g ươ cổ Bắ cÁ
3.4. Kiến nghị nhằm tăng cƣờng hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân
3.4.1. Kiến nghị đối vớ C í
Nhà nước cần có các chính sách điều hành nhằm ổn định kinh tế vĩ mô. Môi trường kinh tế vĩ mô luôn là yếu tố có tính quyết định đến môi trường hoạt động,
ảnh hưởng bao trùm đến toàn bộ hoạt động của các doanh nghiệp trong nền kinh tế. Đối với các NHTM, sự tồn tại và phát triển của khách hàng, của doanh nghiệp trong nền kinh tế cũng chính là sự bền vững về thanh khoản của ngân hàng.
Thực tế, thời gian qua cho thấy những biến động của kinh tế vĩ mô đã ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động kinh doanh của ngân hàng và là một trong những nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản cho các NHTM (Ví dụ: lạm phát tăng đi kèm với các chính sách điều hành của NHNN đã gây ra cuộc khủng hoảng thanh khoản trong các năm 2009 – 2011). Do vậy, để nâng cao hiệu quả của công tác quản lý thanh khoản trong ngân hàng, Chính phủ cần tiếp tục đảm bảo tính ổn định của nền kinh tế. Cụ thể:
(i) Kiểm soát và khắc phục nhanh chóng và kịp thời những yếu tố tiềm ẩn có thể gây mất ổn định kinh tế vĩ mô, bình ổn giá cả;
(ii) Theo dõi và điều hành chặt chẽ cán cân thanh toán tổng thể, cân đối tiền - hàng, kiểm soát và hạn chế nhập siêu, bội chi ngân sách.
3.4.2. Kiến nghị đối vớ Ng g N ước
3.4.2.1. Đi u hành chính sách ti n tệ linh hoạt
Việc hoạch định, điều hành các công cụ của chính sách tiền tệ cần phải tuân theo nguyên tắc thị trường nhằm đạt được mục tiêu ổn định tiền tệ, kiềm chế lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế một cách có hiệu quả và bền vững, tránh việc thực hiện các mục tiêu thông qua các giải pháp hành chính. Các công cụ điều hành chính sách tiền tệ cần phải được cân nhắc cẩn trọng về liều lượng và tần suất áp dụng, cần phải xem xét tính hai mặt của các công cụ này.
(i) Đối với nghiệp vụ thị trường mở: cần được hoàn thiện và sử dụng như một công cụ chủ đạo trong việc điều tiết tiền tệ của NHNN theo hướng tăng số lượng các phiên giao dịch, mở rộng các loại giấy tờ có giá được thực hiện giao dịch, đa dạng hóa kỳ hạn giao dịch và khối lượng giao dịch. Hiện tại chỉ các loại giấy tờ có giá do Chính phủ, Kho bạc Nhà nước phát hành mới được thực hiện OMO, trong khi số lượng chứng khoán, giấy tờ có giá mà các TCTD nắm giữ rất đa dạng. Với
những giấy tờ có giá này, NHNN có thể để tỷ lệ chiết khấu (haircut) cao hơn khi tham gia đấu thầu.
(ii) Đối với công cụ dự trữ bắt buộc: cần tiếp tục mở rộng đối tượng tiền gửi phải tính dự trữ bắt buộc, có thể theo hướng cho phép các TCTD được thực hiện một phần dự trữ bắt buộc bằng các giấy tờ có giá thay vì bằng tiền gửi tại NHNN như hiện nay để giảm bớt chi phí cho các NHTM và đồng thời cũng thúc đẩy nghiệp vụ thị trường mở phát triển. Đồng thời cần nhìn nhận vấn đề đảm bảo dự trữ bắt buộc ở nhiều khía cạnh: là công cụ để đảm bảo an toàn trong hoạt động nhưng vẫn phải đảm bảo tính hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn trên toàn hệ thống, tránh tình trạng hiện nay một số ngân hàng phải duy trì số dư tiền gửi đến vài nghìn tỷ VND tại NHNN trong khi nhu cầu thanh khoản hàng ngày chỉ bằng 1/3 hay 1/5 con số đó. Để giải quyết tình trạng trên, NHNN có thể xem xét việc quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo từng thời điểm trong năm (ví dụ tỷ lệ phải duy trì trong thời điểm cuối năm có thể cao hơn trong năm) hay chỉ áp dụng hình thức phạt kinh tế đối với các ngân hàng vi phạm…
(iii) Đối với công cụ tái cấp vốn: cần hoàn thiện để tạo ra khả năng cho các NHTM có thể tiếp cận nguồn tái cấp vốn của NHNN, sao cho NHNN thực hiện tốt chức năng là người cho vay cuối cùng.
Bên cạnh đó NHNN cũng cần tiếp tục nghiên cứu gắn việc tự do hóa lãi suất với tự do hóa tỷ giá hối đoái để lãi suất và tỷ giá thực sự là tín hiệu phản ánh cung, cầu về vốn trên thị trường.
3.4.2.2. Hoàn thiện hành ang pháp ý
Trong thời gian qua, NHNN đã có những dấu hiệu tích cực trong việc tạo hành lang pháp lý đối với công tác quản lý thanh khoản của các NHTM. Có thể nói, những quy định về quản lý rủi ro thanh khoản của các NHTM là nhóm quy định thường xuyên được cập nhật, thay đổi trong hệ thống văn bản pháp luật của Việt Nam. Văn bản hiện hành điều chỉnh đối với hoạt động quản lý rủi ro thanh khoản của NHTM có thể kể tới: Luật các Tổ chức tín dụng năm 2010, Thông tư số 36/2014/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày 20/11/2014 quy định
các giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; Thông tư số 06/2016/TT-NHNN, 19/2017/TT-NHNN, 16/2018/TT-NHNN, 41/2016/TT-NHNN. Những quy định tại các văn bản này mặc dù còn có những khoảng cách nhất định so với thông lệ quốc tế, song đã phần nào đáp ứng được yêu cầu giám sát, quản lý của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và mục tiêu an toàn hoạt động của hệ thống NHTM. Một cách khái quát, pháp luật về quản lý rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam bao gồm những nội dung cơ bản như sau:
- Quy định về việc ban hành Quy định nội bộ để quản lý thanh khoản của các NHTM.
- Quy định về các chỉ tiêu thanh khoản mà NHTM phải tuân thủ.
- Quy định về các giải pháp hỗ trợ, giám sát thanh khoản của NHNN đối với các NHTM.
- Tuy nhiên vẫn còn một số tồn tại bất cập trong việc triển khai thực hiện quyết định này do vậy NHNN cần tiếp tục hoàn thiện quy định để vừa phù hợp với thông lệ quốc tế vừa phù hợp với đặc điểm hoạt động của các NHTM Việt Nam.
- Quy định về chỉ tiêu thanh khoản do NHNN ban hành chỉ mang ý nghĩa giải quyết nhu cầu ngắn hạn, còn thiếu và yếu, chưa đáp ứng được các chuẩn mực quốc tế.
- Pháp luật mới chỉ quy định tới quản trị rủi ro thanh khoản của từng NHTM mà chưa có quy định điều chỉnh tới quản trị rủi ro thanh khoản của toàn bộ hệ thống ngân hàng.
- Cơ chế giám sát ngân hàng còn nhiều bất cập. Cụ thể, hành lang pháp lý đối với hoạt động giám sát ngân hàng hiện nay ở Việt Nam chưa đảm bảo được tính độc lập cần thiết cho cơ quan này, bởi lẽ, cơ quan này cùng lúc chịu sự quản lý của nhiều cơ quan khác nhau và chịu chi phối của nhiều luật.
Do đó, trong thời gian tới, để nâng cao hiệu quả hoạt động giám sát quản lý thanh khoản của NHTM, cần tiếp tục hoàn thiện mô hình tổ chức, thanh tra, giám
sát ngân hàng theo hướng nâng cao tính tập trung, thống nhất từ Trung ương đến địa phương và tăng cường phối hợp với các cơ quan quản lý, giám sát có liên quan ở trong nước và quốc tế. Thêm vào đó, NHNN cần: xây dựng hệ thống “Giám sát an toàn vĩ mô” nhằm cung cấp tất cả các thông tin cụ thể về một NHTM trong hệ thống, từ các thông tin tổng hợp nhất như: bảng cân đối kế toán, báo cáo tài chính… đến những thông tin về khách hàng đã thu thập được; tổng hợp chi tiết, cung cấp cho cơ quan thanh tra, giám sát ngân hàng các vấn đề khác nhau về NHTM đó.
Đồng thời, NHNN cũng cần xây dựng hệ thống đảm bảo an ninh tiền tệ ngân hàng bao gồm: hệ thống cảnh báo sớm nhằm ngăn chặn và xử lý khủng hoảng ngân hàng; phát triển hệ thống giám sát từ xa đối với các NHTM; xây dựng hệ thống thông tin, báo cáo chuẩn mực; tăng cường hiệu quả hoạt động của Trung tâm thông tin tín dụng và Bảo hiểm tiền gửi… Hệ thống này sẽ giúp NHNN giám sát hoạt động kinh doanh của các NHTM và đưa ra những cảnh báo sớm một cách đúng đắn và kịp thời cho các ngân hàng trong công tác phòng ngừa rủi ro nói chung và rủi ro thanh khoản nói riêng
3.4.2.3. Xây ựng chính sách và quy trình iểm soát, o ư ng rủi ro
Việc Thông tư 36/2014/TT-NHNN và các văn bản sửa đổi ra đời đã đánh dấu một bước tiến mới trong việc hướng dẫn, kiểm soát hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản của NHNN đối với các NHTM. Theo đó NHNN đã dần đưa các chuẩn mực quốc tế liên quan đến việc đảm bảo an toàn thanh khoản vào Việt Nam với sự điều chỉnh cho phù hợp với trình độ phát triển (công nghệ, nhân lực…) của các TCTD trong nước.
Bên cạnh đó, kể từ tháng 2/2016, 10 ngân hàng được NHNN chỉ định thực hiện thí điểm phương pháp quản trị vốn và rủi ro theo tiêu chuẩn Basel II. Việc áp dụng tiêu chuẩn Basel II còn là một xu thế tất yếu và bắt buộc khi Việt Nam đang hội nhập sâu rộng với khu vực và trên thế giới. Việc áp dụng Basel II đối với 10 ngân hàng lớn nhất sẽ khiến các ngân hàng này phải cân đối giữa mục tiêu tăng trưởng cho vay và đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn. Tuy nhiên nghiên cứu của Công ty chứng khoán Vietcombank, việc tuân thủ lộ trình áp dụng Hiệp ước vốn Basel II
theo dự thảo của NHNN (9/2017) là thử thách cho các ngân hàng thí điểm nếu không có các giải pháp hỗ trợ từ cơ quan quản lý. Áp lực từ việc tuân thủ Basel II có thể làm tăng chi phí vốn và hạn chế tăng trưởng tín dụng đối với các ngân hàng này trong năm 2017. Đến thời điểm nghiên cứu đã có 04 ngân hàng thương mại được NHNN phê duyệt đáp ứng chuẩn mực Basel II là Vietcombank, VIB, OCB và MBBank.
3.4.2.4. Tăng cư ng công tác iểm soát, giám sát hoạt ộng của ngân hàng thương mại mại
Mặc dù Thông tư 36/2014/TT-NHNN và các văn bản sửa đổi ra đời đã có nhiều đổi mới cả về phương diện giám sát thanh tra đối với công tác quản lý thanh khoản của các NHTM, tuy nhiên việc thực hiện còn chưa thực sự hiệu quả. Việc kiểm tra khả năng thanh khoản của ngân hàng hầu như chỉ được đặt ra đối với công tác giám sát từ xa và cấp giám sát chỉ có thể nắm được tình hình chi trả của ngân hàng tại thời điểm báo cáo theo định kỳ mà không thể kiểm tra theo tính thời điểm. Đây là sự bất cập lớn trong công tác thanh tra, giám sát hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM. Vì vậy giải pháp tăng cường công tác thanh tra, giám sát không chỉ là tăng cường cường độ kiểm tra mà còn là chất lượng trong công tác quản lý.
Thanh tra NHNN cần có sự liên kết chặt chẽ với các NHTM để đảm bảo khai thác thông tin từ nguồn này tại bất kỳ thời điểm kiểm tra nào chứ không chờ đến lúc các NHTM gửi báo cáo theo yêu cầu mới có thể có số liệu. Có như vậy mới có thể đưa ra việc cảnh báo sớm để cảnh báo những rủi ro tiềm ẩn trong thanh khoản cho các NHTM.
Định kỳ hàng tháng, quý hoặc đột xuất trong trường hợp đặc biệt, NHNN tiến hành kiểm tra, giám sát hoạt động rủi ro thanh khoản của các NHTM. NHNN yêu cầu các NHTM báo cáo về tình hình nguồn vốn, sử dụng vốn và khả năng thanh khoản theo một số chỉ tiêu về đảm bảo an toàn cho hoạt động và các chỉ tiêu thanh khoản (như chỉ tiêu cấp tỷ lệ tín dụng so với nguồn vốn huy động, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, hệ số CAR, tỷ lệ nợ xấu…).
Phát triển đội ngũ cán bộ thanh tra, giám sát có trình độ nghiệp vụ cao, phẩm chất đạo đức tốt để việc kiểm tra, giám sát đạt hiệu quả cao.
Áp dụng các hình thức xử phạt nghiêm minh đối với các NHTM vi phạm các quy định của pháp luật và NHNN về an toàn trong hoạt động ngân hàng như đình chỉ người đứng đầu, người điều hành, sáp nhập hoặc hợp nhất các NHTM yếu kém về thanh khoản có nguy cơ mất khả năng thanh toán.
3.4.2.5. Củng cố và phát triển th trư ng ti n tệ và th trư ng vốn thứ cấp
Thị trường tiền tệ là nguồn huy động vốn linh hoạt giúp các TCTD huy động các nguồn vốn ngắn hạn đảm bảo khả năng chi trả của mình. Thị trường tiền tệ cũng là nơi các TCTD có thể tìm kiếm những cơ hội đầu tư thích hợp cho các khoản vốn tạm thời nhàn rỗi. Tham gia vay và cho vay trên thị trường tiền tệ giúp các ngân hàng chủ động hơn trong việc sắp xếp, cơ cấu lại bảng tổng kết tài sản cho phù hợp với mục tiêu phát triển của ngân hàng.
Sự phát triển của thị trường tiền tệ, thị trường vốn thúc đẩy quá trình luân chuyển vốn và chất lượng các khoản vay, làm mềm mại sự mất cân đối kỳ hạn tài sản Nợ - tài sản Có của từng NHTM. Ở Việt Nam, thị trường tiền tệ chưa thực sự phát triển và chưa giúp cho đại đa số các NHTM tiếp cận nguồn vốn trên thị trường này (các ngân hàng nhỏ khó tiếp cận với nguồn vốn trên thị trường liên ngân hàng). Đồng thời thị trường vốn thứ cấp cũng chưa thực sự hoàn thiện, gây cản trở cho hoạt động mua/bán tài sản đáp ứng nhu cầu thanh khoản của các NHTM. Đặc biệt, trong thời gian gần đây một số lãnh đạo ngân hàng liên tiếp bị vướng vào pháp luật, các NHTM rơi vào diện thanh tra, kiểm tra, kiểm soát đặc biệt, điều này dẫn đến việc tiếp cận nguồn vốn trên thị trường liên ngân hàng ngày càng khó khăn do khẩu vị rủi ro ngày càng tăng. Chính vì vậy, xây dựng các thị trường này phát triển luôn là mong muốn của các cơ quan quản lý vĩ mô và của các thành viên tham gia thị trường.
3.4.2.6. Hoàn thiện các văn ản pháp quy, hướng dẫn cho th trư ng tài chính phái sinh sinh
Với sự phát triển và biến động của thị trường tài chính tiền tệ như hiện nay, những công cụ tài chính phái sinh như giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi tiền tệ,
hợp đồng quyền chọn,… là những công cụ lựa chọn hữu hiệu nhất trong việc phòng chống rủi ro. Thị trường REPO là công cụ khá hiệu quả trong việc tạo ra tính lỏng cao cho các chứng khoán nợ và cơ cấu tài sản Có nhằm hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng một cách nhanh chóng. Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai cũng là những công cụ để cầm giữ lãi suất giao dịch nhằm hạn chế rủi ro khi lãi suất thị trường biến động. Đặc biệt hợp đồng hoán đổi là công cụ quan trọng để các ngân hàng có thể cơ cấu lại tài sản Nợ - tài sản Có trên bảng cân đối tài sản của mình, nhằm hạn chế các tác động của rủi ro lãi suất, rủi ro kỳ hạn.
Thị trường này đang vận hành ở Việt Nam trong một thời gian tương đối ngắn, với vai trò là người điều hành chính sách tiền tệ, NHNN cần hoàn thiện và bổ sung các văn bản pháp quy, hướng dẫn nhằm đưa thị trường này nhanh chóng đi vào hoạt động và phát triển. Có như vậy các NHTM mới có điều kiện tham gia vào thị trường này để phòng ngừa rủi ro cho mình và góp phần thúc đẩy các công cụ này phát triển thông qua việc cung cấp dịch vụ về các công cụ này cho khách hàng.
Tóm lại, từ kết quả nghiên cứu tại chương 2, chương 3 của luận văn đã nêu lại kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản của một số ngân hàng trên thế giới, từ đó đưa ra các định hướng, giải pháp tăng cường hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại NHTM nói chung và NH TMCP Bắc Á nói riêng, đồng thời đề xuất các kiến