2.3.1.1. Đặc điểm về sản phẩm
Công ty TNHH Hoàng Vũ có hệ thống sản phẩm khá đa dạng và phong phú với nhiều ngành nghề kinh doanh như: Kinh doanh khách sạn, nhà hàng; xây dựng; chế biến; buôn bán vật liệu; phụ tùng ô tô; bất động sản; trồng trọt, chăn nuôi; đào tạo...Trong luận văn này tác giả đề cập đến 02 loại hình sản phẩm chắnh là dịch vụ lưu trú ngắn ngày và kinh doanh nhà hàng và các dịch vụăn uống phục vụlưu động.
2.3.1.2. Đặc điểm về thị trường khách hàng
Khách hàng khi tìm đến với doanh nghiệp hầu hết đều đã biết đến danh tiếng cũng như
sản phẩm đặc trưng mà doanh nghiệp đang có. Thành phần khách du lịch chủ yếu là
khách trong nước chiếm khoảng 80%, du khách quốc tế chiếm 20% tổng số khách sử
dụng dịch vụ của Công ty. Du khách tìm đến Công ty TNHH Hoàng Vũ qua các kênh
thông tin sau:
- Giới thiệu của người thân, bạn bè, cộng đồng du lịch qua mạng Internet. - Qua website của Công ty TNHH Hoàng Vũ (www.Hoangvu.com.vn).
2.3.1.3. Đặc điểm các nguồn lực
- Đội ngũ nhân lực giàu tiềm năng sáng tạo và tinh thần trách nhiệm cao trong công việc.
- Là một doanh nghiệp tư nhân, nhưng Công ty TNHH Hoàng Vũ luôn có nguồn vốn
ổn định đểđảm bảo duy trì hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
2.3.2.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty
2.3.2.1. Các chỉ tiêu hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợp a. Hiệu quả về sử dụng tài sản
Qua bảng dữ liệu về tài sản ta thấy:
- Tài sản ngắn hạn (TSNH) chiếm 56,98 % tổng tài sản, Tài sản dài hạn (TSDH) chiếm 43,02 % tổng tài sản doanh nghiêp.
-Tỷ trọng về tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng dần qua các năm và ngược lại, tỷ trọng về tài sản dài hạn có xu hướng giảm dần qua các năm.
Cụ thể các mặt: * Tài sản ngắn hạn:
Thời điểm cuối năm 2016, tài sản bằng tiền của công ty là 7,637 tỷđồng, chiếm 9,12 % tổng tài sản và chiếm 12,86% tổng tài sản ngắn hạn. So với thời điểm các năm trước,
thì lượng tiền mặt cuối kỳ vẫn duy trì ổn định và hợp lý, chủ yếu đáp ứng các nhu cầu
thanh toán chi phắ phát sinh thường xuyên, điều đó cho thấy tiền mặt của công ty
TNHH Hoàng Vũ được luân chuyển khá tốt. * Tài sản dài hạn:
Tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2016 đạt 24,379 tỷđồng, chiếm 29,11% giá trị
tổng tài sản, giảm so với cùng kỳnăm 2014 là 8,94 tỷ đồng, tương đương 26,83%. Số
liệu đầu kỳ và cuối kỳ có sự chênh lệch khá lớn, giá trị giảm chủ yếu là do trắch khấu hao tài sản. Các tài sản cốđịnh hiện hữu bao gồm: Nhà cửa, trang thiết bị phục vụ dịch
vụẦCác tài sản này trực tiếp tham gia và hoạt động sản xuất kinh doanh và được khấu
hao theo phương pháp đường thẳng.
Bảng 2.2: Bảng báo cáo tài chắnh của Công ty TNHH Hoàng Vũ từnăm 2014-2016
Đơn vị: Triệu đồng STT CHỈ TIÊU Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015 Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối Tương đối (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 44.137 55.744 59.383 11.607 26,3 3.639 6,53 1 Tiền mặt 5.760 5.969 7.637 209 3,63 1.668 27,94 2 Các khoản phải thu 16.821 20.057 26.496 3.236 19,24 6.439 32,1 Phải thu của khách hàng 15.579 18.627 20.748 3.048 19,56 2.121 11,39 Trảtrước cho người bán 1.351 1.533 4.883 182 13,47 3.350 218,53 Các khoản phải thu khác 43 49 917 6 13,95 868 1.771,43 Dự phòng các khoản phải thu khó đòi -152 -152 -52 0 0 -100 -65,79 3 Hàng tồn kho 21.174 29.077 24.847 7.903 37,32 -4.230 -14,55 4 Tài sản lưu động khác 382 641 403 259 67,8 -238 -37,13 Chi phắ trảtrước ngắn hạn 91 151 339 60 65,93 188 124,5 ThuếGTGT được khấu trừ 15 464 60 449 2.993,33 -404 -87,07 Thuế và các khoản khác
phải thu Nhà nước
25 4 4 -21 -84 0 0
Tài sản ngắn hạn khác 251 22 0 -229 -91,24 -22 -100
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 33.319 24.717 24.379 -8.602 -25,82 -338 -1,37
1 Các khoản phải thu dài hạn 6 14 210 8 133,33 196 1.400 2 Tài sản cốđịnh 23.062 14.672 14.870 -8.390 -36,38 198 1,35 TSCĐ hữu hình 22.396 13.688 11.950 -8.708 -38,88 -1.738 -12,7 Nguyên giá 37.827 27.779 28.629 -10.048 -26,56 850 3,06 Giá trịhao mòn lũy kế -15.431 -14.091 -16.679 -1.340 8,68 -2.588 18,37 TSCĐ thuê tài chắnh 166 301 1.965 135 81,33 1.664 552,82 Nguyên giá 225 467 2.409 242 107,55 1.942 415,85 Giá trịhao mòn lũy kế -59 -166 -444 -107 181,36 -278 167,47
TSCĐ vô hình 500 495 494 -5 -1 -1 -0,2
Nguyên giá 506 506 511 0 0 4 1
Giá trịhao mòn lũy kế -6 -11 -17 -5 83,33 -6 54,55 Chi phắ xây dựng cơ bản
dở dang
0 188 461 188 273 145,21
3 Bất động sản đầu tư 7.929 7.499 7.068 -430 -5,42 -431 -5,75
Nguyên giá 9.213 9.213 9.213 0 0 0 0
Giá trịhao mòn lũy kế -1.284 -1.714 -2.145 -430 33,49 -431 25,15 4 Các khoản đầu tư tài
chắnh dài hạn
2.190 2.190 2.190 0 0 0 0
Đầu tư dài hạn khác 2.190 2.190 2.190 0 0 0 0 5 Tài sản dài hạn khác 132 342 41 210 159,09 -301 -88,01 Chi phắ trảtrước dài hạn 132 342 41 210 159,09 -301 -88,01
TỔNG TÀI SẢN 77.456 80.461 83.762 3.005 3,88 3.301 4,1
b. Hiệu quả về sử dụng nguồn vốn
Bảng 2.3: Bảng báo cáo tài chắnh của Công ty TNHH Hoàng Vũ từnăm 2014-2016
Đơn vị: Triệu đồng STT CHỈ TIÊU Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015 Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối Tương đối (%) A NỢ PHẢI TRẢ 62.434 64.295 66.527 1.861 2,98 2.232 3,47 1 Nợ ngắn hạn 29.870 31.472 31.564 1.602 5,36 92 0,29 Vay ngắn hạn 12.460 14.856 15.767 2.396 19,23 911 6,13 Phải trảcho người bán 2.586 6.838 4.275 4.252 164,42 -2.563 -37,48 Người mua trả tiền trước 7.299 3.658 2.913 -3.641 -49,88 -745 -20,37 Thuế và các khoản phải nộp NN 132 153 161 21 15,91 8 5,23 Phải trảngười lao động 5.674 2.431 3.786 -3.243 -57,16 1.355 55,74 Chi phắ phải trả 143 1.874 1.822 1.731 1.210,49 -52 -2,77 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng XD 0 269 416 269 - 147 54,65 Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 1.576 1.393 978 -183 -11,61 -415 -29,79 Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0 1.446 0 - 1.446 - 2 Nợ dài hạn 32.564 32.823 34.963 259 0,80 2.140 6,52 Phải trả dài hạn người bán 1.589 1.178 561 -411 -25,87 -617 -52,38 Phải trả dài hạn khác 9.523 16.074 21.189 6.551 68,79 5.115 31,82 Vay và nợ dài hạn 12.798 7.816 7.828 -4.982 -38,93 12 0,15 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 0 0 0 0 - 0 - Dự phòng phải trả dài hạn 3.248 2.718 465 -530 -16,32 -2.253 -82,89 Khác 5.406 5.037 4.920 -369 -6,83 -117 -2,32 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 15.022 16.166 17.235 1.144 7,62 1.069 6,61 1 Nguồn vốn quỹ 14.614 15.611 16.898 997 6,82 1.287 8,24 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 7.500 7.500 7.500 0 0 0 0 Thặng dư vốn cổ phần 417 417 417 0 0 0 0 Quỹđầu tư phát triển 3.769 4.644 6.138 875 23,22 1.494 32,17 Quỹ dự phòng tài chắnh 408 515 0 107 26,23 -515 -100 Quỹ khác thuộc vốn chủ
sở hữu
232 232 232 0 0 0 0
Lợi nhuận sau thuếchưa phân phối
2.288 2.303 2.611 15 0,66 308 13,37
2 Nguồn kinh phắ & quỹ khác 408 555 337 147 36,02 -218 -39,28 Quỹkhen thưởng, phúc lợi 408 555 337 147 36,02 -218 -39,28 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 77.456 80.461 83.762 3.005 3,88 3.301 4,1
* Về nợ phải trả
Đến cuối năm 2016 nợ ngắn hạn của Công ty là 31,564 tỷ đồng, tăng 92 triệu đồng so với thời điểm cuối 2015, trong đó chủ yếu là vốn vay ngắn hạn từ các tổ chức tắn dụng
(TCTD). Đây chắnh là nguồn vốn để bổ sung vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty, chủ yếu để thực hiện thanh toán các hợp đồng mua nguyên vật liệu đầu vào. Tất cả các khoản vay trên đều được Công ty thực hiện đầy đủvà đúng hạn
nghĩa vụ trả nợ. Qua quá trình quan hệ luôn được các TCTD đánh giá cao, các TCTD luôn giúp đỡtăng tái cấp hạn mức tắn dụng ngắn hạn.
* Về nguồn vốn chủ sở hữu 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 Vốn đầu tư chủ sở hữu Quphát triỹ đầu tểnư LNST Tổng vsở hốữn chu ủ Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
(Nguồn: Báo cáo tài chắnh của Công ty TNHH Hoàng Vũ từ năm 2014-2016)
Hình 2.3: Biểu đồ nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty TNHH Hoàng Vũ từ
năm 2014-2016
Nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu của Công ty không thay đổi nhiều trong nhiều năm. Lợi nhuận sau thuếtăng qua các năm và các quỹ khác của Công ty khá dồi dào.
2.3.2.2 Các chỉ tiêu hiệu quả sản xuất kinh doanh bộ phận
Tỷ số thanh khoản hiện thời
Giá trị tài sản lưu động (2.1) Tỷ số thanh khoản hiện thời =
Giá trị nợ ngắn hạn
Bảng 2.4: Tỷ số thanh khoản hiện thời
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Tài sản ngắn hạn 44.137.188.480 55.744.225.804 59.383.895.774 Nợ ngắn hạn 29.870.920.861 31.472.112.023 31.564.704.642
Tỷ số thanh khoản hiện thời 1.48 1.77 1.88
(Nguồn: Báo cáo tài chắnh của Công ty TNHH Hoàng Vũ từ năm 2014-2016)
Qua bảng phân tắch, ta nhận thấy khảnăng thanh toán hiện thời của Công ty nhìn chung
là tăng khi so sánh từ năm 2014 đến năm 2016, thể hiện khảnăng thanh toán các khoản vay ngắn hạn của Công ty ngày càng tăng qua các năm.
Tỷ số thanh khoản nhanh
Giá trị tài sản lưu động - Giá trị hàng tồn kho (2.2) Tỷ số thanh khoản nhanh =
Giá trị nợ ngắn hạn
Bảng 2.5: Tỷ số thanh khoản nhanh
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Giá trịTSLĐ - Giá trị hàng
tồn kho 22.963.228.411 26.667.511.414 34.536.419.939 Nợ ngắn hạn 29.870.920.861 31.472.112.023 31.564.704.642
Tỷ số thanh khoản nhanh 0,77 0,85 1,09
(Nguồn: Báo cáo tài chắnh của Cty TNHH Hoàng Vũ từ năm 2014-2016)
Chỉ số khảnăng thanh toán nhanh ở mức 1,09 lần, đối với Công ty dịch vụ du lịch thì chỉ số thanh khoản duy trì ở mức tương đối tốt. Với khả năng luân chuyển các khoản phải thu, Công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản công nợ đến hạn. Quá trình
quan hệtắn dụng tại các TCTD và quá trình thanh toán với các nhà cung cấp cũng cho
thấy, Công ty luôn duy trì khả năng và uy tắn thanh toán ở mức tương đối tốt. b) Tỷsốquản lý tài sản hay hiệu quảhoạt động
Vòng quay tổng tài sản
Doanh thu thuần (2.3) Vòng quay tổng tài sản =
Giá trị tổng tài sản
Bảng 2.6: Vòng quay tổng tài sản
Đơn vị: Đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chắnh của Công ty TNHH Hoàng Vũ từ năm 2014-2016)
(Nguồn: Báo cáo tài chắnh của Công ty TNHH Hoàng Vũ từ năm 2014-2016)
Hình 2.4: Đồthị vòng quay tổng tài sản
Chỉtiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Doanh thu thuần 71.469.159.511 77.729.726.604 100.859.947.066 Tổng tài sản 77.456.404.375 80.461.820.305 83.762.927.474
Qua tắnh toán ta thấy vòng quay tổng tài sản có xu hướng tăng qua các năm. Năm 2014
vòng quay tổng tài sản của công ty là 0,92 tức là bỏ ra 1 đồng tài sản thì thu được 0,92
đồng doanh thu. Năm 2015 tỷsố này là 0,97 và năm 2016 là 1,2.
Chỉsốvềkhả năngsinh lợi
Tỷsốlợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Lợi nhuận ròng (2.4) Tỷsốlợi nhuận trên doanh thu =
Doanh thu
Bảng 2.7: Tỷsốlợi nhuận trên doanh thu
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Lợi nhuận sau thuế 2.160.656.031 2.266.928.805 2.600.769.933 Doanh thu thuần 71.469.159.511 77.729.726.604 100.859.947.066
ROS 3,02% 2,92% 2,58%
(Nguồn: Báo cáo tài chắnh của Cty Hoàng Vũ từ năm 2014-2016)
(Nguồn: Báo cáo tài chắnh của Công ty TNHH Hoàng Vũ từ năm 2014-2016)
Dựa vào bảng trên, ta thấy tỉ số lợi nhuận sau thuế trên tổng doanh thu giảm dần qua 3
năm, tỷ số này dương cho thấy Công ty làm ăn có lãi. Tỷ số này cho biết trong 100
đồng tổng doanh thu có 3,02 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2014; có 2,92 đồng lợi nhuận sau thuếnăm 2015 và giảm còn 2,58 đồng lợi nhuận sau thuếnăm 2016.
Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản (ROA)
Lợi nhuận ròng (2.5) Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản =
Tổng tài sản
Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tài sản của Công ty giai đoạn 2014-2016 có xu hướng tăng qua các năm, tuy nhiên mức tăng không đáng kể. Tỷ số này cho biết trong 100 đồng vốn đầu tư vào tổng tài sản có 2,79 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2014, năm 2015 cứ 100 đồng vốn đầu tư có 2,82 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2016 bỏ ra 100 đồng thì có
3,1 đồng lợi nhuận sau thuế.
Bảng 2.8: Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Lợi nhuận sau
thuế 2.160.656.031 2.266.928.805 2.600.769.933
Tổng tài sản
77.456.404.375 80.461.820.305 83.762.927.474
ROA 2,79% 2,82% 3,1%
(Nguồn: Báo cáo tài chắnh của Công ty TNHH Hoàng Vũ từ 2014-2016)
Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Lợi nhuận ròng (2.6) Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu =
Bảng 2.9: Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Lợi nhuận sau thuế 2.160.656.031 2.266.928.805 2.600.769.933
Nguồn vốn chủ sở
hữu 15.022.821.727 16.166.617.199 17.235.938.961
ROE 14,38% 14,02% 15.09%
(Nguồn: Báo cáo tài chắnh của Công ty TNHH Hoàng Vũ từ năm 2014-2016)
ROE của Công ty qua các năm là khá cao (Năm 2016 là 15,09%), so với lãi suất huy
động vốn trung bình trong năm 2016 thì cao hơn lãi huy động từ các Ngân hàng, điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
2.3.3. Phân tắch các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty
2.3.3.1. Đặc điểm về cơ sở vật chất
Hiện nay, công ty kinh doanh chủ yếu ở 3 lĩnh vực: Lưu trú, ăn uống và dịch vụ bổ
sung.
- Dịch vụ lưu trú: Công ty có 02 khách sạn bao gồm 191 phòng sang trọng với trang thiết bị hiện đại và nhiều loại phòng cho quý khách lựa chọn.
Giá phòng của khách sạn đã bao gồm ăn sáng và chi phắ phục vụ, trẻ em dưới 6 tuổi
được miễn phắ. Với chắnh sách giảm giá hấp dẫn nên lượng khách tới khách sạn là
tương đối, mức độ hài lòng khá cao. Tuy nhiên công suất phòng chưa thật sự xứng tầm với một khách sạn 3 sao.
Đội ngũ nhân viên phục vụ buồng phòng luôn nhiệt tình, chuyên nghiệp, đáp ứng yêu cầu công việc.
Bảng 2.10: Loại phòng và bảng giá phòng tại khách sạn thuộc Công ty TNHH
Hoàng Vũ (Giá phòng áp dụng đến 31/10/2017):
Đơn vi: Đồng
Loại phòng Giá phòng Giá phòng ngày lễ,
tết trong năm
Phòng thường (1 giường đôi) 450.000 540.000
Phòng thường (2 giường đơn) 480.000 580.000
Phòng thường (1 giường đôi, 1 đơn) 500.000 600.000
Phòng VIP 1 700.000 800.000
Phòng VIP 2 800.000 900.000
Phòng VIP 3 900.000 1.000.000
(Nguồn: Phòng kinh doanh lưu trú công ty TNHH Hoàng Vũ)
- Dịch vụ ăn uống: Công ty có hệ thống 2 nhà hàng là nhà hàng Hoàng Vũ 1 và nhà hàng Hoàng Vũ 2. Nhà hàng Hoàng Vũ 1 chuyên về món ăn đặc sản địa phương và phương Đông, mở cửa phục vụthường xuyên. Đội ngũ đầu bếp giàu kinh nghiệm mang
đến cho bạn hương vị ẩm thực độc đáo trong không gian thư giãn tuyệt vời. Nhà hàng
Hoàng Vũ 2 chuyên về món ăn phương Tây nằm trên tầng thượng, là nơi lý tưởng để
bạn có thể thưởng thức những bữa ăn ngon trong không khắ lãng mạn của âm nhạc cổ điển và chiêm ngưỡng vẻđẹp bên bờ sông KỳCùng. Đây là nơi bạn có thể tổ chức một
đám cưới sang trọng và ấm cúng, sức chứa 600 người. Quầy bar café là một góc riêng
ấm áp để bạn dùng một tách cà phê hoặc một ly rượu trong tiết trời Xứ Lạng se lạnh. Hoạt động kinh doanh ăn uống của Công ty trong vài năm trở lại đây phát triển mạnh, doanh thu liên tục tăng với tỷ lệkhá cao. Có được như vậy là do Công ty đã chú trọng