1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng thẩm định dự án đầu tư củadoanh nghiệp nhỏ và vừa doanh nghiệp nhỏ và vừa
Công tác thẩm định tài chính dự án được coi là có chất lượng khi nó hỗ trợ đắc lực cho việc đưa ra quyết định của ngân hàng và quyết định đó là đúng đắn .Chất lượng thẩm định là một khái niệm trừu tượng, khó có thể định lượng chính xác. Tuy nhiên, có thể dựa vào một vài chỉ tiêu để phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án.
1.2.2.1. Chỉ tiêu định tính
Một là, xem xét việc cho vay tuân thủ đúng quy trình thẩm định của NHTM. Việc xây dựng quy trình thẩm định này nhằm đảm bảo cho việc thực hiện công tác thẩm định nói chung, thẩm định tài chính nói riêng đạt chất lượng cao nhất. Mỗi NHTM đều có bộ quy trình thẩm định riêng phù hợp với mô hình tổ chức và tuân thủ quy định của pháp luật và NHNN. Việc chấp hành tuân thủ các điều kiện vay vốn, điều kiện đầu tư, bảo lãnh và các điều kiện khác theo đúng quy trình quy định của hội sở chính của mỗi NHTM thì cũng là đang đảm bảo cho chất lượng thẩm định.
Để giám sát việc tuân thủ quy trình quy định của chi nhánh, các NHTM đều có
các phòng ban Trụ sở chính và hệ thống đánh giá tuân thủ riêng. Việc đánh giá tuân thủ
quy trình quy định là một tiêu chí để đánh giá chất lượng thẩm định tốt hay không. Hai là, mô hình tổ chức công tác quản lý cho việc thẩm định tài chính dự án có hiệu quả không. Hơn nữa, mô hình tổ chức phải thực sự tinh giản, gọn nhẹ, tránh tình trạng chồng chéo công việc cũng như trách nhiệm.
Ba là, nội dung thẩm định cần đảm bảo tính đầy đủ, cập nhật, đảm bảo xây dựng được hệ thống chỉ tiêu tài chính một cách khoa học, đầy đủ, chính xác. Các chỉ tiêu tài chính được lựa chọn để tính toán và phân tích phải phản ánh và
đánh giá được chính xác hiệu quả của dự án đầu tư.
Bốn là, yếu tố thông tin. Thông tin thu thập cần đảm bảo tính đầy đủ, đa dạng, cập nhật, uy tín và chính xác. Thông tin cần đảm bảo có độ tin cậy cao, luôn cập nhật trong từng giai đoạn, tránh tình trạng thông tin kém thời sự dẫn đến đánh giá sai lệch về dự án. Đồng thời, hệ thống thông tin cần được tổ chức lưu trữ khoa học, xử lý thông tin chính xác, toàn diện.
Năm là, đảm bảo vai trò tư vấn trong quá trình thẩm định. Mỗi dự án đầu tư có thể tồn tại những yếu tố không hợp lý như quy mô đầu tư, cơ cấu nguồn đầu tư hay kế hoạch giải ngân, kế hoạch trả nợ... Vì vậy, trong quá trình thẩm định tài chính dự án, NHTM cần đưa ra những ý kiến tư vấn cho nhà đầu tư sao cho dự án đảm bảo tính khả thi và hiệu quả cao nhất.
Sáu là, dự báo được rủi ro có thể xảy ra và đưa ra các biện pháp khắc phục kịp thời. Mọi biến động của dự án về thị trường tiêu thụ sản phẩm, các yếu tố đầu vào (số lượng, chất lượng, nguồn cung cấp, giá cả), các điều kiện về nhân lực, cơ sở hạ tầng, môi trường. đều cần được dự báo.Phát hiện và dự báo được xu hướng, rủi ro liên quan đến dự án và đưa ra những biện pháp phòng tránh rủi ro. Kết quả của việc đánh giá rủi ro, tính khả thi, khả năng trả nợ của dự án là hợp lý.
1.2.2.2. Chỉ tiêu định lượng
Trong các chỉ tiêu định lượng, có các chỉ tiêu phản ánh trực tiếp chất lượng thẩm định dự án đầu tư và có những chỉ tiêu phản ánh gián tiếp.
a. Chỉ tiêu phản ánh trực tiếp chất lượng thẩm định
- Tỷ lệ dự án triển khai thành công trên thực tế gồm hai chỉ tiêu sau:
τ^, ọ 1 , ∙Λ 11 ∙ j1 . 1 . So úựánưién khai thành côn? j
Tỷ lệ dự án triển khai thành công = —-- -——-— _ ——— X 100
Tũng SO dự án được phê duyệt chữ vay
1λ . , -À 11∙,1, , ~ Dư nợ các Cirantrienkhajthanhcong j„„
Tỷ lệ dư nợ triển khai thành công = ----—— '---———7≡ X IOO
Tong dư nự các dự ãn được phê duyệt
Hai chỉ tiêu trên cho phép ngân hàng thấy được hiệu quả của mình trong công tác thẩm định tốt nhất, nó chỉ ra rằng trong số những dự án được phê duyệt thì có bao nhiêu dự án triển khai thành công. Trong số các dự án triển khai thành công,
có các dự án với tổng mức đầu tư lớn, phức tạp, đòi hỏi việc thẩm định kỹ lưỡng, tỉ mỉ mới đạt được kết quả như mong đợi. Do đó, ngoài việc đánh giá về số lượng thì chỉ tiêu về tỷ lệ dư nợ dự án triển khai thành công cũng rất quan trọng. Dự án được coi là triển khai thành công là những dự án đảm bảo thanh toán được nợ gốc và lãi cho ngân hàng đầy đủ, đúng hạn. Tỷ số này càng cao chứng tỏ chất lượng thẩm định càng cao.
- Tỷ lệ dự án phải điều chỉnh lại các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính so với những dự án ban đầu khi được phê duyệt gồm hai chỉ tiêu:
rτ,, 1λ 1 1 ,. .∙A 1,11- sổ dự án đỉeu chình, cơ cấu thài hạn Tỷ lệ dự án phải điều chỉnh lại = —— .—. , . ι . ,—-— XlOO
■ Tangsa dự ân được phể duyệt cho vay
rτ,, 1, 1 1 , 1 ,∙ .∙A 1 , 1 1 • Dư nợ cãc dự án dỉeu chình, cơ cấu thời hạn j„„
Tỷ lệ dư nợ dự án phải điều chỉnh lại = ———;—■—:———---———X 100
I ang dư nợ cíc dự án đươc P hè duyệt
Sau một thời gian triển khai dự án, có những dự án thay đổi về tổng mức đầu tư hoặc điều chỉnh kế hoạch trả nợ khác so với phê duyệt ban đầu. Khi đó, Ngân hàng sẽ phải tính toán, thẩm định lại hoặc cơ cấu lại thời hạn trả nợ. Nếu tỷ lệ này càng cao chứng tỏ chất lượng thẩm định không tốt do chưa đánh giá và dự báo chính xác được các chỉ tiêu không hợp lý.
b. Chỉ tiêu phản ánh gián tiếp chất lượng thẩm định
Cho vay theo dự án đầu tư là một trong các loại hình tín dụng trung dài hạn của NHTM. Vì vậy, một số chỉ tiêu đánh giá chất lượng tín dụng trung dài hạn thể hiện chất lượng công tác thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng.
- Chỉ tiêu cơ cấu dư nợ trung dài hạn:
Tỷ lệ dư nợ trung và dài hạn = . , XlLD Tông du nợ tín dụng
Chỉ tiêu này phản ánh quy mô của các khoản tín dụng trung dài hạn trong tổng dư nợ tín dụng của ngân hàng, chỉ tiêu này thấp chứng tỏ hoạt động cho vay theo dự án còn kém phát triển hay số lượng dự án tốt mà ngân hàng tìm kiếm để có thể đầu tư là ít chứng tỏ chất lượng thẩm định ở lĩnh vực này chưa được phát huy tốt. Tuy nhiên, để đánh giá chất lượng thẩm định thì phải đánh giá tổng thể với các
chỉ tiêu khác.
- Để phản ánh rõ hơn chất lượng khoản tín dụng nói chung và cho vay theo dự án đầu tư nói riêng thì còn phải xem xét đến chỉ tiêu về nợ quá hạn.
Chỉ tiêu nợ quá hạn trung và dài hạn:
rτ,, ,, Nffquahantrungdajhan
Tỷ lệ nợ quá hạn = —- -—— - —— Λ LOO Táng dư nạ tín dựng trung dãi hạn
TIọ , 1 ,,r ...Nợ quả hạn khð đùi trung và úàl hạn j,,λ
Tỷ lệ nợ quá hạn khó đòi = -7—-———... XlOO
Tông dưnợ tín dụng trung và dài hạn
Tỷ lệ này cao chứng tỏ có nhiều khoản vay trung dài hạn không thanh toán được nợ gốc, lãi cho ngân hàng. Điều này phản ánh chất lượng công tác thẩm định là kém khi không loại bỏ được các dự án kém hiệu quả, làm tổn hại đến vốn đầu tư của ngân hàng.
- Chỉ tiêu vòng quay vốn tín dụng trung dài hạn
ʊ, ; ,, 1 , 1,.1 Diaanhsotiiunfftmngdaihan j„„
Vòng quay vốn tín dụng trung dài hạn = —— —————— X 100
Tông dưnọ trung dài hạn bình quân
Chỉ tiêu này đánh giá tốc độ quay vòng vốn trung dài hạn của ngân hàng trong một thời kỳ. Vòng quay càng lớn chứng tỏ nguồn vốn trung và dài hạn được luân chuyển nhanh, công tác tổ chức quản lý vốn tín dụng của Ngân hàng là tốt, bên cạnh đó chất lượng thẩm định tín dụng trung dài hạn là cao.
Thẩm định DAĐT bao gồm nhiều công việc như đã nghiên cứu ở trên, việc thực hiện tốt mỗi nội dung đó sẽ góp phần tạo nên chất lượng tổng thể cho việc thẩm định. Do đó nhiều yêu tố tạo nên chất lượng thẩm định DAĐT nên cũng có không ít các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định. Sau đây ta sẽ đi phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định DAĐT.
1.3. NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA
1.3.1. Nhân tố chủ quan
Nhân tố chủ quan là những nhân tố nội tại bên trong chi phối, ảnh hưởng tới kết quả thẩm định của Ngân hàng. Do đó, ngân hàng có thể chủ động kiểm soát và
điều chỉnh.
1.3.1.1. Nhân tố con người
Con người được coi là động lực của sự phát triển xã hội với ý nghĩa họ chính là chủ thể đồng thời là đối tượng phục vụ mà các hoạt động xã hội hướng tới. Nhân tố con người bao giờ cũng là một trong những nhân tố quan trọng trong mọi công việc. Trong hoạt động thẩm định, chính con người xây dựng quy trình với những chỉ tiêu, phương pháp, trình tự nhất định, đóng vai trò chi phối, quyết định cả những nhân tố khác và liên kết các nhân tố với nhau. Song ở đây, ta chỉ tập trung đề cập đến nhân tố con người dưới giác độ là đối tượng trực tiếp tổ chức, thực hiện thẩm định dự án đầu tư (cán bộ thẩm định). Kết quả của thẩm định tài chính dự án là kết quả của việc phân tích đánh giá dự án về mặt tài chính theo nhận định chủ quan của người thẩm định song phải dựa trên cơ sở khoa học, trang thiết bị hiện đại ...sẽ là không có ý nghĩa nếu cán bộ thẩm định không thể không cố gắng sử dụng chúng một cách có hiêụ quả. Con người đóng vai trò quan trọng trong nâng cao chất lượng thẩm định phải kể đến các khía cạnh: kiến thức, kinh nghiệm, năng lực và phẩm chất đạo đức của người thẩm định. Kiến thức ở đây không chỉ là hiểu biết về nghiệp vụ chuyên môn đơn thuần mà bao gồm hiểu biết về khoa học - kinh tế - xã hội. Kinh nghiệm là những cái được tích luỹ qua hoạt động thực tiễn, năng lực và khả năng nắm bắt xử lí công việc trên cơ sở các tri thức đã tích luỹ. Như vậy, trình độ cán bộ thẩm định ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định, hơn nữa rất quan trọng bởi vì thẩm định tài chính dự án đầu tư cũng như thẩm định dự án nói chung là công việc hết sức tinh vi, phức tạp, nó không đơn thuần là việc tính toán theo những mẫu biểu sãn có. Bên cạnh đó, tính kỉ luật cao, lòng say mê với công việc và đạo đức nghề nghiệp tốt sẽ là điều kiện đủ để đảm bảo cho chất lượng thẩm định. Nếu cán bộ thẩm định cố phẩm chất đạo đức không tốt sẽ ảnh hướng tới tiến độ công việc, mối quan hệ Ngân hàng - khách hàng ... đặc biệt những nhận xét đánh giá đưa ra sẽ bị chi phối bởi những nhân tố không phải từ bản thân dự án, do đó tính khách quan, hoàn toàn không tồn tại và ý nghĩa của việc thẩm định. Những sai lầm trong thẩm định dự án tài chính đầu tư từ nhân tố con người dù vô tình hay cố ý đều dẫn đến một hậu quả: đánh giá sai lệch hiệu quả, khả năng tài chính cũng
như khả năng hoà trả vốn vay Ngân hàng, do đó Ngân hàng gặp khó khăn trong thu hồi nợ, nghiêm trọng hơn là nguy cơ mất vốn, suy giảm lợi nhuận kinh doanh.
1.3.1.2. Quy trình thẩm định
Quy trình thẩm định của mỗi Ngân hàng là căn cứ cho cán bộ thẩm định thực hiện công việc một cách khách quan, khoa học và đầy đủ. Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư bao gồm nội dung, phương pháp thẩm định và trình tự tiến hành những nội dung đó. Quy trình thẩm định được xây dựng một cách khoa học, tiên tiến và phù hợp với thế mạnh và đặc trưng của Ngân hàng sẽ góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài chính. Nội dung thẩm định cần đề cập đến tất cả các vấn đề về tài chính dự án đứng trên giác độ Ngân hàng: vấn đề vốn đầu tư (tổng, nguồn, tiến độ ...) hiệu quả tài chính khả năng tài trợ và rủi ro dự án. Nội dung càng đầy đủ, chi tiết bao nhiêu càng đưa lại độ chính xác cao của các kết luận đánh giá. Phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư bao gồm các hệ chỉ tiêu đánh giá, cách thức xử lí chế biến thông tin có trong hồ sơ dự án và những thông tin có liên quan để đem lại những thông tin cần thiết về tính khả thi tài chính của dự án cũng như khả năng trả nợ Ngân hàng. Phương pháp hiện đại, khoa học giúp các bộ thẩm định, phân tích tính toán hiệu quả tài chính dự án nhanh chóng, chính xác dự báo được rủi ro, làm cơ sở cho lãnh đạo ra quyết định tài trợ đúng đắn. Thực tế những năm vừa qua, các Ngân hàng thương mai Việt Nam đẫ chuyển dần từ phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư cũ sang phương pháp mới hiện đại hơn mà đã được áp dụng rất lâu từ các nước phát triển. Các nội dung thẩn định tài chính được sắp xếp theo một trình tự hợp lí, lôgic sẽ thể hiện được mối liên hệ, hỗ trợ lẫn nhau giữa việc phân tích các khía cạnh tài chính của dự án, báo cáo thẩm định sẽ chặt chẽ và có sức thuyết phục hơn.
1.3.1.3. Thông tin và xử lý thông tin
Trong chu trình thẩm định dự án, thu thập và xử lý thông tin là giai đoạn cơ bản đầu tiên. Thực chất thẩm định là xử lí thông tin để đưa ra nhũng nhận xét, đánh giá về dự án. Nói một cách khác thông tin chính là nguyên liệu cho quá trình tác nghiệp của cán bộ thẩm định. Do đó số lượng cũng như chất lượng và tính kịp thời của thông tin có tác động rất lớn đến chất lượng thẩm định. Ngân hàng coi hồ sơ dự
án của chủ đầu tư gửi đến là nguồn thông tin cơ bản nhất cho việc thẩm định. Nếu thấy thông tin trong hồ sơ dự án thiếu hoặc không rõ ràng, cán bộ tín dụng có thể yêu càu chủ đầu tư cung cấp thêm hoặc giải trình về những thông tin đó. Tuy nhiên như đã đề cập ở phần trước, dự án được lập ra phần nào mang tính chủ quan của dự án, hoặc không nhìn nhặn thấu đáo mọi khía cạnh, hoặc cố ý làm cho kế hoạch rất khả thi trước Ngân hàng, do vậy không phải là nguồn thông tin duy nhất để Ngân hàng xem xét. Ngân hàng cần chủ động, tích cực tìm kiếm, khai thác một cách tốt nhất những nguồn thông tin có thể được từ Ngân hàng Nhà nước, viện nghiên cứu, báo chí ... Tuy vậy, việc thông tin phải chú ý sàng lọc, lựa chọn những thông tin đáng tin cậy làm cơ sở cho phân tích. Để phục vụ tốt cho công tác thẩm định chung cũng như thẩm định tài chính nói riêng, các thông tin thu thập được đảm bảo tính chính xác, kịp thời. Nếu thông tin không chính xác thì phân tích là không có ý nghĩa cho dù là có sử dụng phương pháp hiện đại đến mức nào. Đánh giá trong điều kiện thông tin không đầy đủ cũng có thể dẫn đến những sai lầm như trường hợp thông tin