PHẦN III: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
3.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn bằng tiền 1 Tình hình quản lý vốn bằng tiền
3.2.1 Tình hình quản lý vốn bằng tiền
Chỉ tiêu
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 2012 - 2013 2013 – 2014
Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Chênh lệch (đồng) Tỷ lệ(%) Chênh lệch(đồng) Tiền và các khoản tương đương tiền 47,676,011,171 100 66,987,107,427 100 89,010,426,988 100 19,311,096,256 40.5 22,023,319,561 Tiền mặt 2,683,487,508 5,63 364.220.205 0,54 483,117,870 0,54 -2,319,267,303 -86,43 118,897,665 Tiền gửi ngân
hàng 2,492,523,663 5,23 6.622.887.222 9,89 2,527,309,118 2,84 4,130,363,559 165,71 -4,095,578,104 Các khoản tương
đương tiền 42,500,000,000 99.6 60.000.000.000 89,57 86,000,000,000 96,62 17,500,000,000 71,18 26,000,000,000
Bảng 3.4 Cơ cấu quản lý vốn bằng tiền
(Nguồn: Thuyết minh BCTC CTCP Dược phẩm Pharmedic)
Dựa vào bảng 3.4 , nguồn tài sản lưu động bằng tiền của Pharmedic chiếm phần lớn bởi các khoản tương đương tiền (là những khoản tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn dưới 3 tháng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Bến Thành, theo Thuyết minh BCTC CTCP Dược phẩm Pharmedic), tiền mặt và tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ trọng rất nhỏ.
Việc dự trữ tiền mặt tại quỹ thấp giúp giảm bớt chi phí cơ hội của việc giữ tiền và tăng được các tài sản lưu động sinh lãi. Mặt khác, khi Công ty phải đi vay ngân hàng để trang trải những khoản chi phí, khi đó chi phí sử dụng vốn cũng tăng cao hơn và ảnh hưởng tới kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. Nếu PMC dự trữ một lượng đủ tiền mặt trong tổng số vốn lưu động thì công ty có thể đáp ứng các thanh khoản khi cần thiết và ngược lại, việc dự trữ một lượng tiền mặt quá lớn sẽ gây ứ đọng, đồng vốn không được lưu thông làm cho sức sản xuất và vòng quay của đồng tiền giảm xuống khi đó sức sinh lợi của đồng tiền kém đi, ảnh hưởng tới lợi nhuân, hiệu quả sử dụng vốn lưu động không cao.
Lượng dự trữ tiền mặt của PMC không cao nhưng những khoản tương đương tiền là khoản tiền gửi ngân hàng dưới 3 tháng vẫn giúp khoản tiền có sức sinh lời và vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán. Tuy nhiên vẫn cần xem xét để cơ cấu lại khoản mục cho hợp lý để lượng tiền có được khả năng sinh lời tốt hơn nhờ đầu tư một cách hợp lý.