Charater), năng lực (Capacity), thu nhập (Cash), đảm bảo (Collateral), điều kiện (Condition) và kiểm soát (Control). Tất cả các tiêu chí này phải được đánh giá đầy đủ và có sự liên hệ với nhau thì khoản vay mới được coi là khả thi.
+ Tư cách người vay (Charter): Cán bộ tín dụng (CBTD) phải chắc chắn rằng: Người xin vay có mục đích vay vốn rõ ràng và có thiện chí nghiêm chỉnh trả nợ khi đến hạn. Nếu CBTD không biết chính xác được tại sao khách hàng lại xin vay tiền, thì cần phải làm cho rõ ràng mục đích xin vay là gì. Khi mục đích xin vay đã rõ ràng, CBTD phải xác định xem có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng hay không. Tinh thần trách nhiệm, tính trung thực, mục đích rõ ràng, và thiện chí trả nợ của người vay gọi chung là "tư cách người vay" (Charater). Nếu phát hiện thấy người vay giả dối trong kế hoạch sử dụng và trả nợ n hư đã thoả thuận, CBTD phải từ chối cho vay, nếu không, RRTD sẽ phát sinh cho ngân hàng.
+ Năng lực của người vay: CBTD phải chắc chắn rằng người xin vay phải có đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý để kết hợp đồng tín dụng. CBTD phải chắc chắn rằng người đại diện cho công ty ký kết hợp đồng tín dụng phải là người được uỷ quyền hợp pháp của công ty. Trường hợp nếu công ty có đối tác kinh doanh thì CBTD phải biết được thoả thuận đối tác kinh doanh để xác định xem ai là người có được uỷ quyền có thể không thu hồi được nợ, tiềm ẩn rủi ro cho ngân hàng.
+ Thu nhập của người vay (cash): Tiêu chí thu nhập của người vay tập trung vào câu hỏi: Người vay có khả năng tạo ra đủ tiền để trả nợ hay không? Nhìn
Xếp hạng Tình trạng Moody’s Aaa Chất lượng cao nhất
26
chung, người vay có ba khả năng tạo lập ra tiền, đó là: * Luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập. * Bán hàng thanh lý tài sản.
* Tiền bán từ phát hành chứng khoán nợ vay hay chứng khoán vốn.
Bất cứ nguồn thu nào từ ba khả năng này đều có thể sử dụng để trả nợ vay cho ngân hàng. Tuy nhiên, ngân hàng ưu tiên hơn cả là khả năng thứ nhất và coi đây là nguồn thu đầu tiên và căn bản để trả nợ vay cho ngân hàng. Vì việc bán thanh lý tài sảncó thể làm cho năng lực của người vay trở nên yếu đi, khiến cho ngân hàng là chủ nợ trở nên ít được bảo đảm. Ngoài ra, một sự thiếu hụt luồng tiền là biểu hiện không lành mạnh trong kinh doanh của con nợ, khiến cho quan hệ tín dụng trở nên có vấn đề.
+ Bảo đảm tiền vay (Collateral): Khi đánh giá khía cạnh bảo đảm tiền vay, CBTD phải tự hỏi: Người vay có sở hữu một giá trị tài sản nào có chất lượng để hỗ trợ khoản vay? CBTD phải đặc biệt chú ý đến những yếu tố nhạy cảm như tuổi thọ, điều kiện, và mức độ chuyên dụng của tài sản người vay. Khía cạnh công nghệ cũng như phải đặc biệt chú ý, bởi vì nếu tài sản của người vay có công nghệ lạc hậu, thì giá trị giảm rất nhiều và rất khó tìm được người mua trong khi công nghệ lại thay đổi hàng ngày.
+ Các điều kiện (Condition): CBTD và nhà phân tích tín dụng cần phải biét được xu thế hiện hành về công việc kinh doanh và ngành nghề của người vay, cũng như các điều kiện kinh tế thay đổi sẽ có ảnh hưởng như thế nào đến khoản tín dụng.
+ Kiểm soát (Control): Tập trung vào những vấn đề như: Các thay đổi trong luật pháp và quy chế có ảnh hưởng xấu đến người vay? Yêu cầu tín dụng của người vay có đáp ứng được tiêu chuẩn của ngân hàng và của nhà quản lý về chất lượng tín dụng?
- Mô hình xếp hạng tín dụng của Moody’s và Standard & Poor’s
Rủi ro tín dụng hay rủi ro không hoàn được vốn trái phiếu của công ty thường được thể hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu. Những đánh giá này được chuẩn bị bởi một số dịch vụ xếp hạng tư nhân trong đó Moody’s và Standard & Poor’s là những dịch vụ tốt nhất.
27
Aa Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn Baa Chất lượng vừa
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ
B Đầu cơ
Caa Chất lượng kém
Ca Đầu cơ có rủi ro cao C Chất lượng kém nhất
Standard & Poor’s AAA Chất lượng cao nhất
AA Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn BBB Chất lượng vừa
BB Chất lượng vừa thấp hơn
B Đầu cơ
CCC-CC Đầu cơ có rủi ro cao C Trái phiếu có lợi nhuận DDD-D Không hoàn được vốn
Tổng số điểm Quyết định tín dụng
Dưới 28 điểm Từ chối tín dụng
29 - 30 điểm Cho vay đến 500 USD
31 - 33 điểm Cho vay đến 1000 USD
34 - 36 điểm Cho vay đến 2500 USD
37 - 38 đểm Cho vay đến 3500 USD
39 - 40 điểm Cho vay đến 5000 USD
41 - 43 điểm Cho vay đến 8000 USD
Đối với Moody’s xếp hạng cao nhất từ Aaa nhưng với Standard & Poor’s thì cao nhất là AAA. Việc xếp hạng giảm dần từ Aa (Moody’s) và AA (Standard & Poor’s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao. Trong đó, chứng khoán trong 4 loại đầu được xem như loại chứng khoán nên đầu tư, còn các loại chứng khoán bên dưới được xếp hạng rác rưởi (junk). Nhưng do có mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận nên tuy việc xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhưng có lợi nhuận cao nên đôi lúc khách hàng chấp nhận đầu tư vào các loại chứng
28
khoán này.
- Mô hình tính điểm đối với tín dụng:
Ngày nay rất nhiều ngân hàng sử dụng hệ thống tính điểm tín dụng để đánh giá đơn xin vay của khách hàng. Hệ thống tính điểm tín dụng thường dựa trên cơ sở các mô hình trung thực trong đó có một số biến số được kết hợp lại để đánh giá và cho điểm và lấy đó làm cơ sở để quyết định cho vay. Mô hình này áp dụng cho cá nhân, dựa vào hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, sở hữu nhà, thu nhập, thời gian công tác để cho điểm, từ đó hình thành khung chính sách tín dụng.
Hệ thống này đã loại bỏ những đánh giá mang tính cá nhân, làm giảm thời gian xét duyệt, từ đó làm giảm chi phí cho vay. Tuy nhiên, mô hình này cũng chứa đựng rủi ro đó là bỏ qua một số khách hàng tiềm năng không thoả mãn về điểm số, cho vay với những khách hàng không thực sự tốt.
- Kiểm soát việc ký kết Hợp đồng tín dụng đúng đắn và hợp lệ
Nội dung hợp đồng tín dụng phải đáp ứng được nhu cầu vốn của người vay theo một kế hoạch trả nợ thuận lợi. Tạo điều kiện thuận lợi để người vay có khả năng xử lý các nghĩa vụ trả nợ, bởi vì sự thành đạt của ngân hàng phụ thuộc cơ bản vào sự thành công của khách hàng. Nếu một khách hàng chính gặp rắc rối trong việc thực hiện khoản vay, thì ngân hàng cũng xem chính mình đang gặp rắc rối. Nếu người vay có sự điều chỉnh thích hợp khoản vay, thì khoản tín dụng thực tế có thể là lớn hay nhỏ hơn so với nhu cầu ban đầu (bởi vì nhiều khách hàng không biết
29
chính xác được nhu cầu tài chính của mình), và thời hạn xin vay cũng có thể là dài hơn hay ngắn hơn so với dự kiến. Như vậy, cán bộ tín dụng phải có khả năng cố vấn tài chính cho khách hàng, đồng thời hướng dẫn khách hàng hoàn thành đơn xin vay.
Một hợp đồng tín dụng hợp lệ phải bảo vệ được quyền lợi của ngân hàng bằng cách quy định những điều khoản giới hạn hoạt động của người vay, nếu các hoạt động đe doạ khả năng thu hồi vốn vay của ngân hàng. Quá trình cưỡng chế thu hồi nợ vay cũng phải được quy định rõ ràng trong hợp đồng tín dụng.
Như vậy: Để tổng hợp và đánh giá chính xác nhất về rủi ro trong cho vay thì người kiểm tra, người quản lý rủi ro cũng như những nhà quản trị ngân hàng phải căn cứ vào những tiêu chí trên để đánh giá mức độ rủi ro có thể xảy ra với một khoản dư nợ của ngân hàng mình, lượng hoá được các lỗi sai sót đã phát hiện trên cơ sở phương pháp quản lý rủi ro chính xác, nhanh chóng và đánh giá được tổng quát nhất về rủi ro trong cho vay.
1.3.4.3. Đo lường rủi ro tín dụng
Đo lường rủi ro tín dụng là việc đề ra và xem lại hạn mức rủi ro, giúp nhà điều hành xác định được rủi ro cần được ưu tiên theo dõi và kiểm soát.
Hiện nay, ngân hàng thương mại (NHTM) các nước áp dụng nhiều phương pháp đo lường rủi ro tín dụng như phương pháp RAROC (Rish Adiusted Return on Capital).
Thu nhập - Tổn thất dự kiến
RAROC = TT —
Tổn thất ngoài dự kiến
Trong đó: Thu nhập bao gồm: Thu từ tài chính (thu từ chênh lệch lãi suất và các khoản chi thu trước + các phí thu trong kỳ) và thu từ hoạt động kinh doanh.
Tổn thất dự kiến = xác suất xảy ra rủi ro tính toán thông qua xếp hạng * Giá trị/ Dư nợ khi xảy ra rủi ro * Giá trị tổn thất trong trường hợp rủi ro (Tính thông qua tỷ lệ thu hồi).
Tổn thất ngoài dự kiến = Độ lệch chuẩn trong phân bố tổn thất.
RAROC là một loại rủi ro dựa trên cơ sở đánh giá khả năng sinh lời để phân tích hiệu quả tài chính có tính đến rủi ro và đưa ra kết luận về khả năng sinh lời của các hoạt động kinh doanh.
30
Hệ thống RAROC phân bố vốn dựa trên 2 nguyên tắc cơ bản: QTRR và đánh giá hoạt động về mục đích QTRR, mục tiêu chính của việc phân bổ vốn cho mỗi đơn vị doanh nghiệp riêng lẻ là để xác định cấu trúc vốn tối ưu của ngân hàng. RAROC cho phép các ngân hàng cấp vốn cho đơn vị doanh nghiệp dựa trên giá trị thương mại gia tăng trên mỗi đơn vị đó.
Thu nhập càng lớn thường đi đôi với rủi ro cao. Ngược lại, rủi ro thấp thì thu nhập cũng thấp. Nhà quản trị NHTM lại muốn có thu nhập cao, nhưng rủi ro thấp nhất. Vì vậy, các NHTM mong muốn kết quả kinh doanh cao với mức độ rủi ro có thể giám sát và chấp nhận được.
Thu nhập Max, điểm giới hạn rủi ro bắt đầu có dấu hiệu nguy hiểm
Sơ đồ 1.1. Mối quan hệ của rủi ro và lợi nhuận
Vì vậy, không phải lúc nào rủi ro thấp nhất cũng tốt nhất, tuỳ thuộc vào từng ngân hàng mà xác định mức rủi ro cho phù hợp với quy mô của ngân hàng đó. Nếu mức độ rủi ro cao, NHTM phải nâng cao chất lượng hoạt động cho vay, nhưng cũng có lúc phải nới lỏng điều kiện cho vay để đảm bảo thu nhập của ngân hàng trong từng giai đoạn.
1.3.4.4. Kiểm soát rủi ro tín dụng
Kiểm soát rủi ro tín dụng là việc thực hiện những biện pháp nhằm duy trì rủi ro tín dụng ở mức độ kỳ vọng, giảm thiểu tổn thất rủi ro tín dụng và không để ngân hàng rơi vào tình trạng đổ vỡ.
Mức rủi ro Mô tả rủi ro
31
Kiểm soát rủi ro tín dụng giúp đảm bảo an toàn cho khoản tín dụng mà ngân hàng đã cấp cho khách hàng, đồng thời theo dõi được mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng. Đây cũng là cơ sở giúp ngân hàng thành lập công tác kiểm soát nội bộ trong ngân hàng, nân cao công tác quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng. Để thực hiện tốt nhiệm vụ kiểm soát rủi ro, ngân hàng cần làm tốt các nhiệm vụ sau:
- Thực hiện tốt quy trình giám sát tín dụng
Cán bộ tín dụng phải theo sát quá trình sử dụng vốn của khách hàng có đúng mục đích không và để kiểm tra việc bảo quản vật tư hàng hoá hình thành từ vốn vay, tình hình tài sản đảm bảo, tiến độ thực hiện dự án... có thực hiện đúng theo hợp đồng hay không. Hơn nữa, mục đích của việc giám sát tín dụng là để phát hiện ra