PHẦN III: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
3.1.2.2 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
Để tiến hành sản xuất chỉ chuẩn bị các máy móc thiết bị thôi thì chưa đủ, doanh nghiệp còn cần phải đảm bảo đủ vốn lưu động đáp ứng cho nhu cầu vốn trong quá trình sản xuất. Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là số lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho một phần tài sản lưu động bao gồm hàng tồn kho và các khoản phải thu. Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của CTCP Dược phẩm Dược liệu Pharmedix trong 3 năm qua như sau:
Bảng 3.3 Tình hình nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Giá trị Giá trị Giá trị
Nợ ngắn hạn 41,638,664,921 50,304,912,809 52,308,935,554 Các khoản phải thu 25,967,229,097 36,786,995,351 39,908,525,925 Hàng tồn kho 60,900,019,879 70,812,683,011 64,874,358,800 Nhu cầu vốn lưu động
thường xuyên 45,228,584,055 57,294,765,553 52,473,949,171
Nhu cầu vốn lưu động là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết mà một doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lượng dự trữ hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng tín dụng của nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả khác có tính chu kỳ.
Qua bảng trên ta thấy nhu cầu vốn lưu động thường xuyên không đều. Như năm 2013 nhu cầu vốn lưu động tăng so với năm 2012, tuy nhiên đến năm 2014
lại giảm xuống. Điều này là do sự tăng giảm của hàng tồn kho và các khoản phải thu. Năm 2013, cả khoản phải thu và hàng tồn kho đều tăng khiến nhu cầu vốn lưu động tăng lên. Năm 2014, khoản phải thu vẫn tăng nhưng hàng tồn kho lại giảm xuống khiến nhu cầu vốn lưu động giảm theo.