II. 1 Đặc thù của nền kinh tế Việt Nam
2. Thực trạng của hoạt động phát hành và kinh doanh chứng khoán
2.3.1. Hoạt động của các công ty chứng khoán
Cho tới nay, UBCKNN đã cấp phép cho 13 công ty chứng khoán với tổng số vốn điều lệ là 520,75 tỷ đồng để triển khai các nghiệp vụ môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục đầu t và t vấn đầu t.
Qua hơn 3 năm hoạt động, về cơ bản các công ty chứng khoán đều tuân thủ các quy định về pháp luật chứng khoán và thị trờng chứng khoán. Bớc đầu, các công ty chứng khoán đã tập trung hoàn thiện bộ máy tổ chức, nâng cao năng lực nghiệp vụ phục vụ khách hàng, một số công ty đã tăng vốn điều lệ, sử dụng phơng thức nhận lệnh giao dịch gián tiếp qua fax, mang trực tuyến... mở thêm chi nhánh, phòng giao dịch, đại lý nhận lệnh tại các tỉnh, thành phố lớn nh Hà Nội, thành phố Hồ Chí Minh, Hải Phòng, Bình Dơng, Đồng Nai, Long An, Đà Nẵng. Các công ty chứng khoán đã xây dựng đợc một đội ngũ nhân viên nghiệp vụ kinh doanh đợc đào tạo tốt.
Nhìn chung các công ty chứng khoán đã thực hiện đợc vai trò trng gian trong việc môi giới mua bán chứng khoán, tích cực tham gia t vấn niêm yết và
thực hiện cung cấp thông tin đến nhà đầu t, góp phần vào thành công của thị tr- ờng. Mặc dù vậy, hoạt động của các công ty chứng khoán vẫn còn một số hạn chế nh: một số công ty cha tuân thủ nghiêm túc các quy định về hoạt động, cha thể hiện vai trò tích cực, chủ động phát triển thị trờng; chất lợng t vấn đâu t chứng khoán và t vấn niêm yết cha cao, cha đẩy mạnh nghiệp vụ tự doanh; nhà dầu t còn cha thật sự tin tởng vào tính công bằng và khách quan trong hoạt động môi giới, t vấn đầu t; đội ngũ nhân viên cha thực sự đáp ứng đợc yêu cầu công việc.