Trong bảng cân đối kế toán, phần Tài sản bao gồm các khoản mục Tài sản ngắn hạn và Tài sản dài hạn. Đối với Công ty Cổ phần Vật tƣ Hậu Giang thì khoản mục Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá lớn.
Qua số liệu ở bảng 4.1, ta thấy tổng tài sản của Công ty biến động qua các năm. Cụ thể năm 2011 tồng tài sản của Công ty tăng 61.668 triệu đồng tƣơng đƣơng 22,2% so với năm 2010. Và năm 2012 so với năm 2011 giảm 97.199 triệu đồng tƣơng đƣơng 28,6%. Nhƣng sang 6 tháng đầu năm 2013 tổng , tài sản lại tăng lên 15.731 triệu đồng, tƣơng đƣơng 7,7% so với 6 tháng đầu năm 2013. Trong đó, nguyên nhân chủ yếu của sự tăng giảm trên là do biến động của tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.
Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng tƣơng đối cao trong tổng tài sản của Công ty, cụ thể nhƣ sau: năm 2010 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 66,3%,năm 2011 là 73,2%, năm 2012 là 63,4%. Sang 6 tháng đầu năm 2013 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 71,2% trong khi đó 6 tháng đầu năm 2012 là 69,3%. Nhìn chung mức biến động tỷ trọng tài sản ngắn hạn qua các năm tăng, giảm rõ rệt. Nhƣng mức chênh lệch giữa các năm thì tƣơng đối nhiều, trong đó đáng chú ý nhất là mức tăng của năm 2011 so với năm 2010 cụ thể tăng 64.137 triệu đồng, tƣơng đƣơng 34,8%.
Bảng 4.1: Kết cấu tài sản của Công ty (01/2010 - 06/2013) Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2010 2011 2012 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 2011/2010 2012/2011 6T 2013/ 6T 2012
Tiền % Tiền % Tiền % Tiền % Tiền %
Giá trị % Giá trị % Giá trị % TSNH 184.179 66,3 248.316 73,2 153.540 63,4 205.127 69,3 220.858 71,2 64.137 34,9 (94.776) (38,2) 15.731 7,7 TSDH 93.541 33,7 91.072 26,8 88.649 36,6 91.038 30,7 89.189 28,8 (2.469) (2,7) (2.423) (2,7) (1.849) (2,0) Tổng TS 277.720 100,0 339.388 100,0 242.189 100,0 296.165 100,0 310.047 100,0 61.668 22,2 (97.199) (28,6) 13.882 4,7
Ngƣợc lại, tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng rất ít trong tổng tài sản và có xu hƣớng giảm, cụ thể tài sản dài hạn năm 2011 giảm 2.469 triệu đồng tƣơng đƣơng 2,6% so với năm 2010. Năm 2012 lại giảm 2.423 triệu đồng so với năm 2011 tƣơng đƣơng với 2,7% so với năm 2011. Và 6 tháng đầu năm 2013 so với năm 2012 giảm 1.849 triệu đồng với tỷ lệ giảm 2,0%.
Để hiểu rõ hơn về sự gia tăng của tổng tài sản có hợp lý hay không ta cần đi sâu vào phân tích biến động của từng loại tài sản trong bảng cân đối kế toán.
Tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn là tài sản tham gia trực tiếp vào quá trình hoạt động của Công ty. Bao gồm nhiều khoản mục tạo thành ứng với mỗi khoản mục nó đƣợc sử dụng với mục đích khác nhau, có đặc điểm khác nhau. Nhìn chung tài sản ngắn hạn biến động liên tục qua các năm tăng giảm không đều nhau. Để hiểu rõ hơn sự biến động này ta tiến hành đi sâu phân tích từng khoản mục trong tài sản ngắn hạn của Công ty.
Tiền và các khoản tương đương tiền
Từ số liệu phân tích ở bảng 4.2, ta thấy rằng cơ cấu vốn bằng tiền của Công ty tập trung vào tiền mặt. Năm 2011 tăng 3.258 triệu đồng, tƣơng đƣơng 69,6% so với năm 2010. Năm 2012 giảm 966 triệu đồng so với năm 2011 tỷ lệ giảm tƣơng đƣơng 12,2% và 6 tháng đầu năm 2013 so với 6 tháng đầu năm 2012 tăng 835 triệu đồng, tƣơng đƣơng 11,5%. Sở dĩ lƣợng tiền tăng mạnh ở năm 2011 là do Công ty đã thu về đƣợc các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản thu khó đòi. Việc lƣợng tiền tăng nhƣ vậy giúp Công ty có khả năng thanh toán nhanh.
Đầu tư tài chính ngắn hạn
Đầu tƣ tài chính ngắn hạn của Công ty năm 2010 là 8.000 triệu đồng, toàn bộ là đầu tƣ vào công trái của Nhà nƣớc. Sang năm 2011, toàn bộ công trái này đƣợc hoàn trả cho Công ty nên khoản mục đầu tƣ tài chính ngắn hạn của Công ty 2011 bằng 0. Đến năm 2012 khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn là 100 triệu đồng.
Các khoản phải thu ngắn hạn
Nhìn chung các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu tài sản ngắn hạn. Cụ thể nhƣ sau: năm 2011 các khoản thu ngắn hạn tăng 16.963 triệu đồng tƣơng đƣơng 13,5% so với năm 2010. Năm 2012 so với năm 2011 các khoản phải thu ngắn hạn giảm khá nhiều 44.535 triệu đồng, tƣơng đƣơng với 31,2%.
Bƣớc qua 6 tháng đầu năm 2013 thì lại tăng lên 6.744 triệu đồng, tƣơng đƣơng 5,7% so với 6 tháng đầu năm 2012.
Năm 2011 các khoản thu tăng lên là do các khoản phải thu khách hàng tăng lên đáng kể. Phải thu khách hàng tăng 17.497 triệu đồng, tỷ lệ tƣơng đƣơng 13,9%. Nguyên nhân là do Công ty có thêm hợp đồng hợp tác với nhiều đối tác vì Cần Thơ đang có nhiều dự án xây dựng. Ngoài ra khoản mục các khoản phải thu khác giảm 449 triệu đồng giảm tƣơng đƣơng 48,9%. Riêng khoản mục trả trƣớc cho ngƣời bán tăng 573 triệu đồng tƣơng đƣơng 59,4% và dự phòng các khoản phải thu khó đòi cũng tăng 613 triệu đồng tƣơng đƣơng 26,8%. Điều này cho thấy Công ty đã nổ lực trong công tác thu hồi nợ.
Năm 2012 các khoản thu ngắn hạn giảm, khoản mục phải thu khách hàng giảm 45.986 triệu đồng tƣơng đƣơng giảm 32,0%. Khoản mục trả trƣớc cho ngƣời bán và dự phòng các khoản phải thu khó đòi đều giảm tƣơng ứng trả trƣớc cho ngƣời bán giảm 644 triệu đồng tƣơng đƣơng 41,9%. Và dự phòng các khoản phải thu khó đòi giảm 1.658 triệu đồng, tƣơng đƣơng giảm 57,2%. Riêng khoản mục các khoản phải thu khác tăng 437 triệu đồng tăng tƣơng đƣơng 84,7%. Vì do Công ty cần tìm kiếm khách hàng tiềm năng và mở rộng thị trƣờng kinh doanh.
Trong 6 tháng đầu năm 2013 các khoản thu ngắn hạn tăng từ 118.160 triệu đồng tăng lên 124.904 triệu đồng. Nguyên nhân là do phải thu khách hàng tăng, tăng 6.804 triệu đồng tƣơng đƣơng tăng 5,8%, trả trƣớc cho ngƣời bán tăng 239 triệu đồng tƣơng đƣơng 22,8%. Bên cạnh đó các khoản phải thu khác và dự phòng các khoản phải thu khó đòi cũng tăng. Tƣơng ứng các khoản phải thu khác tăng 431 triệu đồng tƣơng dƣơng 50,2%. Dự phòng các khoản thu khó đòi tăng 730 triệu đồng, tƣơng đƣơng 64,6%. Khoản phải thu tăng đứng về phƣơng diện sản xuất cho thấy Công ty đang thu hút ngày càng nhiều khách hàng. Tuy nhiên xét về phƣơng diện tài chính thì điều này gây không ít khó khăn cho Công ty trong việc xoay trở đồng vốn vì đồng vốn bị ứ đọng nhiều hơn vào các khoản phải thu. Vì vậy Công ty cũng nên có chính sách thu tiền hiệu quả hơn tránh để tình trạng khách hàng chiếm dụng vốn.
Hàng tồn kho
Hàng tồn kho biến động không đều qua các năm. Năm 2011 hàng tồn kho tăng 49.363 triệu đồng tƣơng đƣơng 109,5% so với năm 2010. Nguyên nhân của sự gia tăng này là do Công ty nhập một lƣợng lớn nguyên vật liệu để đáp ứng cho kế hoạch mở rộng thị trƣờng, cung cấp kịp thời theo nhu cầu của khách hàng. Từ năm 2012 đến 6 tháng đầu năm 2013 thì hàng tồn kho có dấu hiệu biến động, cụ thể năm 2012 hàng tồn kho giảm 46.528 triệu đồng tƣơng
Bảng 4.2: Biến động tài sản của Công ty (01/2010 - 06/2013)
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm Chênh lệch các năm
2010 2011 2012 6 tháng
đầu 2012
6 tháng đầu 2013
2011/2010 2012/2011 6T 2013/6T 2012
Giá trị % Giá trị % Giá trị %
A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 184.179 248.316 153.540 205.127 220.858 64.137 34,8 (94.776) (38,2) 15.731 7,7
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 4.681 7.939 6.973 7.253 8.088 3.258 69,6 (966) (12,2) 835 11,5
- Tiền mặt 4.681 7.939 6.973 7.253 8.088 3.258 69,6 (966) (12,2) 835 11,5
- Các khoản tƣơng đƣơng tiền - - - - - - - - - - -
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 8.000 - 100 - - (8.000) (100,0) 100 - - -
- Đầu tƣ ngắn hạn 8.000 - 100 - - (8.000) (100,0) 100 - - -
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 126.020 142.983 98.448 118.160 124.904 16.963 13,5 (44.535) (31,2) 6.744 5,7
- Phải thu khách hàng 126.334 143.831 97.845 117.384 124.188 17.497 13,9 (45.986) (32,0) 6.804 5,8 - Trả trƣớc cho ngƣời bán 964 1.537 893 1.047 1.286 573 59,4 (644) (41,9) 239 22,8 - Các khoản phải thu khác 1.010 516 953 859 1.290 (494) (48,9) 437 84,7 431 50,2 - Dƣ phòng các khoản phải thu khó đòi (2.288) (2.901) (1.243) (1.130) (1.860) (613) (26,8) 1.658 57,2 (730) 64,7
IV. Hàng tồn kho 45.069 94.459 47.931 78.118 85.892 49.363 109,5 (46.528) (49,3) 7.774 10,0
- Hàng tồn kho 46.032 95.395 47.931 78.118 85.892 49.363 107,2 (47.464) (49,8) 7.774 10,0 - Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (963) (936) - - - - - 936 (100,0) - -
V. Tài sản ngắn hạn khác 409 2.935 88 1.596 1.974 2.526 617,6 (2.847) (97,0) 378 23,9
- Chi phí trả trƣớc ngắn hạn - - - - - - - - - - -
- Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 44 2.896 19 1.540 1.923 2.852 6.481,8 (2.877) (99,3) 383 24,9 - Tài sản ngắn hạn khác 365 39 69 56 51 (326) (89,3) 30 76,9 (5) (8,9)
Chỉ tiêu
Năm Chênh lệch các năm
2010 2011 2012 6 tháng đầu 2012
6 tháng đầu 2013
2011/2010 2012/2011 6T 2013/6T 2012 Giá trị % Giá trị % Giá trị % B- TÀI SẢN DÀI HẠN 93.541 91.072 88.649 91.038 89.189 (2.469) (2,6) (2.423) (2,7) (1.849) (2,0)
I. Tài sản cố định 85.931 84.414 82.610 83.706 80.711 (1.517) (1,8) (1.804) (2,1) (2.995) (3,6)
- Tài sản cố định hữu hình 16.861 11.970 8.599 10.334 7.870 (4.891) (29,0) (3.371) (28,2) (2.464) (23,8) - Tài sản cố định vô hình 69.070 72.412 74.011 73.371 72.841 3.342 4,8 1.599 2,2 (530) (0,7)
- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang - 32 - - - 32 - (32) - - -
II. Bất động sản đầu tư - - - - - - - - - - -
III. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 7.305 6.610 5.979 7.176 8.216 (695) (9,5) (631) (9,6) 1.040 14,5
- Đầu tƣ vào công ty con - - 1.777 1.777 2.764 - - 1.777 - 987 55,5 - Đầu tƣ vào công ty liên kết,liên doanh - - 1.400 1.400 2.450 - - 1.400 - 1.050 75,0 - Đầu tƣ dài hạn khác 7.305 6.610 5.210 4.250 6.360 (695) (9,5) (1.400) (21,2) 2.110 49,7 - Dự phòng giảm giá đầu tƣ tài chính dài
hạn - - (2.408) (1.907) (1.948) - - (2.408) - (41) 2,2
IV. Tài sản dài hạn khác 305 48 60 156 262 (257) (84,3) 12 25,0 106 68,0
- Chi phí trả trƣớc dài hạn 305 48 - - 73 (257) (84,3) (48) (100) 73 -
- Tài sản thuế thu nhập hoãn lại - - - - - - - - - - -
- Tài sản dài hạn khác - - 60 156 189 - - 60 - 33 21,2
Tổng tài sản 277.720 339.388 242.189 296.165 310.047 61.668 22,2 (97.199) (28,6) 13.882 4,7
đƣơng 49,3% so với năm 2011 và 6 tháng đầu năm 2013 so với 6 tháng đầu năm 2012 tăng 7.774 triệu đồng tƣơng đƣơng 10,0%. Việc giảm giá trị hàng tồn kho là điều đáng mừng cho tình hình tài chính của Công ty vì nó giúp thu ngắn thời gian xoay vòng vốn, giúp Công ty có thể thu hồi vốn nhanh. Điều đó còn thể hiện Công ty đã chú trọng hơn về mặt sản xuất cũng nhƣ cách thức quản lý hàng tồn kho.
Tài sản ngắn hạn khác
Nhìn chung tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản ngắn hạn. Nên sự biến động của khoản mục này không ảnh hƣởng nhiều đến tài sản ngắn hạn. Năm 2011 tài sản ngắn hạn khác tăng 2.526 triệu đồng tƣơng đƣơng 617,6% nguyên nhân là do thuế GTGT đƣợc khấu trừ tăng 2.852 triệu đồng tƣơng đƣơng 6.481,8% . Năm 2012 tài sản ngắn hạn giảm so với năm 2011. Nguyên nhân là do thuế GTGT của Công ty đƣợc Nhà nƣớc khấu trừ. Sang 6 tháng đầu năm 2013 do khoản thuế GTGT đƣợc khấu trừ tăng 383 triệu đồng, bên cạnh khoản tài sản ngắn hạn khác giảm không đáng kể 5 triệu đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 dẫn đến tổng tài sản dài hạn khác tăng 378 triệu đồng.
Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn của Công ty chủ yếu là TSCĐ, các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác. TSCĐ của Công ty chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng tài sản dài hạn. Năm 2010 tài sản dài hạn chiếm 93.541 triệu đồng trong số 277.720 triệu đồng, năm 2011 chiếm 91.072 triệu đồng trong số 339.388 triệu đồng. Sang năm 2012 TSCĐ có giảm nhƣng cũng chiếm 88.649 triệu đồng trong 242.189 triệu đồng. Tài sản dài hạn có chiều hƣớng giảm qua các năm cụ thể: năm 2011 giảm 2.469 triệu đồng tƣơng đƣơng 2,6% so với năm 2010. Và năm 2012 so với năm 2011 thì giảm 2.423 triệu đồng, tƣơng đƣơng giảm 2,7%. Sang 6 tháng đầu năm 2013 tài sản dài hạn giảm 1.849 triệu đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 tƣơng đƣơng giảm 2,0%. Nguyên nhân của sự thay đổi đó chủ yếu là do sự thay đổi của khoản mục tài sản cố định.
Tài sản cố định
Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản của Công ty và có sự biến động không đều qua các năm. Năm 2011 TSCĐ giảm 2.469 triệu đồng, tƣơng đƣơng 2,6% so với năm 2010. Năm 2012 TSCĐ tiếp tục giảm so với năm 2011 là 2.423 triệu đồng, tƣơng đƣơng 2,7%. Nguyên nhân là do tài sản cố định hữu hình giảm 4.891 triệu đồng so với năm 2010. Năm 2012 so với năm 2011 giảm 3.371 triệu đồng tƣơng đƣơng 28,2%. Tài sản cố định hữu hình giảm mặc dù đã có mua sắm máy móc thiết bị và xây dựng mới kho, phân
xƣởng nhƣng Công ty đã thanh lý một số máy móc, thiết bị dụng cụ, thêm vào đó Công ty cũng có khấu hao tài sản cố định hữu hình. Bên cạnh đó thì tài sản cố định vô hình tăng qua các năm. Năm 2011 so với năm 2012 tăng 3.342 triệu đồng tƣơng đƣơng 4,8%. Năm 2012 tăng 1.599 triệu đồng tƣơng đƣơng 2,2% so với năm 2011. Nguyên nhân của sự tăng này là do Công ty đầu tƣ mua quyền sử dụng đất làm kho dự trữ hàng hóa tại Quốc lộ 91B với diện tích 10.000m2 và thành lập chi nhánh Phú Quốc tại 51 Nguyễn Huệ, thị trấn Dƣơng Đông, Phú Quốc, Kiên Giang. Sang 6 tháng đầu năm 2013 tài sản cố định hữu hình giảm 2.464 triệu đồng tƣơng đƣơng 23,9% và tài sản cố định vô hình cũng giảm 530 triệu đồng, tƣơng đƣơng 0,7% so với 6 tháng đầu năm 2012. Việc giảm đó là phần tài sản cố định giảm nên kéo theo tài sản dài hạn cũng giảm do phần TSCĐ trong tổng tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn. Do TSCĐ tăng và hao mòn TSCĐ tăng nhiều hơn, kéo theo giá trị còn lại giảm. Việc Công ty đầu tƣ nhiều vào tài sản cố định chứng tỏ Công ty đang phát triển, đang mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
Do Công ty có nhiều chi nhánh nên phải phân bổ tài sản và nguồn vốn để duy trì hoạt động cho các chi nhánh. Đa số đầu tƣ tài chính là dùng đầu tƣ vào công ty con,đầu tƣ vào công ty liên kết liên doanh và đầu tƣ dài hạn khác. Đầu tƣ dài hạn khác chiếm đa số trong đầu tƣ tài chính dài hạn. Cụ thể năm 2010, 2011 đầu tƣ dài hạn chiếm 100% đầu tƣ tài chính dài hạn. Năm 2012 công ty có đầu tƣ thêm vào công ty con 1.777 triệu đồng và công ty liên kết liên doanh là 1.400 triệu đồng, đầu tƣ dài hạn khác giảm xuống chỉ còn 5.210 triệu đồng. Bên cạnh đó dự phòng giảm giá đầu tƣ tài chính dài hạn năm 2012 là 2.408 triệu đồng. Sang 6 tháng đầu năm 2013 đầu tƣ vào công ty con tăng 987 triệu đồng, tƣơng đƣơng 55,5%, đầu tƣ vào công ty liên kết liên doanh tăng 1.050 triệu đồng tƣơng đƣơng 75,0%, đầu tƣ dài hạn khác tăng trở lại 2.110 triệu đồng, bên cạnh đó dự phòng giảm giá đầu tƣ tài chính dài hạn cũng tăng 41 triệu đồng tƣơng đƣơng 2,2% so với năm 2013.
Tài sản dài hạn khác
Tài sản dài hạn khác chiếm ít trong tổng tài sản dài hạn và biến động nhẹ qua các năm. Năm 2010 tài sản dài hạn chiếm 305 triệu đồng, năm 2011 chiếm 48 triệu đồng, năm 2012 chiếm 60 triệu đồng so với tổng tài sản dài hạn. Trong đó năm 2010,2011 chi phí trả trƣớc dài hạn chiếm 100% tài sản dài