Đối tượng của nghiên cứu tập trung vào BCTC năm 2017 của các doanh nghiệp niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh với các tiêu chí như sau:
+ Không thuộc lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khoán do các đặc trưng khác biệt của nó so với các loại hình còn lại.
+ BCTC thu thập là BCTC đã được kiểm toán.
+ Có đầy đủ bộ BCTC gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh BCTC. Đồng thời cần phải có báo cáo của kiểm toán độc lập kèm theo để xác minh mức độ trung thực của BCTC và nhận diện một số lỗi (nếu có) theo ý kiến của kiểm toán độc lập.
Theo nguồn của Ủy ban chứng khoán Nhà nước, tính tại ngày 31/12/2017 có 378 cổ phiếu công ty được niêm yết trên SGDCK Tp.HCM. Số lượng này bao gồm nhiều ngành nghề và quy mô khác nhau. Dựa theo quyết định 486-TCKT/CN năm 1966 quy định về phân ngành cụ thể trong công nghiệp, trong số 303 doanh nghiệp niêm yết này có 129 công ty thuộc lĩnh vực tài chính – ngân hàng. Dựa vào yêu cầu mẫu chọn, ta loại bỏ 129 công ty tài chính này, còn lại 249 công ty là tổng thể điều tra. Trong tổng thể điều tra này, tiến hành chọn ngẫu nhiên 130 công ty, số lượng này chiếm 52.21% trong tổng thể. Tỷ lệ này đảm bảo điều kiện về cỡ mẫu theo nghiên cứu của Haire và cộng sự (2000) (lớn hơn 30% đối với tổng thể dưới 1000). Báo cáo tài chính của 130 công ty này được tải về và kiểm tra, thu thập số liệu theo các chỉ mục cần thiết, và được trình bày chi tiết tại Phụ lục 1 của bài luận văn.