- Lợi nhuận ròng đê trả nợ Nguồn trả nợ khác
3. Chu kỳ kinh doanh
3.1. Số ngày dự trữ BQ 21 23
3.2. Số này khoản phải thu 37 32
Nguồn: Báo cáo tái thẩm định dự án - Techcombank
Quan hệ với các tổ chức tín dụng khác
Hiện nay công ty đang có quan hệ tín dụng với 09 tổ chức tín dụng trong đó dư nợ là 229.084 triệu đồng và $4,740,622.00 và chưa từng có quan hệ với TCB trước đó. Vay ngắn hạn:
Hạn mức được cấp
Tổ chức tín dụng Hạn mức giao dịch Hạn mức LC Tài sản đảm bảo
Vietcombank 120 tỷ 32 tỷ BDS & MMTB
HSBC 2 triệu USD 2 triệu USD Tín chấp
Tiên Phong bank 50 tỷ Tín chấp
An Bình bank 50 tỷ Tín chấp
Nguồn: báo cáo thẩm định dự án – Phòng thẩm định dự án trung và dài hạn – Hội sở Techcombank
Dư nợ ngắn hạn:
Dư nợ ngắn hạn: 132,134,430,323 đồng
Nợ thuê tài chính đến hạn trả: 2,719,945,414 đồng Vay trung, dài hạn:
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Đơn vị vay Thời gian Gía trị
Nợ thuê tài chính ( VCBL, ACBL, VILC, CILC) 12 – 60 tháng 115,859
Nợ dài hạn Nichimen 13,681
Vay dài hạn Indovina bank và Vietcombank 66 – 72 tháng 24,298
Nợ trái phiếu 60 tháng 50,000
Tổng cộng 203,838
Nguồn: báo cáo TĐDA – PhòngTĐDA trung và dài hạn – HO Techcombank
- Dư nợ cho vay ngắn hạn: 157,417 T riệu đồng và 676,680 USD - Dư nợ cho vay dài hạn: 1,400 triệu đồng và 944,657 USD - Dư nợ cho thuê tài chính: 70,267 triệu đồng và 2,715,165 USD - Dư nợ cho vay vốn nhận của tổ chức và cá nhân khác: 404,120 USD
Thẩm định dự án đầu tư
Căn cứ pháp lý của dự án:
- Luật khuyến khích đầu tư trong nước số 03/1998/QH ngày 20/05/1998
- Nghị định quy định chi tiết thi hành luật đầu tư trong nước: 51/1999/ NĐ-CP ngày 08/07/1999
- Quyết định số 4103006864 do Sở KH&ĐT TP HCM cấp ngày 29/05/2007 vè việc thành lập công ty TNHH Thiên Bình
Phân tích thị trường, khả năng tiêu thụ, dịch vụ đầu ra của sản phẩm
- Sản phẩm của dự án là phôi chai PET và nắp chai. Đây là hai sản phẩm truyền thống của công ty trong suốt thời gian hoạt động. Sản phẩm của công ty đã được thị trường trong nước sử dụng rộng rãi.
- Nhu cầu về nước giải khát đang trên đà phát triển, trên thị trường hiện tại có rất nhiều loại nước giải khát kèm theo đó là yêu cầu về chất lượng bao bì đóng gói sản phẩm đang được đề cao không chỉ từ người tiêu dùng mà còn từ các cơ quan chức năng
- Bao bì PET đang là sản phẩm dẫn đầu trong lĩnh vực đóng gói thực phẩm. Với đặc tính trong suốt, tiết kiệm chi phí, an toàn đối với người sử dụng, sản phẩm đang dần thay thế các loại bao bì truyền thống như chai thủy tinh, bao bì giấy trên thị trường.Năm 2006, tiêu thụ nhựa PET trên thế giới đạt mức trên 13 triệu tấn, với tốc độ tăng trưởng trung bình dưới 8%. Thị phần nhựa PET theo khu vực vẫn thiên về châu Âu và Bắc Mỹ, chiếm khoảng 60% thị phần toàn thế giới. Hiện nay, thị phần PET tại châu Á đang tăng trưởng với tốc độ nhanh, chiếm hơn 25% thị phần toàn thế giới. Trong 3 - 5 năm tới, thị phần PET tại khu vực châu Á sẽ vượt các khu vực châu Âu và Bắc Mỹ (www.vinachem.com.vn ).
Công ty đã sẵn có nguồn đầu ra là hệ thống hơn 1000 khách hàng, các sản phẩm của công ty đã được khách hàng sử dụng trong nhiều năm liên tục và được nhiều công ty lớn lựa chọn là nhà cung cấp chính. Trong thời gian tới, các khách hàng thường xuyên của cty như Công ty PEPSICO, Công ty Masan, công ty Lavie, công ty GoldenHope… đều dự kiến tăng sản lượng sản xuất, ngoài ra công ty còn mở rộng nguồn khách hàng mới là Công ty BBmilk do đó khả năng tiêu thụ sản phẩm là đảm bảo.
Đánh giá khả năng cung cấp NVL và yếu tố đầu vào
- Thị trường hạt nhựa trong 05 tháng đầu năm 2009 vừa qua tương đối ổn định - Nhà cung cấp dự kiến: Nguồn nguyên vật liệu hạt nhựa PET và hạt màu được nhập khẩu chủ yếu từ tập đoàn TPRC (ThaiPET), tập đoàn Shinkong, EAST PET, tập đoàn SK-SkyPET, tập đoàn Formosa – VN… Với lợi thế mua hàng với số lượng lớn, công ty được ưu đãi về mặt giá cả cũng như lượng hàng cung cấp từ các tập đoàn này
- Dự án sẽ được xây dựng gồm: Nhà xưởng chính, hệ thống phụ trợ (nhà xe, nhà bảo vệ, nhà tập kết rác…) hệ thống cấp nước, xử lý nước thải, chống sét, cấp điện, chống cháy, chiếu sáng, báo cháy tự động, chữa cháy
- Dây chuyền thiết bị của dự án được nhập trực tiếp từ Ý và CANADA cụ thể như sau:
+ 03 Dây chuyền sản xuất phôi: HUSKY Hypet 300-72 Cavity với công suất 3000 tấn nguyên liệu/năm
+ 03 Dây chuyền sản xuất nắp: SACMI IMOLA S.C sản xuất cả nắp 01 mảnh và nắp 02 mảnh
Đánh giá khía cạnh tài chính dự án
- Lập bảng thông số + Dự toán chi phí
+ Chi tiết chi đầu tư và lịch trả nợ - Tổng đầu tư và nhu cầu vốn - Báo cáo kết quả kinh doanh
- Các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án đầu tư dây chuyền gia công chai PET - Phân tích độ nhạy của dự án đầu tư
- Thẩm định tài sản đảm bảo - Đánh giá rủi ro của dự án - Nhận xét, đánh giá và kiến nghị