1.3. Quản lý rủi ro trong cho vay doanh nghiệp xây lắp của ngân hàng thương
1.3.3.2. Đo lường rủi ro
Đánh giá rủi ro tín dụng nói chung và rủi ro trong cho vay nói riêng thơng qua các mơ hình lượng hóa để biết được mức độ, xác suất xảy ra rủi ro, mức độ tổn thất và xem xét khả năng chấp nhận rủi ro của ngân hàng. Thông thường để đo lường rủi ro cho vay, các Ngân hàng thường sử dụng phương pháp định tính và định lượng. Cụ thể:
Mơ hình định tính thơng dụng: Mơ hình 6C
Phân tích, đánh giá về người đi vay thơng qua nghiên cứu chi tiết mơ hình 6C của người xin vay là Charater (tư cách), Capacity (năng lực), Cash (thu nhập), Collaterat (bảo đảm), Conditions (điều kiện), Controls (kiểm soát). Tất cả các tiêu chí này phải được đánh giá tốt thì khoản vay mới được xem là khả thi.
Tư cách người vay: Cán bộ tín dụng phải chắc rằng người đi vay có mục đích
vay rõ ràng và có thiện chí khi đến hạn trả nợ, ngồi ra phải xem xét mục đích xin vay có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng hay khơng. Thậm chí cho dù mục đích xin vay tốt thì cán bộ tín dụng cịn phải xem xét xem người đi vay có thái độ trách nhiệm trong việc sử dụng vốn vay hay khơng, có trả lời các câu hỏi một cách trung thực, có thiện chí và nỗ lực hết sức để hồn trả nợ của người vay gọi chung là tư cách người vay.
Năng lực của người vay: Cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng người vay có
đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng. Tương tự cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng người đại diện cho công ty ký kết hợp đồng tín dụng phải là người ủy quyền hợp pháp của công ty. Trường hợp nếu cơng ty có đối tác kinh doanh, thì cán bộ tín dụng phải biết thỏa thuận đối tác kinh doanh để xác định xem ai là người có được ủy quyền ký kết hợp đồng tín dụng cho cơng ty. Một hợp đồng tín dụng được ký kết bởi người không được ủy quyền sẽ không thu hồi được nợ, tiềm ẩn rủi ro cho ngân hàng.
Thu nhập của người vay: Người vay có ba khả năng để tạo ra tiền là: Tiền từ
doanh thu bán hàng hay thu nhập, bán thanh lý tài sản, tiền từ phát hành chứng khoán nợ hay chứng khoán vốn. Bất cứ nguồn thu nào từ ba khả năng này đều có thể sử dụng để trả nợ vay cho ngân hàng. Tuy nhiên ngân hàng ưu tiên hơn cả là khả năng thứ nhất và coi đây là nguồn thu đầu tiên và căn bản để trả nợ ngân hàng do việc bán thanh lý tài sản có thể làm cho năng lực người vay trở nên yếu hơn, khiến cho ngân hàng là chủ nợ ít được bảo đảm.
Bảo đảm tiền vay: Khi đánh giá khía cạnh bảo đảm tiền vay, cán bộ tín dụng
phải hỏi người vay có sở hữu một giá trị nào hay tài sản có chất lượng để hỗ trợ cho khoản vay. Cán bộ tín dụng phải đặc biệt chú ý đến những yếu tố nhạy cảm như: tuổi thọ, điều kiện, mức độ chuyên dụng của tài sản người vay. Khía cạnh cơng nghệ cịn phải đặc biệt chú ý, bởi vì nếu tài sản của người vay có cơng nghệ lạc hậu thì giá trị giảm rất nhiều và khó tìm được người mua trong trường hợp người vay không trả được nợ.
Các điều kiện: Cán bộ tín dụng là nhà phân tích tín dụng cần phải biết xu
hướng hiện hành về công việc kinh doanh và ngành nghề của người vay, khi điều kiện kinh tế thay đổi sẽ có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh của khách hàng. Hầu hết các ngân hàng đều duy trì các dữ liệu thơng tin cần quan tâm.
Kiểm soát: Tập trung vào những vấn đề như: Các thay đổi trong luật pháp và
quy chế có ảnh hưởng xấu đến người vay hay khơng? Người đi vay có đáp ứng tiêu chuẩn của ngân hàng và nhà quản lý về chất lượng tín dụng hay khơng?
Các chỉ tiêu 6C đã giúp cán bộ tín dụng và phân tích trong việc trả lời một câu hỏi tổng quát: người vay có đủ tư cách? Khi câu hỏi này trả lời thì câu hỏi tiếp theo sẽ là hợp đồng tín dụng được kí kết đúng đắn và hợp lệ, đáp ứng được yêu cầu của người vay của ngân hàng.
Mơ hình định lượng
Mơ hình xếp hạng tín dụng nội bộ (credit rating):
Được xây dựng trên cơ sở các bảng chấm điểm: các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính của khách hàng nhằm lượng hóa các rủi ro mà ngân hàng có khả
năng phải đối mặt. Trong phạm vi bài viết, tác giả đề cập đến mơ hình xếp hạng phổ biến trên thế giới là xếp hạng của Standard & Poor’s.
Standard & Poor's là một trong ba cơ quan xếp hạng tín dụng lớn và uy tín nhất thế giới. S&P đánh giá người vay từ mức AAA cho tới D, các mức ở giữa có từ AA và CCC (ví dụ BBB+, BBB và BBB-). Trong đó, các doanh nghiệp được xếp hạng từ BBB đến AAA nằm trong vùng an tồn chưa có nguy cơ phá sản và trái phiếu công ty có thể đầu tư. Đối với các doanh nghiệp được xếp hạng từ B đến BBB- nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản và trái phiếu có độ rủi ro cao. Cịn lại là các doanh nghiệp được xếp hạng từ D đến B- nằm trong vùng cảnh báo, nguy cơ phá sản cao và trái phiếu không nên đầu tư.
Mơ hình điểm số Z: Được hình thành để cho điểm tín dụng đối với các cơng
ty sản xuất của Mỹ và hiện nay có rất nhiều các ngân hàng áp dụng. Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay phụ thuộc vào trị số của các chỉ số tài chính của người vay (Xi) nhằm xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ.
Mơ hình sử dụng các biến sau:
X1: Vốn lưu động trên Tổng tài sản (Working Capitals/Total Assets) X2: Lợi nhuận giữ lại trên Tổng tài sản (Retain Earnings/Total Assets) X3: Lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên Tổng tài sản (EBIT/Total Assets)
X4: Vốn chủ sở hữu trên Tổng nợ (Total Equity/Total Liabilities) X5: Doanh số trên Tổng tài sản (Sales/Total Assets)
Mơ hình 1: Đối với doanh nghiệp đã cổ phần hóa, ngành sản xuất
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,64X4 + 1,00X5
Nếu Z > 2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản Nếu 1,8 < Z < 2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu Z < 1,8: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao Mơ hình 2: Đối với doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, ngành sản xuất
Z’= 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5
Nếu Z’ > 2,9: Doanh nghiệp nằm trong vùng an tồn, chưa có nguy cơ phá sản Nếu 1,23 < Z’ < 2,9: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu Z’ < 1,23: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao Mơ hình 3: Đối với doanh nghiệp khác
Z”= 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4
Nếu Z” > 2,6: Doanh nghiệp nằm trong vùng an tồn, chưa có nguy cơ phá sản Nếu 1,2 < Z” < 2,6: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu Z” < 1,1: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao
Trị số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp, như vậy trị số Z thấp hay là một số âm là một căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
Mơ hình Mơ hình dự báo tổn thất (EL)
Nội dung mơ hình
Dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng:
EL = PD x EDA x LGD
Trong đó:
PD (Probability of Default): xác suất khách hàng không trả được nợ; LGD (Loss Given Default): tỷ trọng tổn thất ước tính;
EAD (Exposure at Default): tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng khơng trả được nợ;
EL (Expected Loss): tổn thất có thể ước tính Cách xác định PD
PD: dựa trên các số liệu về các khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, gồm: Các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và các khoản nợ không thu hồi được. Theo Basel, để tính được PD trong 1 năm thì phải tính trên dữ liệu dư nợ của khách hàng trong vòng lớn hơn hoặc bằng 5 năm trước đó, gồm:
+ Nhóm dữ liệu tài chính (các hệ số tài chính và đánh giá của các tổ chức xếp hạng).
+ Nhóm dữ liệu phi tài chính: năng lực quản lý, khả năng tăng trưởng của ngành…
+ Nhóm dữ liệu mang tính cảnh báo: (khả năng trả nợ) hạn mức thấu chi, số dư tiền gửi…
Cách xác định LGD và EAD
LGD: tỷ trọng phần vốn bị tổn thất/tổng dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ. LGD gồm: Gốc, lãi chưa trả được, chi phí phát sinh…
LGD = (EAD – Số tiền có thể thu hồi)/EAD
Số tiền có thể thu hồi phụ thuộc: Tài sản bảo đảm + Cơ cấu tài sản của khách hàng + Yếu tố vĩ mô
Có 3 phương pháp tính LGD:
o Market LGD: Sử dụng với các khoản tín dụng được mua bán trên thị trường. LGD bằng giá của khoản tín dụng đó trên thị trường = hiện tại hố tất cả các dịng tiền có thể thu hồi được của khoản tín dụng trong tương lai.
o Workout LGD: LGD căn cứ vào việc xử lý các khoản tín dụng khơng trả được nợ. Ngân hàng ước tính các dịng tiền trong tương lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi được các dịng tiền đó và chiết khấu về hiện tại. Khó khăn: dự tính tính chính xác CF, t, DR.
o Implied Market LGD: căn cứ vào giá các trái phiếu rủi ro trên thị trường.
1.3.3.3. Kiểm sốt rủi ro tín dụng
Kiểm sốt rủi ro tín dụng là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược nhằm chủ động điều khiển, biến đổi rủi ro tín dụng tại một ngân hàng bằng cách kiểm soát tần suất, mức độ rủi ro.
Các phương thức kiểm soát rủi ro tín dụng:
- Né tránh rủi ro: Né tránh rủi ro là việc né tránh những đối tượng, những
hoạt động hoặc những nguyên nhân làm phát sinh tổn thất, mất mát có thể xảy ra. Thơng qua hoạt động thẩm định, xếp loại và sàng lọc khách hàng: đối với những khách hàng đã thấy rõ ràng là có chứa rủi ro lớn, khơng phù hợp với chính sách cho vay thì biện pháp tốt nhất là né tránh, từ chối cho vay.
- Ngăn ngừa rủi ro: bằng cách loại bỏ những nguyên nhân gây ra rủi ro, đối
với những khoản vay mà yếu tố rủi ro được xác định nhưng có thể khắc phục được thì ngân hàng có thể xem xét, cân nhắc để cho vay và thực hiện việc giám sát nhằm không xảy ra các nguy cơ gây ra rủi ro như: sử dụng vốn sai mục đích, khơng đảm bảo vốn tự có tham gia phương án SXKD, tiến độ thực hiện và nguồn thanh toán, tuân thủ việc thực hiện hợp đồng với đối tác…
- Giảm thiểu tổn thất do rủi ro cho vay gây ra: đây là biện pháp nhằm làm
giảm mức độ thiệt hại do rủi ro mang lại nếu nó xảy ra. Các biện pháp giảm thiểu tổn thất: Áp dụng sản phẩm, quy trình cho vay phù hợp; áp dụng các điều khoản trong nội dung hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm tiền vay; định giá khoản vay có phần bù rủi ro; áp dụng các biện pháp bảo đảm tiền vay; trích lập dự phịng rủi ro.
- Chuyển giao rủi ro: Là việc sắp xếp để một vài đối tượng gánh chịu hoàn
toàn hay một phần tổn thất xảy ra. Có thể chuyển giao cho công ty bảo hiểm, người kinh doanh rủi ro hoặc cho ngân sách nhà nước. Các cách thức chuyển giao rủi ro: Chuyển giao rủi ro cho người kinh doanh rủi ro (các công ty bảo hiểm); chuyển giao rủi ro cho bên mua nợ; chuyển giao rủi ro cho ngân sách Nhà nước (đối với những khoản vay theo chỉ định của Chính phủ); sử dụng công cụ phái sinh; chứng khốn hóa khoản vay.
- Đa dạng hóa: Là việc ngân hàng đa dạng hóa danh mục cho vay, thực hiện
cho vay với nhiều loại sản phẩm, nhiều khách hàng, không tập trung cho vay quá nhiều vào một số ít ngành nghề, lĩnh vực, hình thức cấp vốn, một ít khách hàng hoặc nhóm khách hàng nhằm mục đích phân tán rủi ro. Bản chất của đa dạng hóa
là hạn chế rủi ro đặc thù, rủi ro dao động phụ thuộc theo một vài công ty, một ngành công nghiệp, một lĩnh vực hoạt động…
1.3.3.4. Tài trợ rủi ro tín dụng
Tài trợ rủi ro tín dụng là việc ngân hàng dùng các nguồn tài chính trong và ngồi ngân hàng bù đắp tổn thất các khoản cho vay khi rủi ro xảy ra. Nợ rủi ro sau khi được xử lý sẽ được thu hồi hoặc được chuyển qua theo dõi ngoại bảng. Các nguồn tài trợ rủi ro tín dụng:
Nguồn từ ngân hàng:
Từ quỹ dự phòng rủi ro đã trích (bao gồm dự phịng chung và dự phịng cụ thể).
Trích thẳng trực tiếp vào chi phí hoặc lợi nhuận của ngân hàng.
Nguồn từ bên ngoài ngân hàng:
Phương án thu hồi nợ xấu
Từ thanh lý doanh nghiệp.
Từ bán nợ.
Từ nguồn đền bù của nhà kinh doanh rủi ro, bảo hiểm để bù đắp tổn thất.
1.3.4. Các công cụ quản lý rủi ro trong hoạt động cho vay doanh nghiệp xây lắp của Ngân hàng thương mại của Ngân hàng thương mại
Trên thực tế, công tác quản lý rủi ro trong cho vay của ngân hàng được thể hiện cụ thể qua chính sách quản lý rủi ro và bộ máy thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro trong cho vay tại Ngân hàng
1.3.4.1. Chính sách quản lý rủi ro trong cho vay
Ba nhóm chính sách cơ bản liên quan đến quản lý rủi ro trong cho vay là: Các chính sách nhằm giới hạn hoặc giảm thiểu rủi ro trong cho vay; các chính sách liên quan đến phân loại nợ; và chính sách liên quan đến trích lập dự phịng rủi ro (hay tổn thất) để bù đắp cho các rủi ro dự kiến.
Xây dựng các giới hạn cho vay nhằm giảm rủi ro trong cho vay
dư nợ cho vay khách hàng lớn; Giới hạn dư nợ cho vay nhóm khách hàng có liên quan; Giới hạn dư nợ theo ngành, lĩnh vực hay khu vực địa lý.
Giới hạn cho vay một khách hàng lớn
Luật pháp các nước đều đưa ra quy định rõ về giới hạn này nhằm ngăn chặn các NHTM tập trung quá lớn vào một khách hàng. Giới hạn này được thiết lập trên cơ sở vốn của ngân hàng, thông thường mức dư nợ cho vay vào một khách hàng không quá 10-25% vốn của NHTM. Thực tế ở các nước có nền kinh tế thị trường phát triển, NHTM thường thiết lập mức thấp hơn so với quy định của pháp luật.
Giới hạn cho vay nhóm khách hàng có liên quan
Theo thơng lệ chung thì giới hạn cho vay vào nhóm khách hàng có liên quan khơng vượt q 50% vốn tự có của ngân hàng và 60% nếu tính cả số dư bảo lãnh; hoặc ở mức khống chế chặt đối với nhóm khách hàng có liên quan đều do hội đồng quản trị xem xét, quyết định.
Giới hạn cho vay theo ngành hoặc lĩnh vực
Chính sách này nhằm khống chế dư nợ tối đa cho vay vào một ngành kinh doanh hay lĩnh vực, thậm chí theo khu vực địa lý (vùng, quốc gia). Chính sách nhằm ngăn chặn tổn thất cho vay do hàng loạt khách hàng gặp khó khăn với cùng một lý do, ví dụ lĩnh vực kinh doanh bất động sản với rủi ro lớn khi thị trường đóng băng, có thể dẫn tới loạt khách hàng vay vốn kinh doanh trong lĩnh vực này phá sản, không trả được nợ ngân hàng.
Chính sách phân loại nợ
Chính sách phân loại nợ là chính sách mà các NHTM đưa ra các tiêu chí xếp hạng các khoản dư nợ hiện tại theo tiêu chuẩn cụ thể vào các nhóm nợ để từ đó thực