II Máy móc thí nghiệm
3. Năng lực về tài chính
* Cơ cấu nguồn vốn của Công ty:
Công ty PIDI là công ty trực thuộc Tổng Công ty ứng dụng công nghệ mới và du lịch nên chủ yếu vốn do Tổng công ty cấp và phần lớn là vốn ngân sách Nhà nớc.
Tính đến tháng 31/12/1999, vốn Tổng công ty cấp là 6.077.000.000đ. Trong đó, vốn cố định là 5.577.000.000đ và vốn lu động là 500.000.000đ. Năm 2003, Tổng công ty cấp tiếp cho doanh nghiệp số vốn là 785.000.000đ. Ngoài ra, vốn lu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty là do:
- Vốn tự có của doanh nghiệp (phần lợi nhuận để lại phục vụ cho hoạt động tái đầu t).
- Tận dụng vốn ứng trớc của khách hàng để phục vụ thi công các dự án.
- Tận dụng vật t, vật liệu, thiết bị của các nhà cung cấp (nhận hàng trớc, thanh toán sau).
- Vay tín dụng ngân hàng trên cơ sở từng hợp đồng đã ký với khách hàng. Bảng 6: cơ cấu nguồn vốn của công ty PIDI
(Đơn vị: VNĐ)
Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
Vốn tự có 5.230.427.000 5.020.312.000 4.816.571.856
Vốn vay 7.748.819.347 19.044.548.630 29.334.267.166
Tổng nguồn vốn 12.979.246.347 24.064.860.630 34.150.839.022
Vốn tự có/vốn vay 0,67 0,3 0,2
Nhìn vào bảng trên ta thấy rằng về giá trị tuyệt đối thì vốn tự có hàng năm bổ sung ít, thậm chí giảm đi (do khấu hao tài sản cố định hàng năm), trong khi đó vốn vay ngày càng tăng. Vốn tự có hàng năm chỉ khoảng 5 tỷ đồng nhng vốn vay mỗi năm lại tăng lên. Năm 2002 vốn vay là 7.748.819.347, năm 2003 số vốn vay lên tới 19.044.548.630 và năm 2004 con số vốn vay là 29.334.267.166. Xét về tỷ lệ vốn tự có/vốn vay đều nhỏ hơn 1. Điều này không có lợi cho doanh nghiệp vì nó làm giảm lợi nhuận của công ty vì phần vốn vay này phải trả lãi vay hàng năm.
* Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán nợ của công ty Khả năng thanh toán nợ hiện hành = Tổng TSLĐ/Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nhanh = (Vốn bằng tiền + phải thu)/ Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán tức thời = Vốn bằng tiền/Nợ đến hạn
Từ đó dễ dàng tính đợc khả năng thanh toán nợ hiện hành năm 2002 là 1,09; năm 2003 là 1,02; năm 2004 là 1,024. Và khả năng thanh toán nhanh năm 2002 là 0,2; năm 2003 là 0,3; năm 2004 là 0,33.
Mặc dù doanh nghiệp có tỷ lệ vốn tự có/vốn vay thấp nhng khả năng thanh toán lại khá cao. Điều này cũng giải thích đợc đặc điểm của ngành xây dựng: yêu cầu lớn về ứng vốn vì việc thanh quyết toán diễn ra sau khi công trình hoàn thành, bàn giao.
Để hiểu thêm về tình hình tài chính của công ty ảnh hởng đến hoạt động đấu thầu nh thế nào ta xem tóm tắt tài sản nợ trên cơ sở báo cáo tài chính trong vòng 3 năm qua
Bảng 7: Tóm tắt tài sản có tài sản nợ trên cơ sở báo cáo tài chính trong 3 năm 2002 - 2004
Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
1. Tổng số tài sản có 108.534.051.702 161.547.986.897 224.028.059.5472. Tổng số có lu động 102.626.329.707 150.479.189.922 217.205.742.703 2. Tổng số có lu động 102.626.329.707 150.479.189.922 217.205.742.703 3. Tổng số tài sản nợ 108.534.051.702 161.547.986.897 224.028.059.547 4. Tài sản nợ lu động 102.224.871.916 155.089.763.074 217.488.955.434 5. Giá trị ròng 712.140.409 998.106.999 1.060.852.087 6. Vốn lu động 5.230.427.000 5.230.427.000 5.230.427.000 7. Doanh thu 63.716.107.349 104.992.449.721 130.871.587.029
Nguồn: Hồ sơ doanh nghiệp công ty PIDI
II. Thực trạng hoạt động đấu thầu của công ty PIDI giai đoạn 2002 - 2004