Phân tích khả năng thanh toán của Công ty thông qua các chỉ số có liên quan: hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh từ đó có thể đánh giá
khả năng thanh toán của Công ty. Sau đây là bảng phân tích các chỉ số thanh toán:
Bảng 4.9: Các chỉ số thanh toán của Công ty (01/2010 – 06/2013)
Chỉ tiêu ĐVT 2010 2011 2012 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 1. Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 184.179 248.316 153.540 205.127 220.858 2. Nợ ngắn hạn Triệu đồng 185.052 245.999 150.642 185.127 189.545 3. Hàng tồn kho Triệu đồng 46.032 95.395 47.931 78.118 85.892 4. Hệ số thanh toán hiện
hành Lần 0,99 1,01 1,02 1,11 1,17
5. Hệ số thanh toán nhanh Lần 0,75 0,62 0,70 0,69 0,71
Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang (01/2010 - 06/2013) a) Hệ số thanh toán hiện hành
Hệ số thanh toán hiện hành cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của công ty là cao hay thấp. Nhìn vào bảng số liệu ta thấy hệ số thanh toán hiện hành tăng qua các năm từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013, tăng cao nhất là 1,17 lần tức là trong năm công ty có 1,17 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho mỗi đồng nợ ngắn hạn. Tuy tăng rất thấp nhƣng qua các năm hệ số hiện hành của Công ty đều xấp xỉ và lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán hiện thời của công ty đƣợc đảm bảo. Năm 2011 tăng 0,02 lần so với năm 2010 và năm 2012 tăng 0,01 lần so với năm 2011. Nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn tăng nhiều hơn so với mức tăng của nợ ngắn hạn. Đến 6 tháng đầu năm 2013 hệ số thanh toán hiện hành tăng 0,06lần, có tiến triển hơn so với 6 tháng đầu năm 2012. Điều này chứng tỏ công ty có đủ tài sản ngắn hạn để đảm bảo cho các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, hệ số thanh toán hiện hành của công ty vẫn chƣa đƣợc đánh giá là tốt bởi vì hệ số này tăng là do khoản tồn kho ứ động còn nhiều và nợ tồn đọng không thu đƣợc càng tăng.
b) Hệ số thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh biến động rõ qua các năm. Năm 2010 hệ số thanh toán nhanh là 0,75 lần, năm 2011 là 0,62 lần, năm 2012 là 0,70 lần tuy đã tăng lên nhƣng chƣa phục hồi nhƣ năm 2010. Điều này cho thấy một đồng nợ ngắn hạn năm 2012 chỉ đƣợc đảm bảo bằng 0,70 đồng tài sản ngắn hạn.
Nguyên nhân là giảm là do năm 2011 và 2012 nợ ngắn hạn của Công ty tăng rất nhanh, bên cạnh đó hàng tồn kho cũng chiếm một tỷ trọng lớn, đặc biệt là năm 2011. Nhìn chung hệ số thanh toán giảm và các hệ số đều nhỏ hơn 1 chứng tỏ Công ty có thể gặp khó khăn về tài chính trong việc thanh toán các khoản nợ. Sang 6 tháng đầu năm 2013 hệ số thanh toán nhanh tăng 0,02 lần so với 6 tháng đầu năm 2012. Sở dĩ nhƣ vậy là do tốc độ tăng của khoản nợ ngắn hạn thấp hơn những tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển hóa thành tiền. Nói chung khả năng thanh toán của Công ty là chƣa tốt, Công ty cần có biện pháp nâng cao hơn nữa khả năng thanh toán, hạn chế lƣợng tồn kho và giảm các khoản nợ ngắn hạn.