khoản của Ngân hàng thƣơng mại
1.2.1. m qu n trị r i ro thanh kho n t i Ng g ươ g i
Bản chất hoạt động kinh doanh của các NHTM là dùng uy tín để thu hút nguồn vốn và dùng năng lực quản trị rủi ro để sử dụng nguồn vốn và phát triển dịch vụ khác một cách hiệu quả. Do đó, hoạt động kinh doanh của ngân hàng bao gồm rất nhiều rủi ro. Các ngân hàng cần đánh giá cơ hội kinh doanh dựa trên mối quan hệ rủi ro - lợi ích nhằm tìm ra những cơ hội đạt được những lợi ích xứng đáng với
mức rủi ro có thể chấp nhận được. Ngân hàng sẽ hoạt động tốt nếu mức rủi ro mà ngân hàng gánh chịu là hợp lý và kiểm soát được chứ không thể chối bỏ rủi ro. Quá trình đánh giá và và kiểm soát rủi ro đó được gọi là quản trị rủi ro.
Quản trị rủi ro thanh khoản được coi là một lĩnh vực quan trọng trong quản trị tài chính đối với tất cả các định chế tài chính. Các định chế tài chính trong quá trình hoạt động đều có hình thức đi vay ngắn hạn và cho vay dài hạn, do vậy cần phải có hình thức quản lý để đối phó với tình trạng thiếu thanh khoản tiềm tàng.
Như vậy, “Quản tr RRTK à quá trình nhận ạng, o ư ng, iểm soát và tài trợ những nguy cơ rủi ro v việc NH hông thể áp ứng p th i và ầy ủ các nhu cầu thanh hoản cho hách hàng.” (Nguyễn Thị Mùi, “Đảm ảo thanh hoản - y u tố quy t nh sự phát triển n vững của ngân hàng thương mại”, Bài tham luận “Hội thảo quản trị rủi ro thanh khoản”, 2008, tr.326)
Việc xây dựng một hệ thống quản trị rủi ro có vai trò sống còn đối với hoạt động ngân hàng. Hoạt động quản trị rủi ro giúp xác định và kiểm soát rủi ro ở mức có thể chấp nhận được. Chủ tịch tập đoàn tài chính Citigroup Walter Wriston đã nói lên vai trò quan trọng của hoạt động quản trị rủi ro như sau “Toàn ộ cuộc sống trong ngân hàng à quản tr rủi ro”. Hoạt động quản trị rủi ro do đó là một bộ phận cốt lõi trong toàn bộ các hoạt động ngân hàng. Hiệu quả kinh doanh của NHTM tùy thuộc vào năng lực quản trị rủi ro và là thước đo năng lực của một NHTM.
1.2.2. S c ế qu trị
Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là điều không thể tránh khỏi, trong đó có rủi ro thanh khoản và có thể gây ra hậu quả đặc biệt nghiêm trọng với bản thân ngân hàng cũng như toàn hệ thống. Chính vì vậy, quản lý rủi ro thanh khoản mang một tầm quan trọng nhất định trong hoạt động của cả hệ thống ngân hàng. Đây là vấn đề cần thiết, yêu cầu được thực hiện thường xuyên, liên tục, xuất phát từ những lý do cơ bản sau:
Thứ nhất, tồn tại sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời. Khi ngân hàng chọn mục tiêu thanh khoản bằng cách duy trì trạng thái thanh khoản thặng dư, hay nắm giữ nhiều hơn tiền mặt và các tài sản có tính thanh khoản cao, tức là có
một lượng vốn không được đưa vào đầu tư sinh lời, lượng vốn này càng lớn thì lợi nhuận tiềm năng của ngân hàng càng giảm. Ngược lại, nếu ngân hàng chọn mục tiêu lợi nhuận và sử dụng tối đa các nguồn vốn có được vào đầu tư sinh lời sẽ khiến thanh khoản thâm hụt sẽ đẩy ngân hàng vào nguy cơ rủi ro thanh khoản cao hơn.
Thứ hai, rủi ro thanh khoản làm giảm thu nhập, uy tín của ngân hàng và có thể dẫn tới mất khả năng thanh toán. Khi rủi ro thanh khoản xảy ra, ngân hàng sẽ chịu nhiều tổn thất tuỳ theo mức độ rủi ro. Đầu tiên là việc tốn chi phí để tìm kiếm nguồn cung thanh khoản, ở trong những trường hợp khó khăn thậm chí còn mất chi phí lớn. Tiếp theo là thiệt hại do chi phí chuyển đổi tài sản thành tiền làm giảm lợi nhuận cũng như tài sản của ngân hàng. Với rủi ro cao, ngân hàng có thể đối mặt với việc đình trệ hoạt động dẫn đến giảm thu nhập. Hơn nữa, khi ngân hàng gặp khó khăn trong thanh toán sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới uy tín của ngân hàng, khách hàng sẽ giảm niềm tin vào ngân hàng, từ đó gây ra việc mất khách hàng, đặc biệt là các khách hàng truyền thông, từ đó có thể dẫn đến hiệu ứng đám đông khách hàng rút khỏi ngân hàng, đẩy ngân hàng tới gần hơn bờ vực rủi ro mất khả năng thanh toán và đối mặt với nguy cơ phá sản.
Thứ ba, rủi ro thanh khoản mang tính hệ thống. Khi một ngân hàng bị mất khả năng thanh toán sẽ gây hoang mang trong dân cư, khiến người dân không còn niềm tin vào hệ thống ngân hàng, từ đó sẽ kéo theo việc các khách hàng rút tiền đồng loạt ra khỏi hệ thống ngân hàng. Nếu không có các giải pháp can thiệp và hỗ trợ kịp thời từ phía cơ quan quản lý, có thể sẽ kéo theo nhiều ngân hàng khác cũng đứng trước nguy cơ mất khả năng thanh toán, nghiêm trọng hơn có thể dẫn đến sụp đổ toàn hệ thống.
Từ những lý do trên dẫn đến vấn đề tất yếu đặt ra cho các nhà quản trị ngân hàng là cần phải quản lý rủi ro thanh khoản với các chiến lược, chính sách hợp lý sao cho vừa đảm bảo khả năng thanh khoản nhưng vẫn tối đa được khả năng sinh lời trong hoạt động của ngân hàng.
Một là, đảm bảo đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nhu cầu chi trả của NH với mức chi phí hợp lý. Để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, có thể NH sẽ phải đánh đổi với một mức chi phí nhất định. Do đó, cần có chiến lược và biện pháp để có thể vẫn đảm bảo thanh khoản với mức chi phí hợp lý nhất.
Hai là, dự báo những tổn thất có thể xảy ra khi gặp rủi ro thanh khoản, từ đó có các biện pháp ứng phó kịp thời.
Ba là, đảm bảo ổn định thanh khoản, hỗ trợ ổn định hoạt động của NH.
1.2.4. Nội dung qu n trị r i ro thanh kho n t Ng g ươ g i
1.2.4.1. Tổ chức quản tr rủi ro thanh khoản
Để quản trị rủi ro trong hoạt động NH, các NH cần thiết lập cơ cấu tổ chức để phân chia trách nhiệm quản trị với từng loại rủi ro. Một trong những hệ thống quản trị rủi ro được áp dụng thành công tại các NHTM hiện đại và được các chuyên gia quốc tế khuyến nghị áp dụng rộng rãi tại Việt Nam là mô hình 3 vòng bảo vệ, trong đó: Vòng bảo vệ thứ nhất là các bộ phận kinh doanh; Vòng bảo vệ thứ hai là bộ phận quản lý rủi ro; Vòng bảo vệ thứ ba là bộ phận kiểm toán nội bộ.
Điểm ưu việt của mô hình 3 lớp bảo vệ là tất cả các thành viên trong hệ thống đều phải tham gia vào quá trình quản trị rủi ro. Do vậy, mô hình này đảm bảo mọi rủi ro trong mỗi tác vụ của NH được nhận diện, kiểm soát và giảm thiểu ở mức thấp nhất.
Quản lý rủi ro thanh khoản nằm trong thể thống nhất của hệ thống quản lý rủi ro và là một trong những hoạt động trọng tâm của quản trị tài sản – nợ (ALM) tại NHTM. Một mô hình quản lý thanh khoản của các NHTM thường bao gồm:
Hội đồng quản trị:
o Phê duyệt chiến lược và các chính sách quan trọng liên quan đến quản lý rủi ro thanh khoản;
o Giám sát tình hình thanh khoản và cơ cấu rủi ro của ngân hàng một cách định kỳ, dễ hiểu và đánh giá rủi ro thanh khoản của ngân hàng.
o Đảm bảo hoạt động của ngân hàng phù hợp với chiến lược thanh khoản đã đặt ra;
o Đảm bảo các chính sách và thủ tục cần thiết cho quản lý rủi ro thanh khoản được thực hiện;
o Quản lý tình hình thanh khoản và cơ cấu rủi ro của ngân hàng một cách định kỳ, dễ hiểu và đánh giá rủi ro thanh khoản của ngân hàng;
o Giám sát hoạt động của Ủy ban quản lý tài sản/công nợ và việc xử lý các vấn đề quan trọng của Ủy ban này.
Hội đồng quản lý tài sản/công nợ (ALCO). ALCO có trách nhiệm quản lý khả năng thanh khoản nói chung bao gồm các công việc chính sau:
o Xây dựng và thực hiện các thủ tục quy trình quản lý khả năng thanh khoản, đảm bảo rằng các thủ tục quy trình luôn đợc cập nhật để đảm bảo tính đầy đủ, thận trọng;
o Xây dựng và xem xét các hạn mức đảm bảo khả năng thanh toán đầy đủ các trường hợp vượt hạn mức được xem xét và phê duyệt;
o Quyết định cơ cấu bảng cân đối kế toán - các tài sản và công nợ theo tính thanh khoản và theo thời gian đáo hạn;
o Lập các báo cáo cho Ban giám đốc, Ủy ban quản lý rủi ro về các hoạt động thanh khoản và cơ cấu rủi ro của ngân hàng một cách thường xuyên;
o Lập kế hoạch dự phòng chỉ rõ các hoạt động quản lý trong trường hợp có khủng hoảng và khả năng thanh khoản.
Ban giám đốc chi nhánh: trực tiếp chỉ đạo thực hiện quản lý rủi ro thanh khoản tại các đơn vị mình quản lý.
Bộ phận kiểm soát nội bộ hoạt động độc lập so với hệ thống quản lý rủi ro, thực hiện kiểm tra và đánh giá tính hiệu quả của các chính sách, khung quản lý rủi ro; đảm bảo tính tuân thủ của quy trình quản lý rủi ro và chất lượng, nội dung các phương pháp đo lường.
Mô hình tổ chức sẽ quyết định chất lượng quản trị RRTK trong NHTM. Điều này được thể hiện trong cách nhận biết, đo lường, tổ chức, kiểm soát và giám sát rủi ro và được mô tả ở 3 cấp độ: tốt, trung bình và yếu. Bảng sau tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng quản trị RRTK ở các mức độ khác nhau.
Bảng 1.1: Chất lƣợng quản trị RRTK ở NHTM ở các mức độ khác nhau
Tốt Trung bình Yếu
Chính sách quản trị
Có hướng dẫn hiệu quả về việc quản lý và chịu trách nhiệm
Có hướng dẫn hiệu quả trong quản lý, có thể có một vài điểm yếu nhưng không quan trọng
Không hoàn thành hoặc không hợp lý Quy trình quản trị Rủi ro thanh khoản
Phát huy hiệu quả trong việc nhận biết, đo lường, quản lý và kiểm soát RRTK
Có hiệu quả một phần trong nhận biết, đo lường, quản lý và kiểm soát RRTK; Có thể có những yếu kém do sự phức tạp của Rủi ro nhưng dễ dàng sửa lỗi
Không hiệu quả trong Nhận biết, đo lường, quản lý và kiểm soát RRTK Khả năng nắm bắt thị trƣờng Quá trình quản lý phải nắm bắt cặn kẽ mọi khía cạnh của RRTK và dự đoán cũng như xử lý kịp thời khi tình hình thị trường thay đổi.
Quá trình quản lý cơ bản nắm bắt được các khía cạnh chủ chốt của RRTK và dự đoán, xử lý kịp thời khi thị trường thay đổi bất lợi.
Quá trình quản lý không nắm bắt đẩy đủ hoặc không nhận ra các khía cạnh của RRTK, không thể dự đoán hoặc xử lý kịp thời khi tình hình thị trường thay đổi bất lợi.
Kế hoạch
quỹ dự
phòng
Được xây dựng tốt, hiệu quả và hữu ích
Được xây dựng mức độ vừa phải, tạm thời. Đề cập tới hầu hết các vấn đề và bao quát một mức độ hợp lý
Không tồn tại hoặc được xây dựng không hợp lý,không thích ứng với thị trường và không được bổ sung kịp thời.
Hệ thống xử lý thông tin Tập trung vào các vấn đề quản trị và cung cấp đầy đủ, kịp thời và chính xác nhằm phát huy hiệu quả của quản lý thanh khoản
Tập trung các vấn đề tương đối tốt và cung cấp kịp thời, chính xác. Có một vài khuyến cáo không trong yếu và không ảnh hưởng tới hiệu quả
Không đầy đủ ( Các thông tin sơ khai có thể thiếu hoặc không chính xác) và các báo cáo không có ý nghĩa
Kiểm toán Toàn diện và hiệu quả
Thỏa đáng. Một vài điểm không trọng yếu và không làm suy giảm tính hiệu quả hoặc sự tin cậy trong quá
Không tồn tại hoặc/ và không hiệu quả
trình kiểm toán
(Ngu n: Tổng hợp của tác giả) 1.2.4.2. Nhận diện rủi ro thanh khoản
Nhận biết rủi ro thanh khoản là một trong những khâu quan trọng trong quá trình quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại. Để nhận biết rủi ro thanh khoản, các nhà quản trị rủi ro trong ngân hàng phải chú ý những điểm sau:
Yếu tố đầu tiên để nhận biết rủi ro thanh khoản đó là tình hình biến động của nền kinh tế. Đây là nhân tố dễ dàng có ảnh hưởng đến tính thanh khoản của NHTM. Nếu nền kinh tế phát triển ổn định và lành mạnh, các doanh nghiệp và tổ chức vay tiền của ngân hàng sẽ dễ dàng trả được nợ. Do đó, ngân hàng sẽ quản lý tốt được tỷ lệ nợ xấu của mình. Thêm vào đó, nền kinh tế phát triển lành mạnh khiến cho người dân cũng trở nên tin tưởng hơn vào hệ thống ngân hàng và điều tất yếu là lượng tiền gửi vào ngân hàng sẽ tăng lên. Ngược lại, khi nền kinh tế có các dấu hiệu bất ổn, suy thoái, lạm phát, ngay lập tức người dân sẽ rút bớt lượng tiền gửi của mình về để đảm bảo an toàn. Lượng nợ xấu, nợ khó đòi của ngân hàng cũng tăng lên… Vì vậy, các nhà quản trị rủi ro trong ngân hàng cần luôn theo dõi những biến động của nền kinh tế không chỉ trong nước, trong khu vực mà phải trên toàn thế giới. Một ví dụ điển hình về tác động của nền kinh tế đến tình hình thanh khoản trong thời gian qua đó là cuộc khủng hoảng kinh tế ở Mỹ sau đó đã lan rộng ra toàn thế giới và các ngân hàng của Việt Nam cũng chịu ảnh hưởng nặng nề và có nhiều lúc tính thanh khoản của một số ngân hàng ở nước ta đã bị đe dọa nghiêm trọng.
Thứ hai, các nhà quản trị rủi ro trong ngân hàng cần liên tục theo dõi các chính sách quyết định của NHNN. Đây là một trong những yếu tố tác động mạnh mẽ và trực tiếp nhất đến khả năng thanh khoản của ngân hàng. Rất nhiều các quyết định chính sách của NHNN có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của NHTM. Ví dụ như khi NHNN yêu cầu tăng tỷ lệ dữ trữ bắt buộc, yêu cầu mua một lượng giấy tờ có giá hay sự thay đổi về quy định tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, hệ số rủi ro đối với các khoản phải đòi để kinh doanh bất động sản được sửa đổi trong thông thư 06 thời gian gần đây…Vì vậy, các nhà quản trị rủi ro trong ngân hàng cần phải dự đoán trước được tình hình thị trường, linh hoạt trước các quyết
định chính sách của NHNN, đồng thời phải có các giải pháp hợp lý để đảm bảo khả năng thanh khoản của ngân hàng luôn được duy trì ở mức ổn định, không làm ảnh hưởng đến uy tín đồng thời cũng không lưu giữ quá nhiều các tài sản có độ thanh khoản cao làm ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Thứ a, khi ngân hàng phải đối mặt với những tin đồn xấu. Điều này tất yếu sẽ ảnh hưởng đến niềm tin của khách hàng đối với ngân hàng. Họ sẽ có xu hướng rút tiền ra khỏi ngân hàng để gửi sang ngân hàng khác. Trong khi đó, các khoản cho vay hay đầu tư của ngân hàng chưa thu hồi đến cầu thanh khoản lớn hơn cung khiến cho ngân hàng gặp phải rủi ro thanh khoản. Một ví dụ điển hình đó là vụ ngân hàng Northern Rock của Anh hay ngân hàng Phương Nam, ngân hàng ACB ở nước ta trong thời gian qua. Vì vậy, ngay khi xuất hiện những tin đồn như vậy, các nhà quản trị ngân hàng cần có giải pháp xử lý kịp thời như thông cáo báo chí để trấn an tinh