I. Thành tựu qua 2 năm hoạt động của thị trờng chứng khoán
1. Hoạt động quản lý Nhà nớc của Uỷ
ban Chứng khoán Nhà nớc
Để đạt đợc hoạt động sự ổn định và tạo ra xu thế thuận lợi cho sự tiếp tục phát triển, thị trờng chứng khoán Việt nam đã đợc dựa trên căn bản một môi tr- ờng kinh tế và đầu t của đất nớc ngày càng đợc cải thiện, đồng thời là sự chỉ đạo sâu sát của Đảng và Chính phủ trong chủ trơng quyết tâm và kiên trì xây dựng nềm kinh tế thị trờng định hớng xã hội chủ nghĩa. Ngay sau khi TTGDCK Tp.HCM đi vào hoạt động, với đặc điểm của thị trờng là quy mô nhỏ, hàng hóa còn ít, sự hiểu biết về chứng khoán và thị trờng chứng khoán của đa số công chúng còn hạn chế, yếu tố tâm lý chi phối thị trờng rất mạnh, vì vậy để đảm bảo hoạt động ổn định của thị trờng trong giai đoạn đầu, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc đã tập trung chỉ đạo và thực hiện một số biện pháp sau:
• Nâng cao năng lực tổ chức, điều hành hoạt động giao dịch của TTGDCK, đảm bảo khả nảng xử lý, phản ứng linh hoạt của TTGDCK đối với các diễn biến của thị trờng nh qui định linh hoạt mức giá tham chiếu khi đa vào niêm yết lần đầu phù hợp với thực tế thị trờng; qui định biên độ dao đôntgj giá một cách linh hoạt cho giao dịch cổ phiếu;
• Tăng cờng công tác quản lý giám sát, đảm bảo cho thị trờng hạot động công khai minh bạch, bảo vệ lợi ích hợp pháp của nhà đầu t. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc chỉ đạo, giám sát việc tổ chức giao dịch, kịp thời phát hiện và
chấn chỉnh những thiếu sáo, vi phạm của các công ty chứng khoán, công ty niêm yết và của các nhà đầu t;
• Qua thực tế hoạt động của thị trờng, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc đã rà soát và lấy ý kiến của các đơn vị liên quan nh TTGDCK, công ty niêm yết, công ty chứng khoán và điều chỉnh, bổ sung các quy chế cho phù hợp với yêu cầu quản lý và thực tiễn hoạt động của thị trờng;
• Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc đã bớc đầu kịp thời xem xét, nghiên cứu, đề xuất và phối hợp các Bộ, ngành có liên quan cùng giải quyết các vấn đề vớng mắc nh kiến nghị về chính sách thuế, phí, phơng thức páht hành trái phiếu, quản lý ngoại hối đối với nhà đầu t nớc ngoài;
• Để tạo thêm hàng hóa cho thị trờng chứng khoán, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc đã làm việc với các Bộ ngành, Tổng công ty lớn, các địa phơng về việc đa cổ phiếu của các công ty cổ phần hoá vào niêm yết trên TTGDCK và phát hành trái phiếu qua thị trờng chứng khoán;
• Đẩy mạnh công tác tuyên truyền phổ cập kiến thức về chứng khoán và thị trờng chứng khoán cho công chúng nh mở các lớp học miễn phí cho các đối tợng làm công tác tuyên truyền, báo chí và các lớp cho dân chúng tham gia;
• Nhằm mở rộng phạm vi thị trờng chứng khoán phù hợp với nhu cầu và điều kiện hiện nay của Việt Nam. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc đã nghiên cứu, trình Chính phủ và đang triển khai xây dựng thị trờng giao dịch cổ phiếu cho doanh nghiệp vừa và nhỏ tạo Hà Nội;
• Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc phối hợp cùng các Bộ, ngành liên quan liên quan đã xây dựng và trình Chính phủ ban hành đợc một hệ thống văn bản pháp luật và hớng dẫn hoạt động, quản lý thị trờng tơng đối đầy đủ, đảm bảo cho sự vận hành ban đầu một thị trờng chứng khoán mới mẻ của Việt nam; và đề án định hớng phát triển thị trờng chứng khoán giai đoạn 2002-2010;
• Hoạt động thanh tra, kiểm tra của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc đợc tập trung chủ yếu vào vấn đề tuân thủ các quy định của pháp luật của các tổ chức tham gia thị trờng. Qua thanh tra, kiểm tra đã kịp thời chấn chỉnh các thiếu sót của công ty niêm yết nh cha thực hiện đấu đủ cam kết trong bản cáo bạch; cha thực hiện tốt công tác công bố thông tin theo quy định của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc ; và các thiếu sót của các công ty chứng khoán nh một số nhân
viên cha có giấy phép hành nghề,...., và kịp thời có những biện pháp xử lý thích hợp.
Trải qua thời gian, hoạt động quản lý, vận hành của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc, TTGDCK thành phố Hồ Chí Minh ngày càng sâu sát và từng bớc hoàn thiện trên cơ sở rút kinh nghiệm từ hoạt động thực tiễn. Trong quá trình quản lý loại hình thị trờng chứng khoán mới mẻ và phức tạp này, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc đã đề ra những biện pháp, chính sách thích hợp, kịp thời, nhằm đảm bảo thị trờng hoạt động ổn định, công khai, công bằng và hiệu quả, không để xảy ra những hậu quả đáng tiếc.