Do đặc điểm hoạt động, CIC thu thập một lượng thông tin về doanh nghiệp rất lớn chủ yếu là thông tin tài chính và số liệu được tích lũy qua nhiều năm nên việc phân tích chủ yếu dựa vào thông tin tài chính doanh nghiệp, chuyển hóa các yếu tố định lượng có tính khái quát cao hơn. Từ đó có thể đưa ra những nhận xét, kết luận về tình hình tài chính doanh nghiệp hoặc xem xét mối tương quan về ngành, quy mô doanh nghiệp trong các điều kiện cụ thể.
Với đặc điểm và mục đích như trên để đảm bảo xếp hạng được nhiều doanh nghiệp qua nhiều năm, phản ánh quá trình tích lũy số liệu lâu dài, hiện nay, CIC sử dụng kết hợp chủ yếu ba phương pháp: Phương pháp so sánh, phương pháp kết hợp và phương pháp chuyên gia.
Các chỉ tiêu được sử dụng làm cơ sở cho quá trình XHTD doanh nghiệp bao gồm: Các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán, bảng kết quả hoạt động kinh doanh, các chỉ tiêu về dư nợ ngân hàng, các chỉ tiêu phi tài chính khác.
Các chỉ tiêu tài chính thu thập bao gồm chỉ tiêu tổng hợp và chỉ tiêu chi tiết. Trong quá trình phân tích chỉ sử dụng một số các chỉ tiêu tổng hợp. Tuy nhiên, việc thu thập cả những chỉ tiêu chi tiết có tác dụng minh họa cho các chỉ tiêu tổng hợp, mặt khác giúp cho việc phân tích sâu hơn về doanh nghiệp khi cần thiết.
Các chỉ số xếp hạng:
Chỉ số xếp hạng được áp dụng tại CIC được chia làm ba phần: các chỉ số tài chính, các chỉ số phi tài chính và các chỉ tiêu vay nợ, chi phí trả lãi. Đối với các chỉ số tài chính, việc phân tích các chỉ số này giúp người đánh giá có thể xác định tình hình tài chính của doanh nghiệp ở các thời điểm khác nhau. Đồng thời, các chỉ tiêu tài chính cũng tạo điều kiện cho việc so sánh khả năng của doanh nghiệp giữa các thời kỳ và so sánh với các doanh nghiệp khác hay giá trị trung bình của ngành. Các chỉ số tài chính bao gồm 04 nhóm (thể hiện cụ thể ở bảng bên dưới):
- Nhóm 1: các chỉ tiêu thanh khoản. - Nhóm 2: các chỉ tiêu hoạt động. - Nhóm 3: các chỉ tiêu về cân nợ. - Nhóm 4: các chỉ tiêu về thu nhập.
Bảng 1.2: Bảng các chỉ số tài chính áp dụng tại CIC
STT Chỉ số Đơn vị
tính Nội dung
Chỉ tiêu thanh khoản
1 Khả năng thanh toán ngắn
hạn Lần
= Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn
2 Khả năng thanh toán nhanh Lần = (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho bình quân)/Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu hoạt động
bình quân
4 Kỳ thu tiền bình quân Ngày = (Giá trị các khoản phải thu bình quân/Doanh thu thuần) *365
5 Hiệu quả sử dụng tài sản Lần = Doanh thu thuần/Tổng tài sản có bình quân
Chỉ tiêu cân nợ
6 Nợ phải trả/Tổng tài sản % = (Nợ phải trả/Tổng tài sản bình quân) * 100% 7 Nợ phải trả/Nguồn vốn chủ sở hữu % = (Nợ phải trả/ Nguồn vốn chủ sở hữu) * 100% 8 Nợ không đủ tiêu chuẩn/Tổng dư nợ ngân hàng ngắn hạn
%
= (Nợ không đủ tiêu chuẩn/Tổng dư nợ ngân hàng ngắn hạn) * 100%
Chỉ tiêu lợi nhuận
9 Tổng lợi nhuận sau
thuế/Doanh thu %
= (Tổng lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần) * 100%
10 Tổng lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản có %
= (Tổng lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản có) * 100%
11 Tổng lợi nhuận sau thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu %
= (Tổng lợi nhuận sau thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu) * 100%
(Nguồn: Trung tâm Thông tin Tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) Đối với các chỉ tiêu phi tài chính, CIC đã lượng hóa một số chỉ tiêu phi tài chính như thời gian hoạt động của doanh nghiệp, số năm kinh nghiệm của người đứng đầu doanh nghiệp, trình độ người đứng đầu doanh nghiệp trong tổng điểm chung.
Bảng 1.3: Bảng các chỉ tiêu vay nợ và chi phí trả lãi
STT Chỉ tiêu Đơn vị
tính Nội dung
1 Khả năng thanh toán lãi vay Lần = (Tổng lợi nhuận trước thuế + Lãi vay)/Lãi vay
2 Dư nợ/Nguồn vốn chủ sở hữu % = (Tổng dư nợ/Nguồn vốn chủ sở hữu) * 100%
3 Tình hình nợ không đủ tiêu chuẩn
Nếu có nợ không đủ tiêu chuẩn thể hiện dấu tích, nếu không có để trống
(Nguồn: Trung tâm Thông tin Tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam)
Bảng 1.4 : Bảng chấm điểm sự cố trong thanh toán tiền vay
Không có nợ không đủ tiêu
chuẩn
Có nợ không đủ tiêu chuẩn trong 1
năm
Có nợ không đủ tiêu chuẩn trong 2
năm
Có nợ không đủ tiêu chuẩn trong 3
năm
+5 điểm -5 điểm -10 điểm -15 điểm
(Nguồn: Trung tâm Thông tin Tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) Đưa ra kết quả xếp hạng:
CIC tính điểm của các tỷ số cho doanh nghiệp dựa trên phương pháp trọng số để thể hiện chính xác việc cho điểm các chỉ tiêu tài chính, cũng như mức độ tác động của các tỷ số tài chính đến khả năng hoàn trả vốn vay của doanh nghiệp (Phục lục 01 – Hệ thống bảng tính điểm các chỉ số phân tích tại CIC)
ổ đ ể = Đ ể ỷ ố ọ ố
Điểm các trọng số được thể hiện từ 1 đến 3. Tùy theo sự tác động của các chỉ tiêu tài chính đến tình hình tài chính từng doanh nghiệp mà xác định điểm trọng số. Mặt khác, việc phân tích XHTD doanh nghiệp ở đây đứng trên giác độ của người đầu tư vốn đặt vấn đề an toàn là quan trọng, do đó việc xác định điểm của trọng số thiên về khía cạnh đánh giá cao cả chỉ tiêu an toàn vốn.
Khoảng cách xếp hạng:
Theo phụ lục 01 – Hệ thống bảng tính điểm các chỉ tiêu phi tài chính tại CIC có thứ tự điểm từ 1 đến 5 tương ứng từ A đến sau D, kết hợp với phương pháp trọng số khoảng cách hạng được tính như sau:
Khoảng cách giữa các hạng = (Tổng số điểm tối đa – Tổng số điểm tối thiểu)/Số hạng = 14
Như vậy:
- Loại AAA có số điểm từ 139 trở lên. - Loại AA có số điểm từ 124 đến 138. - Loại A có số điểm từ 109 đến 129. - Loại BBB có số điểm từ 94 đến 108. - Loại BB có số điểm từ 79 đến 93. - Loại B có số điểm từ 64 đến 78. - Loại CCC có số điểm từ 49 đến 63. - Loại CC có số điểm từ 34 đến 48. - Loại C có số điểm từ 33 trở xuống.