Số liệu tài chính là rất quan trọng là chỉ tiêu đánh giá tình hình hoạt động của công ty, tổng hợp số liệu doanh thu chi phí của công ty qua 3 năm dựa trên bảng cân đối phát sinh tài sản được:
Bảng 4: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY 2004-2006
Chỉ tiêu ĐVT 2004 2005 2006 ước tính
Doanh thu viễn thông 1.000 đ 96.979.669 113.505.296 135.256.216 Doanh thu ĐTCĐ 1.000 đ 8.049.800 6.343.788 5.686.347 Doanh thu ĐTDD 1.000 đ 1.403.286 2.954.070 3.437.500 Doanh thu 1.000 đ 106.432.755 122.803.254 144.380.063 So sánh NS/NT % 115,38 117,57 Chi phí 1.000 đ 62.542.360 73.439.727 88.142.432 So sánh NS/NT % 117,42 120,02 Lợi nhuận 1.000 đ 43.890.395 49.363.527 56.237.631 So sánh NS/NT % 112,47 113,93 (Nguồn: Phòng kế toán) ĐTCĐ: Điện thoại cố định
ĐTDĐ: Điện thoại di động
NS/NT: Năm sau so với năm trước
Doanh thu điện thoai cố định (ĐTCĐ) trong 2 năm 2005-2006 điều giảm so với năm 2004-2005 do 2 năm 2005-2006 công ty áp dụng chính sách khuyến mãi cho khách hàng là lắp đặt miễm phí vào dịp khuyến mãi năm 2005 là 6.000 máy, năm 2006 ước tính là 10.000 máy đã làm cho doanh thu của công ty giảm nhưng đã làm tăng doanh thu từ dịch vụ viễn thông, thực hiện chính sách này đã làm tăng lượng máy được khai thác năm 2005 là 18.352 máy năm 2006 ước tính là 23.385 máy trong khi đó năm 2004 chỉ khai thác được 14.636 máy. Bên cạnh đó giá lắp máy có xu hướng giảm từ đó làm giảm doanh thu cho lắp đặt ĐTCĐ của công ty nhưng tổng doanh thu vẫn tăng do doanh thu từ viễn thông tăng và dịch vụ di động tăng. Mặt khác, sau khi lắp máy xong dịch vụ thu cước được chuyển vào doanh thu viễn thông cho nên việc giảm doanh thu lắp ĐTCĐ không cho lợi nhuận công ty giảm.
Theo số liệu thống kê qua 3 năm tại công ty thì doanh thu mỗi năm của công ty đều tăng với tốc độ khá cao và năm sau cao hơn năm trước cụ thể năm 2005 so với năm 2004 tăng 115,38% và năm 2006 ước tính so với năm 2005 tăng 117,57% đây là điều thuận lợi để công ty đặt ra kế hoạch tăng doanh thu vào những năm tiếp theo, và với tình hình phát triển kinh tế của vùng thì nhu cầu sử dụng dịch vụ viễn thông còn cao hơn nữa. Với mức dự trữ cao công ty có đủ lượng tiền để đầu tư, xây dựng nâng cao chất lượng mạng lưới viễn thông. Nhưng vấn đề tăng chi phí của công ty đang tăng cao năm 2006 tăng chi phí 1,2 lần so với năm 2005 từ đó dẫn đến mức tăng lợi nhuận của công ty thấp hơn mức tăng doanh thu, mức lợi nhuận năm 2006 tăng 1,13 lần so với năm 2005. Trong khi đó mức tăng lợi nhuận năm 2005 là 1,12 so với năm 2004 mức lợi nhuận có tăng nhưng tốc độ tăng thấp hơn tốc độ tăng chi phí, do đó công ty cần có những biện pháp kiểm tra giảm những khoản chi phí không cần thiết để tăng lợi nhuận. Nhưng khoản lợi nhuận mà công ty đạt được vẫn tăng, điều này cho thấy hoạt động của công ty đạt được kết quả tốt đảm bảo có đủ lượng tiền để đầu tư phát triển khi cần thiết, đây là điều kiện tốt để công ty cạnh tranh với đối thủ vì phần lớn đối thủ cạnh tranh thành lập hơn10 năm và hoạt động tại thị trường Đồng Tháp khoảng 5 năm do đó mà mức chi phí cao từ đó phần lợi nhuận mà đối thủ thu được thấp tạo ra sự khó khăn cho việc tái đầu tư và phát triển của đối thủ.
Từ kết quả trên cho thấy công ty thực hiện thành công chính sách khuyến mãi của mình và đến 2007 chính sách khuyến mãi của công ty đối với ĐTCĐ dự kiến sẽ chuyển sang hình thức là miễn các tháng đầu thuê bao và sử dụng dịch vụ.
BẢNG 5: PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH
ĐVT:%
SVTH: Nguyễn Minh Nguyệt Trang 35
Tỷ số 2005 2006 Chênh lệch Nhận xét
1.Tài sản lỏng
Tỷ số lưu động 4,85 4,09 -0,76 không tốt
Tỷ số kiểm tra nhanh 4,73 3,93 -0,80 tốt
2.Quản trị tài sản có
Luân chuyển HTK 57,86 39,70 -18,16 không tốt
Thời gian thu hồi nợ (ngày) 37,88 39,74 1,87 được
Luân chuyển TSCĐ 0,42 0,44 0,02 tốt
Luân chuyển tài sản có 0,31 0,34 0,03 tốt
3.Quản trị nợ
D/A 0,04 0,05 0,01 được
D/E 0,05 0,06 0,01 được
4.Khả năng sinh lời
Mức lợi nhuận trên doanh thu 0,40 0,39 -0,01 không tốt
HTK: Hàng tồn kho TSCĐ: Tài sản cố định D/A: Nợ trên tài sản
D/E: Nợ trên vốn chủ sở hữu ROA: Tỷ suất lợi nhuận
2.1.Tài sản lỏng
Tỷ số lưu động (khả năng thanh toán): Trong năm 2006 cứ mỗi đồng nợ lưu động thì có 4,09 đồng tài sản lưu động đứng sau, tỷ số này giảm 0,76 lần điều này cho thấy tốc độ tăng nợ lưu động của công ty cao hơn tốc độ tăng tài sản lưu động. Cụ thể là khoản phải trả người bán của công ty trong năm 2006 tăng hơn so với năm 2005 từ đó làm cho số nợ lưu động của công ty tăng lên và trong năm 2006 công ty hoạt động trên số nợ của khách hàng nhiều hơn. Điều này chứng tỏ khả năng thanh toán nợ của công ty không cao.
Tỷ số kiểm tra của công ty năm sau thấp hơn năm trước điều này cho thấy công ty
có khả năng thanh toán nợ lưu động mà không phải bán đi hàng tồn kho của mình và có
khả năng thanh toán nợ cao năm 2006 cao hơn 2005 là 0,8 lần.
2.2. Quả trị tài sản có
Luân chuyển hàng tồn kho: Hàng hóa của công ty được mua và bán trong năm 2006 bình quân là 39,7 lần trong khi đó tỷ số khi đó tỷ số trong 2005 là 57,86 lần. Như vậy hàng tồn kho của công ty trong năm 2006 chậm hơn 2005 là do vật liệu tồn kho trong 2006 nhiều.
Thời gian thu hồi nợ: do đặc tính dịch vụ của ngành và của công ty nên thời gian thu hồi nợ của công ty bình quân thường trên 1 tháng và thời gian thu hồi nợ của công ty năm 2006 tăng lên 2 ngày thì không cao nhưng thời gian thu hồi nợ năm 2006 là 39 ngày đây là thời gian dài và công ty cần có chính sách thu hồi nợ tốt hơn.
Luân chuyển tài sản cố định đo lường khả năng khả năng sử dụng tài sản của công ty và tài sản cố định của công ty được sử dụng tốt hơn trong năm 2006 tăng 0,02 lần, tuy tỷ số luân chuyển tăng thấp nhưng cũng thể hiện khả năng sử dụng tài sản của công ty có hướng đi tốt.
Luân chuyển tài sản có đo lường khả năng sử dụng tài sản có của công ty và tài sản có của công ty trong năm 2006 được sử dụng hiệu quả hơn so với năm 2005 là 0,03 lần và công ty sẽ có những chính sách sử dụng tốt hơn tài sản có, luân chuyển tài sản có của công ty trong 2006 là 0,34 lần.
2.3. Quản trị nợ
D/A là tỷ số đo lường khả năng vay nợ của công ty, trong năm 2006 cấu trúc nợ trong tài sản của công ty là 5% điều này cho thấy khoản nợ mà công ty vay để sản xuất là thấp và công ty sẽ giảm được rũi ro từ vay nợ, thuận lợi hơn cho công ty khi cần vay nợ để đầu tư phát triển. Từ đó cho thấy công ty đã có tài sản đủ lớn để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của công ty. Do vay nợ ít nên tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty cũng thấp, vốn phần lớn của công ty là vốn chủ sở hữu. Trong năm 2006 khoản vay nợ của công ty là 6%.
2.4. Khả năng sinh lời
Mức lợi nhuận trên doanh thu của công ty năm 2006 là 39% tuy thấp hơn năm 2005 nhưng mức lợi nhuận của công ty tăng như vậy cũng đã thể hiện khả năng hoạt động có hiệu của công ty rất cao.
Mức lợi nhuận trên tài sản của công ty trong năm 2006 là 13% tăng hơn năm 2005 1% tuy tăng thấp nhưng đã thể khả năng hoạt động có hiệu quả của công ty.
Tổng công ty BCVT là công ty cổ phần của nhà nước. Do là bộ phận trực thuộc nên công ty không có các cổ đông mà hoạt động do giám đốc điều hành được hưởng lợi nhuận từ kết quả hoạt động kinh doanh của công ty và nộp một phần doanh thu cho tổng công ty để đầu tư cho công tác phát triển công nghệ.
