I. Định hớng chiến lợc phát triển thị trờng chứng khoán Việt Nam đến năm
3. Tổ chức hoạt động thị trờng OTC
3.2.1.1. Vấn đề cấp phép hoạt động và đăng ký thành viên
Các công ty chứng khoán muốn là thành viên tại thị trờng OTC trớc hết phải đợc UBCKNN cấp phép hoạt động. Nghĩa là, đó là các công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp ở Việt Nam, đợc UBCKNN cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán (môi giới, tự doanh, quản lý danh mục đầu t, bảo lãnh phát hành, t vấn đầu t chứng khoán).
Các điều kiện chủ yếu để đợc cấp phép hoạt động bao gồm: phơng án hoạt động, cơ sở vật chất kỹ thuật, mức vốn pháp định theo từng loại hình kinh doanh, điều kiện về nhân sự. Các điều kiện này sẽ đợc nâng dần lên phù hợp với tình hình phát triển của thị trờng ở mỗi giai đoạn.
Trong giai đoạn đầu, các công ty chứng khoán đợc UBCKNN cấp giấy phép hoạt động có thể đăng ký làm thành viên tại TTGDCK Hà Nội. Sau này, khhi thị trờng giao dịch OTC phát triển theo mô hình độc lập nh một Sở giao dịch thì các công ty chứng khoán phải đáp ứng đợc tiêu chuẩn thành viên và đợc Trung tâm giao dịch OTC cấp phép thành viên. Các tiêu chuẩn thành viên OTC chủ yếu bao gồm:
- Nhóm tiêu chuẩn về nhân sự: Thành viên Trung tâm giao dịch OTC phải đảm bảo đội ngũ nhân viên có đủ chứng chỉ hành nghề, có kinh nghiệm trong hoạt động môi giới và tự doanh.
+ Đối với lãnh đạo công ty: có chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán, có ít nhất 3 năm kinh nghiệm kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán và thị trờng chứng khoán.
+ Đối với nhân viên kinh doanh: có đủ chứng chỉ hành nghề do UBCKNN cấp, hàng năm phải tham gia các lớp đào tạo cập nhật kiến thức về chứng khoán, cập nhật thông tin về các quyết định quản lý.
- Nhóm tiêu chuẩn về tài chính: thành viên phải đảm bảo năng lực tài chính để đáp ứng các yêu cầu giao dịch chứng khoán tại Trung tâm giao dịch OTC.
+ Yêu cầu về vốn pháp định + Đảm bảo các hệ số an tóan vốn.
- Nhóm tiêu chuẩn về cơ sở vật chất kỹ thuật: thành viên phải có hệ thống công nghệ thông tin hiện đại đảm bảo kết nối thông tin với Trung tâm giao dịch OTC.