II. PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TèNH HèNH CẠNH TRANH CỦA VPBANK VỀ CUNG CẤP DỊCH VỤ NGÂN HÀNG.
1. Tỡnh hỡnh kinh doanh dịch vụ của VPBank
1.3 Hiệu quả kinh doanh của VPBank
Trước năm 2002, hoạt động kinh doanh của VPBank rơi vào khủng hoảng, doanh thu sụt giảm, uy tớn giảm dần và thậm chớ cũn bị đưa vào danh sỏch “giỏm sỏt đặc biệt”. Tuy nhiờn, vượt qua chặng đường gian lao ấy, VPBank đĩ cải thiện mỡnh về mọi mặt. Từ năm 2002 đến nay, VPBank đĩ đạt
được nhiều thành cụng đỏng kể. Uy tớn và vị thế được nõng lờn, hiệu quả kinh doanh khụng ngừng được tăng qua cỏc năm.
Bảng 2.6: Doanh thu 1 số sản phẩm chủ yếu của VPBank năm 2004-2007
Đơn vị: Tỷ đồng Tờn sản phẩm Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Tốc dộ tăng so với năm 2006 (%)
Thanh toỏn quốc tế 2,28 4,02 6,12 9,13 49,1 Tớn dụng (dư nợ) 1 865 3 104 5 031 9 259 84 Kinh doanh ngoại tệ 8,7 11,9 9,8 12,9 31,6 DV chi trả kiều hối 1,20 2,98 3,48 7,12 104,6
Nguồn: Bỏo cỏo thường niờn năm 2004, 2005, 2006, 2007
Thu nhập của VPBank cú tốc độ tăng mạnh, số thực hiện của năm sau cao hơn năm trước. Thu nhập từ cỏc khoản lĩi chiếm tỷ trọng lớn trong tổng thu nhập của ngõn hàng. Thu nhập từ phớ dịch vụ và hoa hồng tuy nhỏ hơn nhiều so với thu nhập từ lĩi, nhưng đĩ tăng cao so với năm trước (bảng 2.7). Lợi nhuận sau thuế năm 2006 tăng 104% so với năm 2005, cho thấy hoạt động kinh doanh của VPBank rất tốt, phản ỏnh được hiệu quả kinh doanh cao của ngõn hàng.
Trong hoạt động của mỡnh, VPBank đĩ đảm bảo đỳng được cỏc tỷ lệ an tồn theo quy định của Ngõn hàng Nhà nước. Tỷ lệ này cho thấy hoạt động của VPBank khỏ ổn định, khụng đối mặt với nguy cơ rủi ro cao như thời kỳ trước đõy (xem bảng 2.8). Để đạt được tỷ lệ đú, trong những năm qua, VPBank đĩ phải nỗ lực hết sức trong hoạt động kinh doanh để vừa phục vụ được nhu cầu khỏch hàng vừa đảm bảo đem lại doanh số cho mỡnh và khẳng định được uy tớn của mỡnh trong hệ thống ngõn hàng. Tỷ lệ này đồng thời phản ỏnh được sức cạnh tranh của VPBank là rất lớn, bởi nú cho thấy được hiệu quả hoạt động kinh doanh của VPBank khỏ cao, rủi ro trong hoạt động dịch vụ ngõn hàng nhỏ.
Bảng 2.7: Bảng bỏo cỏo kết quả kinh doanh năm 2005 – 2007
Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Thu nhập tiền lĩi rũng 145 353 231 240 599 051 Thu nhập từ phớ dịch vụ & hoa hồng rũng 6 217 8 746 16 631 LN trước thuế 76 209 156 808 312 058 Thuế TNDN (20 626) (43 388) (87 376) LN sau thuế 55 583 113 420 224 682 Lĩi trờn cổ phiếu
Lĩi cơ bản trờn cổ phiếu (VNĐ) 2 446 2 447 2 552
Nguồn: Bỏo cỏo kết quả kinh doanh của VPBank năm 2005, 2006, 2007
Khả năng chi trả là 1 trong những chỉ tiờu quan trọng phản ỏnh hiệu quả kinh doanh của bất cứ doanh nghiệp hay ngõn hang nào. Khả năng chi trả cho thấy được tớnh thanh khoản cao, sự sẵn cú về vốn, từ đú phản ỏnh được hiệu quả kinh doanh của tổ chức kinh tế đú. Khả năng chi trả của VPBank năm 2003- 2007:
Năm 2003, tỷ lệ khả năng chi trả của VPBank là 247,3%, tỷ lệ này lớn hơn rất nhiều so với quy định của Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam (100%) là 147,3%. Năm 2004, tỷ lệ này là 108%, vẫn lớn hơn quy định của Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam. VPBank đảm bảo khả năng thanh toỏn của mỡnh, tuy nhiờn tỷ lệ này đĩ làm giảm thu nhập từ lĩi của mỡnh.
Năm 2005, 2006, 2007, tỷ lệ này của VPBank vẫn lớn hơn 100%, làm tăng khả năng cho vay ra của ngõn hàng, đồng thời đảm bảo khả năng thanh toỏn của VPBank. Từ cỏc số liệu trờn, cú thể thấy khả năng thanh khoản của VPBank rất tốt. Qua đú, thấy được tỡnh hỡnh tài chớnh của VPBank khỏ lành mạnh. Điều này đồng thời cũng cho thấy sức cạnh tranh của VPBank đĩ tăng lờn đỏng kể trong những năm qua, vị thế cạnh tranh của VPBank ngày càng lớn trờn thị trường ngõn hàng Việt Nam.
Bảng 2.8: Tỷ lệ đảm bảo an tồn của VPBank năm 2007.
Đơn vị: %
STT Loại tỷ suất Tiờu chuẩn Thực hiện năm 2005 Thực hiện năm 2006 1 Tỷ lệ vốn ngắn hạn đĩ sử dụng
cho vay trung dài hạn
≤ 40% 0,4% 2,66% 2 Tỷ lệ khả năng chi trả ≥ 1% 108% 332%
3 Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu ≥ 8% 15% 26%
Nguồn: Bỏo cỏo thường niờn của VPBank năm 2007
Chỉ tiờu khả năng sinh lời của vốn huy động cũng gúp phần phản ỏnh hiệu quả kinh doanh của VPBank. Bởi huy động vốn cú vai trũ rất quan trọng trong hoạt động của ngõn hàng. Huy động vốn giỳp ngõn hàng cú đủ vốn tiến hành cỏc hoạt động kinh doanh của mỡnh và triển khai cỏc chương trỡnh sản phẩm mới thu lại lợi nhuận cao hơn. Nếu như năm 2004, chỉ tiờu này là 1,12% thỡ đến năm 2006, nú đĩ đạt tới 1,25% (xem bảng 2.8). Tuy nhiờn, khả năng sinh lời từ hoạt động huy động vốn tương đối thấp, mỗi đồng vốn được huy động chỉ tạo được xấp xỉ 1,01 đồng lợi nhuận sau thuế.
Túm lại, hiệu quả kinh doanh của VPBank đĩ tăng lờn qua cỏc năm. Tuy chưa phải thực sự tốt như cỏc ngõn hàng VIB, ACB,…Nhưng những chỉ tiờu trờn cho thấy được sự cố gắng và những thành cụng của VPBank sau chặng đường súng giú cỏch đõy 5 năm.
Bảng 2.8: Khả năng sinh lời của vốn huy động năm 2004-2007
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
LN sau thuế 43 256 55 583 113 420 224 682 Vốn huy động 3 858 967 5 608 001 9 065 194 12 508 786 LNST/vốn huy động (%) 1,12 0,09 1,25 1,79
Nguồn: Bỏo cỏo thường niờn của VPBank năm 2006
2. Phõn tớch thực trạng sức cạnh tranh dịch vụ của VPBank.
2.1 Phõn tớch thực trạng sức cạnh tranh dịch vụ của VPBank qua mụ hỡnh
Micheal Porter.
Mụ hỡnh Micheal Porter thường được ỏp dụng để phõn tớch mụi trường ngành. Trong về cung cấp việc phõn tớch sức cạnh tranh dịch vụ của VPBank, mụ hỡnh này sẽ gúp phần đỏnh giỏ được sức cạnh tranh dịch vụ của VPBank như thế nào xột trong mối tương quan với cỏc lực lượng của mụi trường ngành.
Hỡnh 2.4: Mụ hỡnh Micheal Porter ỏp dụng cho VPBank Thứ nhất xột ỏp lực cạnh tranh nội bộ ngành
Trong hệ thống ngõn hàng Việt Nam, cỏc ngõn hàng được chia thành 4 loại hỡnh: ngõn hàng thương mại nhà nước, ngõn hàng thương mại cổ phần, ngõn hàng thương mại liờn doanh, ngõn hàng thương mại với 100% vốn nước ngồi (đặt chi nhỏnh hoặc phũng đại diện).
Đầu tiờn phải kể đến là cỏc ngõn hàng thương mại nhà nước, ngõn hàng thương mại cổ phần. Hiện nay tại Việt Nam cỏc ngõn hàng thương mại nhà nước là những ngõn hàng mạnh nhất tại việt nam phải kể đến như Agribank, BIDV, ICB, VCB. Đõy là những ngõn hàng cú vốn chủ sở hữu cao nhất trong số cỏc ngõn hàng của Việt Nam. Vỡ thế trờn sõn nhà, VPBank phải chịu sức ộp cạnh tranh rất lớn. Với nền kinh tế hội nhập và mở cửa như hiện nay, bờn cạnh cỏc ngõn hàng trong nước, VPBank cũn phải chịu thờm sức ộp của cỏc ngõn hàng nước ngồi. Trong năm 2005 đĩ cú thờm 8 văn phũng đại diện nước ngồi được mở ở Việt Nam. Tớnh đến nay đĩ cú 47 văn phũng đại diện tại Việt Nam. Khụng chỉ quy mụ dư nợ tăng nhanh mà thị phần cũng tăng ấn tượng. Hiện nay khối chi nhỏnh ngõn hàng nước ngồi đang chiếm trờn 9% thị phần cho vay của tồn bộ hệ thống ngõn hàng ở Việt Nam, tăng thờm hơn 1% so với cuối năm 2004. Đối với khối chi nhỏnh ngõn hàng nước ngồi, tớnh đến cuối năm 2005, tổng dư nợ
Quyền lực đàm phỏn Thỏch thức của DVNH thay thế Quyền lực đàm phỏn Cạnh tranh nội bộ ngành NH
Cạnh tranh giữa cỏc NH hiện cú
Cỏc ngõn hàng tiềm ẩn Dịch vụ ngõn hàng thay thế
Khỏch hàng Nhà cung cấp
cho vay tăng gần 30% so với năm ngoỏi, tốc độ tăng gấp gần 2 lần so với mức tăng chung của tồn ngành ngõn hàng và đõy là năm cú tốc độ tăng trưởng vốn đầu tư cao nhất trong gần 15 năm qua. Tổng dư nợ cho vay và đầu tư tớnh đến cuối năm đạt gần 49.000 tỷ đồng, tương đương hơn 3 tỷ USD. Cỏc ngõn hàng này cú lợi thế về vốn, cụng nghệ, thị trường, cú truyền thống phỏt triển lõu và phong cỏch quản lý chuyờn nghiệp, đặc biệt là từ cỏc ngõn hàng nước ngồi. Uy tớn lõu năm của cỏc ngõn hàng này cũng chớnh là khú khăn rất lớn cho VPBank.
Thứ hai, xột cỏc đối thủ tiềm ẩn.
Đõy là những ngõn hàng cú thể sẽ hiện diện trờn thị trường Việt Nam. đặc biệt khi Việt Nam thực hiện cỏc cam kết của WTO mở cửa cho cỏc ngõn hàng nước ngồi vào, thỡ sức ộp sẽ trở nờn ngày càng lớn hơn. Cỏc ngõn hàng mới cú thể cú ưu thế hơn về Kỹ thuật, vốn , cỏc yếu tố thương mại : Hệ thống phõn phối, thương hiệu , hệ thống khỏch hàng ... Điều này sẽ cú nhiều ảnh hưởng trong kinh doanh ngõn hàng, và ảnh hưởng khụng nhỏ tới sức cạnh tranh của VPBank. Một phương thức thõm nhập thị trường ngõn hàng Việt Nam của cỏc ngõn hàng nước ngồi nữa là đầu tư vốn qua cỏc ngõn hàng thương mại cổ phần của Việt Nam, chẳng hạn theo cỏch của ANZ, IFC thuộc WB và Holding Financial Fund, Standard Chartered Bank, HSBC. Đõy là hướng mở rộng hoạt động rất cú hiệu quả, do sẵn cú mạng lưới và khỏch hàng đụng đảo của cỏc ngõn hàng thương mại cổ phần. Theo dự bỏo của nhiều nhà kinh tế, cỏc ngõn hàng nước ngồi và tổ chức tài chớnh quốc tế tiếp tục gia tăng đầu tư nhiều lĩnh vực vào nền kinh tế Việt Nam, như mua cổ phần tại cỏc ngõn hàng thương mại cổ phần, mở chi nhỏnh và văn phũng đại diện, xỳc tiến thành lập cụng ty tài chớnh, đa dạng hoỏ dịch vụ ngõn hàng hiện đại, mở rộng cho vay vốn cỏc dự ỏn thuộc nhiều ngành nghề khỏc nhau, phỏt triển cho vay tiờu dựng và hiện đại hoỏ cụng nghệ.
Cỏc tổ chức tài chớnh này đe doạ rất lớn tới sức cạnh tranh của cỏc ngõn hàng trong nước núi chung và của VPBank núi riờng. Sở hữu những cụng nghệ
hiện đại, tiờn tiến, đội ngũ nhõn sự chuyờn nghiệp và phong cỏch quản lý khoa học, nguồn vốn dồi dào và đặc biệt là uy tớn lõu năm, cú tiếng trờn thế giới, cỏc ngõn hàng tiềm ẩn đú gia nhập thị trường Việt Nam sẽ làm giảm thị phần của VPBank và tranh giành khỏch hàng. Vỡ thế, trong hoạt động cạnh tranh của mỡnh, VPBank cần phải cú những phương ỏn dự phũng, cú chiến lược chiến thuật cạnh tranh hiệu quả để trỏnh nguy cơ bị loại ra khỏi chớnh sõn nhà.
Thứ ba là năng lực thương lượng với nhà cung cấp:
Ngành ngõn hàng cú một đặc điểm khỏc biệt so với cỏc ngành khỏc: khỏch hàng của ngành vừa là người mua (vay vốn từ ngõn hàng) vừa là nhà cung cấp (gửi tiết kiệm, mua ký phiếu…). Mối quan hệ giữa khỏch hàng với ngõn hàng là mối quan hệ hai chiều, tạo điều kiện cho nhau cựng tồn tại và phỏt triển. Đõy là những đối tượng sẽ cung cấp nguồn vốn cho VPBank, bao gồm cỏc cỏ nhõn trong và ngồi nước, cỏc doanh nghiệp và cỏc tổ chức kinh tế xĩ hội trong và ngồi nước.
Hiện nay, với sự phỏt triển của cỏc ngõn hàng trong nước và sự xõm nhập mạnh của ngõn hàng nước ngồi thỡ phần lớn khỏch hàng đĩ chuyển dần sang cỏc ngõn hàng đú, bởi chất lượng dịch vụ cao, thủ tục đơn giản và hưởng lợi từ cỏc lĩi suất ưu đĩi mà cỏc ngõn hàng đú mang lại. Với tiềm lực nhỏ, VPBank cũng khú cạnh tranh với cỏc ngõn hàng đú. Tuy nhiờn điều đú khụng cú nghĩa là VPBank khụng cú khả năng cạnh tranh. Trong những năm qua, sự nỗ lực khụng ngừng của VPBank trong cụng tỏc quản trị ngõn hàng và hồn thiện cỏc cụng tỏc kinh doanh, sức cạnh tranh của VPBank cũng đĩ tăng lờn đỏng kể, tạo được uy tớn với nhiều khỏch hàng. Vốn huy động của VPBank khụng ngừng tăng lờn qua cỏc năm. Để thấy được sức cạnh tranh dịch vụ ngõn hàng của VPBank qua chỉ tiờu này, cú thể xột trong mối tương quan với cỏc ngõn hàng khỏc như Seabank, ACB, Vietcombank, ACB (hỡnh 2.5)
Sinh viờn: Hồng Thị Huyền Trỳc Lớp: KDQT 46A
Hỡnh 2.5: Vốn huy động của cỏc ngõn hàng qua cỏc năm
Nguồn: Web tổng hợp của cỏc ngõn hàng thương mại.
Thứ 4 là năng lực thương lượng với khỏch hàng
Khi nền kinh tế hội nhập và mở cửa cho cỏc ngõn hàng thỡ nhõn tố khỏch hàng càng cú vai trũ quan trọng hơn nữa. Do đú, VPBank đĩ cú cỏc phương thức tỏc động trực tiếp hoặc giỏn tiếp đến khỏch hàng nhằm thoả mĩn những nhu cầu hiờn tại cũng như tương lai của khỏch hàng như cỏc chớnh sỏch lĩi suất ưu đĩi, hấp dẫn, cỏc chương trỡnh khuyến mĩi độc đỏo, chất lượng phục vụ ngày càng tốt hơn. Với VPBank cũng như cỏc ngõn hàng khỏc, khỏch hàng là chỡa khoỏ tạo ra khả năng sinh lời, và là yếu tố quyết định tới sự thành cụng của ngõn hàng khi nú duy trỡ được khỏch hàng cũ cũng như khụng ngừng mở rộng mạng lưới khỏch hàng. Nhưng một điều khú trỏnh khỏi trong xu thế kinh tế mở cửa hiện nay, đú là việc phần lớn khỏch hàng đang cú xu hướng chuyển dần sang cỏc ngõn hàng nước ngồi, bởi cỏc ngõn hàng này cú khả năng đỏp ứng tốt hơn nhu cầu của họ như lĩi suất ưu đĩi hơn rất nhiều, năng lực nghiệp vụ và khả năng phục vụ chuyờn nghiệp hơn, thủ tục nhanh gọn giảm thời gian và chi phớ cho khỏch hàng. Do đú, cạnh tranh với cỏc ngõn hàng trong nước đĩ khú, cạnh tranh với cỏc ngõn hàng cũn ỏp lực hơn đối với VPBank.
Thứ 5 là thỏch thức của dịch vụ thay thế. 0 10000 20000 30000 40000 2004 2005 2006 2007 Năm Tỷ đồng VPBank Seabank Eximbank VCB
Trong ngành ngõn hàng sản phẩm chớnh để thay thế cho cỏc sản phẩm và dịch vụ là việc giữ và sử dụng tiền và vàng để thanh toỏn, hỡnh thức mua bảo hiểm. Hiện nay, VPBank đang đối mặt với rất nhiều dịch vụ thay thế, đặc biệt là dịch vụ liờn quan đến hỡnh thức mua bảo hiểm. Ngày càng cú cỏc dịch vụ hiện đại như cỏc dịch vụ ngõn hàng được trang bị thờm hệ thống mỏy ATM thụng qua liờn kết hợp tỏc giữa cỏc ngõn hàng, triển khai thanh toỏn tiền điện, nước, điện thoại thụng qua hệ thống ngõn hàng…Đồng thời, trờn thị trường Việt Nam đang cú nhiều cụng ty bảo hiểm khụng những ở trong mà của cả nước ngồi như: Bảo Việt, Bảo Minh, Predution,AIA…hoạt động kinh doanh bảo hiểm hiện nay ngày càng phong phỳ, cỏc dịch vụ được mở rộng và ngày càng được củng cố hơn. Cỏc hỡnh thức mua bảo hiểm này vẫn đem lại cho khỏch hàng một khoản thu nhập và cú độ an tồn, tin cậy cao hơn. Chớnh vỡ thế, nhiều khỏch hàng đang cú xu hướng chuyển sang lĩnh vực này. Đõy là sức ộp lớn tới khả năng cạnh tranh của VPBank. Bởi vỡ hiện nay, dịch vụ của VPBank đa dạng hơn, nhưng sự hấp dẫn của cỏc dịch vụ đú ở mức khiờm tốn và phải đối mặt với nguy cơ cạnh tranh từ cỏc dịch vụ khỏc.
2.2 Tỡnh hỡnh thực hiện cỏc chỉ tiờu đo lường sức cạnh tranh dịch vụ của
VPBank.
2.2.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh thực hiện chỉ tiờu định lượng của VPBank
2.2.1.1 Phõn tớch sức cạnh tranh thụng qua chỉ tiờu thị phần chiếm lĩnh
Thị phần chiếm lĩnh là một trong những chỉ tiờu quan trọng đỏnh giỏ sức cạnh tranh dịch vụ của VPBank, bởi nú cho thấy khả năng chấp nhận của thị trường dịch vụ ngõn hàng Việt Nam. Trong những năm đầu mới thành lập, thị phần dịch vụ ngõn hàng của VPBank rất nhỏ bộ. Cuối năm 1993, Thống đốc NHNN chấp thuận cho VPBank được sự cho phộp của Thống đốc NHNN mở