và vừa tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam - Chi nhánh Ba Đình
2.2.1.1. Khái quát về cho vay dự án đầu tư của doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam — Chi nhánh Ba Đình
Với mục tiêu đa dạng hóa nền khách hàng, giảm sự phụ thuộc vào một số khách hàng lớn, NHCT-Chi nhánh Ba Đình định hướng chính sách trong thời gian tới là tập trung phân khúc khách hàng nhỏ và vừa và khách hàng bán lẻ, tập trung tăng trưởng tín dụng của nhóm khách hàng này. Đây là những khách hàng tiềm năng, có nhu cầu đa dạng về các sản phẩm của ngân hàng.
dư nợ trung dài hạn tại NHCT-Chi nhánh Ba Đình (83-87%), do một phần khá lớn các dự án tín dụng tập trung vào các lĩnh vực như xây dựng, BOT, dầu khí. Các doanh nghiệp hoạt động trong các ngành trên đều là doanh nghiệp lớn, dẫn đến giá trị dư nợ trung dài hạn lớn. Trong khi đó, dư nợ trung dài hạn đối với DNNVV chỉ
chiếm từ 8-10% tổng dư nợ trung dài hạn. Nhận thấy đây là đối tượng khách hàng có nhiều tiềm năng phát triển, định hướng chiến lược của NHCT-Chi nhánh Ba Đình trong thời gian tới là tập trung phát triển tín dụng đối với các DNNVV, đặc biệt là cho vay dự án đầu tư.
■Khách hàng bán lẻ ■Khách hàng vừa và nhỏ ■Khách hàng lớn
Biểu đồ 2.2: Tăng trưởng tín dụng trung dài hạn tại NHCT Chi nhánh Ba Đình
Nguồn : Báo cáo kết quả kinh doanh NHCT-Chi nhánh Ba Đình 2013-2016
Nhìn vào biểu đồ 2.2 ta thấy dư nợ trung dài hạn tăng lên ở tất cả các phân khúc khách hàng. Tổng dư nợ trung dài hạn của Chi nhánh tăng từ 2,566 triệu đồng năm 2013 lên 5,214 triệu đồng năm 2016. Tính chung giai đoạn 2013-2016, tổng dư nợ trung dài hạn của Chi nhánh tăng 103%
TT Người thực hiện Nội dung công việc Bước 1 Cán bộ Quan hệ khách hàng Tìm kiếm và tiếp cận khách hàng Bước 2 Cán bộ Quan hệ khách hàng
Trưởng/phó phòng KHDN
Tiếp nhận và kiểm tra hồ sơ đề nghị cấp tín dụng
2.2.1.2. Quy trình thẩm định dự án đầu tư của DNNVV tại Ngân hàng TMCP Công thương VN — Chi nhánh Ba Đình
Hiện tại NHCT chưa có quy trình thẩm định dự án đầu tư riêng cho từng đối tượng khách hàng hay riêng cho từng ngành. Việc thẩm định DAĐT của DNNVV thực hiện theo Quy trình thẩm định dự án đầu tư áp dụng chung cho toàn hệ thống NHCT.
Cụ thể hóa những quy định của Ngân hàng nhà nước về quy chế cho vay và đầu tư, NHCT Việt Nam đã ban hành đầy đủ các quy định, quy trình nêu rõ trách nhiệm, quyền hạn của từng bộ phận trong quá trình thẩm định và các bước thẩm định dự án đầu tư. Các văn bản áp dụng thống nhất đối với hoạt động cho vay và thẩm định dự án trong toàn hệ thống như sau:
- Quy định khung chính sách cấp và quản lý tín dụng đối với khách hàng trong hệ thống Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam theo quyết định số 165/2017/QĐ-HĐQT-NHCT35 ngày 15/03/2017;
- Quy định khung hoạt động cho vay đối với khách hàng theo quyết định số 167/2017/QĐ-HĐQT-NHCT35 ngày 15/03/2017
- Quy định về thực hiện bảo đảm cấp tín dụng Quyết định số 1718/2014/QĐ- HĐQT-NHCT35 ngày 25/12/2014 và văn bản sửa đổi bổ sung lần thứ nhất số 080/2017/QĐ-HĐQT-NHCT35 ngày 06/02/2017
Ngoài ra, tùy thuộc dự án vay vốn hoạt động trong lĩnh vực nào thì sẽ chịu sự điều chỉnh của các văn bản, quy định thuộc ngành, lĩnh vực đó.
Việc thẩm định cho vay thường được tiến hành sau khi nhận đầy đủ hồ sơ tài liệu do khách hàng cung cấp. Tuy nhiên, tuỳ từng trường hợp cụ thể, có thể thực hiện thẩm định cho vay song song với quá trình hoàn tất hồ sơ của khách hàng.
Quy trình thẩm định trong hệ thống NHCT được thực hiện qua các bước như sau:
Bảng 2.5: Quy trình thẩm định trong hệ thống Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam
Trưởng/phó phòng Kiểm soát tờ trình thẩm định Bước 4 Cấp có thẩm quyền (Giám đốc/Phó
giám đốc/ Cấp có thẩm quyền tại Trụ sở chính)
Quyết định cấp tín dụng
Bước 5 Cán bộ Quan hệ khách hàng Thông báo tín dụng cho khách hàng, ký kết hợp đồng tín dụng
hành chi tiết hơn hoặc có thể rút ngắn, kết hợp hoặc lược bỏ một số bước để tiết kiệm thời gian và chi phí.
Quy trình thẩm định trong hệ thống Ngân hàng Công thương được tiến hành trong vòng 10 ngày kể từ khi nhận đầy đủ hồ sơ hợp lệ của khách hàng đối với những dự án vay vốn ngắn hạn và không quá 30 ngày với những dự án vay vốn trung và dài hạn. Trường hợp dự án phức tạp, phải thẩm định chi tiết tất cả các khía cạnh thì có thể thoả thuận với khách hàng thời gian thẩm định dài hơn quy định.
2.2.1.3. Nội dung thẩm định dự án đầu tư của doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam — Chi nhánh Ba Đình
Nội dung thẩm định dự án đầu tư của DNNVV tại NHCT Chi nhánh Ba Đình cũng được thực hiện theo đúng quy định về thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam. Cán bộ thực hiện thẩm định các nội dung theo hướng dẫn thẩm định dự án theo Quy trình cấp tín dụng khách hàng doanh nghiệp
ban hành kèm theo quyết định số 234/2016/QĐ-TGĐ-NHCT35 ngày 07/03/2016 của Tổng giám đốc NHCT VN. Trong đó, thẩm định dự án bao gồm các nội dung:
Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung quan trọng của dự án: thẩm định mục tiêu của dự án, sự cần thiết đầu tư dự án, quy mô dự án...
Phân tích thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án:
Đánh giá tổng quan về cung cầu trên thị trường đối với sản phẩm của dự án, khả năng cạnh tranh của sản phẩm trên cơ sở mạng lưới phân phối và phương thức tiêu thụ, từ đó đánh giá khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án. Nội dung này nhằm xác định doanh thu hàng năm, dự tính dòng tiền vào của dự án.
Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào của dự án:
đánh giá nhu cầu nguyên vật liệu phục vụ sản xuất, số lượng nhà cung cấp, khả năng cung ứng nguyên liệu đầu vào, mức độ tín nhiệm với nhà cung cấp. Nội dung thẩm định này nhằm xác định sự chủ động trong nguồn nguyên liệu đầu vào của dự án, những thuận lợi, khó khăn về nguồn cung ứng nguyên vật liệu. Ngoài ra, nội dung này còn giúp xác định chi phí, giá thành sản phẩm, dự tính dòng tiền ra của dự án.
Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn:
Kiểm tra mức độ hợp lý của việc xác định tổng vốn đầu tư dự án bao gồm vốn cố định, vốn lưu động thường xuyên, vốn dự phòng: Cán bộ thẩm định kiểm tra vốn đầu tư xây dựng, mức độ hợp lý của đơn giá xây dựng; kiểm tra giá mua, chi phí bảo quản, lắp đặt thiết bị; xem xét vốn lưu động ban đầu hoặc vốn lưu động bổ sung để khi hoàn thành dự án có thể hoạt động bình thường. CBTĐ có thể lựa chọn áp dụng một trong các phương pháp: So sánh suất đầu tư dự án; so sánh trực tiếp với dự án có đặc điểm kinh tế kỹ thuật tương tự; kiểm tra trực tiếp chi phí đầu tư dự án; hoặc thuê cơ quan chuyên nghiệp có uy tín thẩm định giá, thẩm tra tổng mức đầu tư của dự án.
Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án. Đây là cơ sở cho
việc dự kiến tiến độ giải ngân, xác định thời gian vay, trả và lãi vay trong thời gian thi công. Việc này rất cần thiết đặc biệt đối với dự án có thời gian dài.
Nguồn vốn đầu tư: Xác định cơ cấu vốn tham gia vào dự án, đánh giá nguồn
vốn đầu tư có đủ so với tổng vốn đầu tư không. Kiểm tra các nguồn vốn được huy động cho dự án bao gồm:
- Mức độ chắc chắn trong các cam kết tham gia tài trợ vốn cho dự án của các nguồn vốn dự kiến và đánh giá ảnh hưởng bất lợi của các điều kiện này đến khách hàng và đến khả năng cung ứng vốn cho dự án
- Mức độ chắc chắn của các nguồn vốn huy động khác (nguồn tiền ứng trước của chủ đầu tư, của khách hàng hoặc các nguồn khác...) dựa trên các thông số giả định về tiến độ bán hàng, thu tiền.
- Khả năng tham gia của nguồn vốn tự có: dựa trên kết quả phân tích năng lực tài chính của chủ đầu tư hoặc khả năng tiến độ góp vốn điều lệ tiến độ phát hành cổ phiếu của các cổ đông, thành viên sáng lập.
- Tiến độ giải ngân các nguồn vốn tham gia vào dự án.
Sau khi tính toán được tổng mức vốn đầu tư và mức độ chắc chắn của các nguồn vốn huy động, Ngân hàng xác định lại số vốn doanh nghiệp cần vay:
Vốn vay = Tổng nhu cầu vốn - Vốn tự có - Vốn khác
Thẩm định dòng tiền của dự án:
Dòng tiền của dự án được tính toán dựa trên việc xác định doanh thu, chi phí hợp lý và suất chiết khấu. Việc xác định doanh thu, chi phí phụ thuộc vào việc phân tích thị trường và đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào.
Một trong những chỉ tiêu quan trọng để xác định chính xác dòng tiền của dự án là tỷ suất chiết khấu. Tỷ suất chiết khấu của dự án là chi phí sử dụng vốn bình quân được định nghĩa là bình quân trọng số của chi phí sử dụng các loại nguồn vốn khác nhau đầu tư vào dự án, và được xác định theo công thức:
WACC = Wd x Kd + Ws x Ks Trong đó:
Wd: Tỷ trọng của vốn vay trong tổng mức vốn đầu tư Kd: Chi phí vốn vay
Ws: Tỷ trọng của vốn tự có trong tổng mức vốn đầu tư Ks: Chi phí vốn tự có
Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án và khả năng trả nợ của dự án
Từ kết quả của các nội dung thẩm định trên, cán bộ tín dụng tiếp tục kiểm tra, phát hiện những sai sót trong quá trình tính toán các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả
tài chính dự án: NPV, IRR, PP. Chi nhánh thường phối hợp các chỉ tiêu khác nhau để đánh giá dự án một cách toàn diện. Các chỉ tiêu thường được sử dụng bao gồm: Chỉ tiêu Giá trị hiện tại ròng NPV, Tỷ suất sinh lời nội bộ IRR, Thời gian hoàn vốn PBP, Khả năng hoàn trả nợ vay.
Dự án được lựa chọn cho vay khi NPV >= 0, IRR >= WACC (thỏa mãn được kỳ vọng của chủ đầu tư và trả nợ gốc, lãi vốn vay). Tuy nhiên, lợi nhuận luôn gắn với rủi ro mà Ngân hàng quyết định cho vay với mục tiêu thu hồi được vốn vay. Do đó, không phải bất kỳ dự án nào có NPV cao hơn sẽ được NH chấp thuận cho vay.
Dự án có hiệu quả khi thời gian hoàn vốn (có chiết khấu) ngắn hơn vòng đời của dự án. NH thường yêu cầu chủ đầu tư dành nguồn thu của dự án để ưu tiên trả nợ vay, do đó thời hạn cho vay thường ngắn hơn thời gian hoàn vốn của dự án.
Phân tích rủi ro dự án
Tại NHCT, rủi ro của dự án được đánh giá thông qua việc phân tích độ nhạy: CBTĐ khảo sát ảnh hưởng của sự thay đổi một nhân tố hay hai nhân tố đồng thời đến hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án. CBTĐ xác định những biến số trong tổng chi phí và tổng lợi ích có ảnh hưởng nhiều nhất đến lợi ích ròng của dự án và lượng hóa mức độ ảnh hưởng của chúng. Ngân hàng thường tăng giảm 5%, 10%, 15% (tùy vào tính chất của dự án và khả năng sản xuất, tiêu thụ) các biến số sản lượng, chi phí, giá bán. Từ đó tính lại các chỉ tiêu NPV, IRR. để kiểm tra hiệu quả tài chính dự án, khả năng trả nợ khi trường hợp rủi ro xảy ra.
Ngoài ra một dự án còn gặp các rủi ro: Rủi ro cơ chế chính sách; rủi ro năng lực quản trị, thực hiện dự án của chủ đầu tư; rủi ro tài chính, rủi ro về tiến độ thực hiện; rủi ro kỹ thuật và vận hành; rủi ro thị trường, thu nhập, thanh toán; rủi ro xây dựng; rủi ro môi trường và xã hội; rủi ro kinh tế vĩ mô,.
Thực tế, CBTĐ của NHCT-Chi nhánh Ba Đình mới chỉ đánh giá được một số rủi ro có thể gặp nhưng còn sơ sài, chung chung chưa mang tính cảnh báo và đưa ra được những biện pháp ngăn ngừa hữu hiệu, thiết thực.
Lỗi cấp 1 Lỗi cấp 2 Mức độtrọng yếu Thẩm định không
đúng theo quy định/quy trình
Không có hồ sơ thẩm định tài chính dự án của KH theo quy định
Không Trọng Yếu