- Kiểm soỏt rủi ro: Cỏc bỏo cỏo về rủi ro cần phải cung cấp những thụng tin thớch hợp, chớnh xỏc và kịp thời về tỡnh trạng rủi ro của Agriseco cho Ban lónh đạo Agriseco.
3.4.1. Điều kiện vĩ mụ
a, Khung phỏp lý
Cựng với sự phỏt triển thị trường và xu thế hội nhập, cỏc cơ quan chức năng cần cú sự thay đổi, bổ sung, chỉnh sửa khung phỏp lý cho phự hợp với yờu cầu phỏt triển của thị trường. Đặc biệt trong xu thế toàn cầu húa, khung phỏp lý cần phải được điều chỉnh để giỳp TTCK và CTCK phỏt triển bền vững, hội nhập hiệu quả.
- Bờn cạnh Nghị định 14/2007/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoỏn, cần cú thờm nhiều văn bản hướng dẫn thi hành sỏt hơn và phự hợp hơn với nhu cầu của với thực tế hoạt động của thị trường.
tranh của cỏc CTCK trong nước với cỏc CTCK nước ngoài, đặc biệt khi Việt Nam đó mở cửa TTCK cho cỏc CTCK nước ngoài vào hoạt động.
- Đa dạng húa cỏc loại hỡnh dịch vụ mà CTCK được phộp thực hiện. Hiện nay, theo Nghị định 14/2007/NĐ-CP thỡ cỏc CTCK trong nước được thực hiện 4 nghiệp vụ là Mụi giới chứng khoỏn, Tự doanh chứng khoỏn, Bảo lónh phỏt hành chứng khoỏn, Tư vấn đầu tư chứng khoỏn. Cần phải cung cấp thờm cỏc loại hỡnh dịch vụ như mụi giới cỏc cụng cụ phỏi sinh, mua bỏn khống chứng khoỏn… và theo đú là khung phỏp lý quy định việc thực hiện.
- Xõy dựng và ỏp dụng cỏc tiờu chuẩn quốc tế về quản trị doanh nghiệp đối với cỏc CTCK, giỳp cỏc CTCK khụng bị bỡ ngỡ nhất là khi rào cản kinh tế mất đi và quỏ trỡnh hội nhập kinh tế quốc tế thật sự sõu rộng. Thực tế hiện nay, chưa cú một chuẩn mực nào về quản trị doanh nghiệp ỏp dụng cho cỏc CTCK, việc quản trị theo Luật Doanh nghiệp và một số quy định đặc thự của ngành cũn sơ khai, chưa mang tớnh nguyờn tắc. Khi xõy dựng cần tham khảo cỏc khuyến nghị, cỏc tiờu chuẩn quốc tế. Cỏc tiờu chuẩn này đó cú khuyến nghị cỏc quy tắc trong thực hiện quản trị doanh nghiệp, tiờu chuẩn kế toỏn tốt nhất. Mục tiờu là quản trị kinh doanh cụng khai, minh bạch, giảm thiểu rủi ro hệ thống. Đõy là giải phỏp hết sức cần thiếu cho cỏc CTCK khi Việt Nam gia nhập kinh tế quốc tế.
b, Chớnh sỏch của Nhà nước
Tiến trỡnh hội nhập kinh tế quốc tế đặt ra nhiều cơ hội cũng như thỏch thức cho lĩnh vực tài chớnh núi chung và TTCK núi riờng. Để cỏc CTCK trờn TTCK cú thể mở rộng và phỏt triển, tự do cạnh tranh bỡnh đẳng với nhau, Chớnh phủ và cỏc bộ, ngành liờn quan cần cú cỏc biện phỏp, chớnh sỏch ổn định phỏt triển TTCK.
c, Hạ tầng cơ sở
- Xõy dựng lộ trỡnh hội nhập cho CTCK
Quỏ trỡnh hội nhập thị trường vốn phải đặt trong tổng thể quỏ trỡnh hội nhập cũng như quỏ trỡnh cải cỏch thị trường tài chớnh, hệ thống ngõn hàng và cải cỏch nền
kinh tế núi chung. Nếu thiếu sự gắn kết này, TTCK sẽ khú phỏt triển, khú cạnh tranh với cỏc đối thủ nước ngoài.
Hội nhập quốc tế vừa là quỏ trỡnh cạnh tranh, vừa hợp tỏc đấu tranh, vừa tận dụng cơ hội, vừa phải đối phú với những thỏch thức. Ai chủ động hơn thỡ sẽ chiếm được nhiều lợi thế hơn trong quỏ trỡnh cạnh tranh. Vỡ vậy, Bộ Tài chớnh, UBCKNN cần xõy dựng và đưa ra phương ỏn cam kết hội nhập để căn cứ vào đú, cỏc CTCK chủ động xõy dựng cho mỡnh một chiến lược hợp lý khi tham gia hội nhõp.
- Hiện đại húa cơ sở hạ tầng cụng nghệ thụng tin
Cần phải xõy dựng một hệ thống cụng nghệ thụng tin hiện đại và đồng bộ cho toàn thị trường để cỏc CTCK cú thể bỡnh đẳng với nhau trong quỏ trỡnh hoạt động, trỏnh cỏc trường hợp cạnh tranh khụng lành mạnh do một số CTCK cú ưu thế về cụng nghệ thụng tin. Cải thiện phương phỏp nhập lệnh, cỏc CTCK cú thể nhập lệnh trực tiếp vào hệ thống của Sở và TTGDCK từ xa.
- Phỏt triển hệ thống đào tạo chứng khoỏn
TTCK Việt Nam tuy đó hoạt động được 7 năm nhưng sự hiểu biết về chứng khoỏn và TTCK của người dõn cũn hạn chế, việc phổ cập kiến thức về chứng khoỏn và TTCK là vấn đề cần thiết. Sự khụng hiểu biết về chứng khoỏn và TTCK của cỏc nhà đầu tư nhỏ lẻ kộo theo là xu hướng đầu tư theo tõm lý, theo đỏm đụng. Trước đõy, việc chỉ cú Trung tõm Nghiờn cứu Khoa học và Đào tạo Chứng khoỏn của UBCKNN mới được đào tạo cỏc chứng chỉ hành nghề đó dẫn đến tỡnh trạng quỏ tải. Nhu cầu tỡm hiểu về chứng khoỏn và TTCK nhiều mà Trung tõm khụng đỏp ứng được hết. Vỡ vậy, cỏc cơ quan chức năng đó cho phộp mở rộng hệ thống đào tạo ra 5 trường đại học thuộc lĩnh vực kinh tế. Quỏ trỡnh này cần được mở rộng hơn nữa. Mặt khỏc cũng cần tăng cường phổ biến kiến thức về chứng khoỏn và TTCK thụng qua cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng như bỏo chớ, phỏt thanh, truyền hỡnh, Internet…
- Xõy dựng cỏc tổ chức định mức tớn nhiệm
triển, việc thành lập tổ chức định mức tớn nhiệm là vấn đề hết sức cần thiết. Trong điều kiện mức độ hiểu biết của cụng chỳng đầu tư cũn hạn chế, cỏc kờnh cung cấp thụng tin và đỏnh giỏ đỳng rủi ro cũn rất ớt hoặc chưa cú, sự xuất hiện của tổ chức định mức tớn nhiệm sẽ cung cấp thờm nhiều thụng tin cho cộng đồng đầu tư và chớnh bảng xếp hạng của tổ chức định mức tớn nhiệm sẽ làm cho nhà đầu tư yờn tõm hơn khi tiếp cận với thị trường (nghĩa là giỳp họ cú cơ sở và tự tin hơn khi thực hiện quyết định đầu tư vào một loại chứng khoỏn nào đú). Việt Nam đó cú TTCK, song hoạt động của cỏc tổ chức định mức tớn nhiệm vẫn chưa xuất hiện. Nhưng vỡ vai trũ của tổ chức này là rất quan trọng, trong khi đú Việt Nam lại đang trong quỏ trỡnh hội nhập quốc tế, tự do hoỏ tài chớnh và phỏt triển TTCK nờn việc thành lập và đưa tổ chức định mức tớn nhiệm vào hoạt động tại Việt Nam là vấn đề hết sức cấp thiết.