Đánh giá tình hình tài chính của Xí nghiệp thông qua một số chỉ tiêu như: hệ số tài trợ và hệ số nợ, khả năng thanh toán của Xí nghiệp, hiệu suất sử dụng vốn lưu động…
- 54
-
Bảng 10: Phân tích hệ số nợ và hệ số tài trợ của Xí nghiệp, năm 2004 – 2006
Năm So sánh 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiêu ĐVT 2004 2005 2006 Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%) Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%) 1.Nợ phải trả Đồng 13.916.578.697 24.887.059.745 19.904.286.931 10.970.481.048 78,83 -4.982.772.814 -20,02 2.Vốn chủ sở hữu Đồng 7.037.498.126 7.418.229.918 7.275.467.372 380.731.792 5,41 -142.762.546 -1,92 3.Tổng nguồn vốn Đồng 20.954.076.823 32.305.289.663 27.179.754.303 11.351.212.840 54,17 -5.125.535.360 -15,87 4.Hệ số nợ Lần 0,66 0,77 0,73 0,11 15,99 -0,04 -4,94 5.Hệ số tài trợ Lần 0,34 0,23 0,27 -0,11 -31,63 0,04 16,57
Nhận xét:
Năm 2005 hệ số nợ của Xí nghiệp là 0,77, tăng 0,11 lần tương đương tăng 15,99% so với năm 2004.Điều này có nghĩa là trong tổng nguồn vốn của Xí nghiệp có 77% giá trị tài sản được hình thành bằng nguồn vốn vay. Xét trên phương diện Xí nghiệp thì điều này là tốt vì Xí nghiệp chiếm dụng được vốn nhưng hệ số này của Xí nghiệp khá cao mức độ rủi do càng lớn.
Sang năm 2006 hệ số nợ là 0,73 có giảm nhưng không đáng kể giảm 0,04 lần tương đương giảm 4,94% so với năm 2005.
Mặt khác, hệ số tài trợ năm 2005 của Xí nghiệp là 0,23, giảm đi 0,11 lần tương đương giảm 31,36% so với năm 2004. Đây là chỉ tiêu phản ánh mức độ góp vốn của chủ sở hữu vào quá trình sản xuất kinh doanh, phản ánh khả năng tự chủ về mặt tài chính cũng như mức độ độc lập của Xí nghiệp đối với chủ nợ. Qua phân tích cho thấy hệ số này của Xí nghiệp thấp chứng tỏ mức độ góp vốn của chủ sở hữu cho hoạt động kinh doanh là đáng kể. Cứ 1 đồng vốn bỏ vào sản xuất kinh doanh thì có 0,77 đồng là vốn vay và 0,23 đồng là vốn chủ sở hữu.
Năm 2006 hệ số tài trợ là 0,27, tăng lên 0,04 lần tương đương tăng 16,57% so với năm 2005. Cho thấy mức độ góp vốn của chủ sở hữu cho hoạt động kinh doanh có tăng lên nhưng không đáng kể.
- 56
-
Bảng 11: Phân tích khả năng thanh toán của Xí nghiệp, năm 2004 – 2006.
Năm So sánh 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiêu ĐVT 2004 2005 2006 Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%) Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%) 1.Nợ phải trả Đồng 13.916.578.697 24.887.059.745 19.904.286.931 10.970.481.048 78,83 -4.982.772.814 -20,02 2.TSLĐ và ĐTNH Đồng 14.472.061.118 26.027.764.769 21.080.630.907 11.555.703.651 79,85 -4.947.133.862 -19,01 3.Nợ ngắn hạn Đồng 11.601.346.269 23.186.874.794 18.610.839.778 11.585.528.525 99,86 -4.576.035.016 -19,74 4.Tiền và ĐTNH Đồng 142.578.189 1.767.849.300 995.117.232 1.625.271.111 1139,92 -772.732.068 -43,71 5.Tổng tài sản Đồng 20.954.076.823 32.305.289.663 27.179.754.303 11.351.212.840 54,17 -5.125.535.360 -15,87 6.Chi phí lãi vay Đồng 271.497.638 408.149.388 566.475.431 136.651.750 50,33 158.326.043 38,79
7.Lợi nhuận trước thuế Đồng 770.926.780 780.490.385 896.063.686 9.563.605 1,24 115.573.301 14,81 8.Khả năng TT hiện hành Lần 1,51 1,30 1,37 -0,21 -13,79 0,07 5,20 9.Khả năng TT nợ NH Lần 1,25 1,12 1,13 -0,12 -10,01 0,01 0,91
10.Khả năng TT nhanh Lần 0,01 0,08 0,05 0,06 520,38 -0,02 -29,87
Nhận xét:
Khả năng thanh toán hiện hành:
Chỉ tiêu này đánh giá thực trạng tổng quát tình hình tài chính của Xí nghiệp. Năm 2004 khả năng thanh toán của Xí nghiệp là 1,51. Năm 2005 là 1,30 giảm 0,21 lần tương đương giảm 13,79% so với năm 2004. Sang năm 2006 khả năng thanh toán là 1,37 tăng không đáng kể là 0,07 lần tương đương tăng 5,20% so với năm 2006. Các hệ số này đều lớn hơn 1 chứng tỏ Xí nghiệp làm ăn bình thường, không gặp khó khăn trong khả năng thanh toán hiện hành.
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:
Năm 2004 khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Xí nghiệp là 1,25; năm 2005 là 1,12. Sang năm 2006 khả năng này là 1,13; tăng 0,01 lần, tương đương tăng 0,91% so với năm 2005. Trong 3 năm hệ số này đều lớn hơn 1 cho thấy Xí nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn .
Khả năng thanh toán nhanh:
Khả năng thanh toán nhanh của Xí nghiệp trong năm 2004 là 0,01 và năm 2005 là 0,08. Sang năm 2006 khả năng thanh toán nhanh là 0,05; giảm 0,02 lần, tương đương giảm 29,87% so với năm 2005.
Trong 3 năm hệ số này đều rất nhỏ (<0,1) chứng tỏ Xí nghiệp đang gặp khó khăn về tiền để phục vụ cho nhu cầu cầu sản xuất kinh doanh và thanh toán công nợ đến hạn.
Khả năng thanh toán lãi vay:
Hệ số này cho biết khả năng thanh toán lãi vay và mức độ an toàn có thể đối với nhà cung cấp tín dụng, đây cũng là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn vay của Xí nghiệp.
Năm 2004 khả năng thanh toán lãi vay của Xí nghiệp là 3,84; năm 2005 là 2,91. Sang năm 2006 khả năng thanh toán lãi vay là 2,58, hệ số này giảm 0,33 lần, tương đương giảm 11,35% so với năm 2005. Trong cả ba năm hệ số này đều lớn hơn 1, chứng tỏ Xí nghiệp sử dụng hiệu quả vốn vay và có khả năng thanh toán lãi vay.
- 58
-
58
Bảng 12: Phân tích các tỷ số hoạt động của Xí nghiệp, năm 2004 – 2006.
Năm So sánh 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiêu ĐVT 2004 2005 2006 Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%) Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%) 1.Giá vốn hàng bán Đồng 91.393.584.621 103.648.946.660 137.201.298.566 12.255.362.039 13.41 33.552.351.906 32,37 2.HTK bình quân Đồng 5.046.301.380 9.026.336.587 9.701.350.435 3.980.035.207 78,87 675.013.848 7,48
3.Doanh thu thuần Đồng 97.597.751.073 110.784.136.405 146.733.535.173 13.186.385.332 13,51 35.949.398.768 32,45 4.Các khoản phải thu bình quân Đồng 8.156.838.617 10.078.324.405 12.322.459.949 1.921.485.788 23,56 2.244.135.545 22,27
5.Số vòng quay HTK Vòng 18,11 11,48 14,14 -6,63 -36,60 2,66 23,16
6.Kỳ luân chuyển HTK Ngày 20 31 25 11 57,72 -5,90 -18,81
7.Số vòng quay các khoản phải thu Vòng 11,97 10,99 11,91 -0,97 -8,13 0,92 8,33
Nhận xét:
Năm 2004, số vòng quay hàng tồn kho là 18,11 vòng và kỳ luân chuyển hàng tồn kho là 20 ngày. Điều này có nghĩa là trong kỳ kinh doanh hàng tồn kho quay được 18,11 vòng, mỗi vòng quay mất 20 ngày.
Năm 2005 số vòng quay hàng tồn kho là 11,48 vòng, giảm 6,63 vòng, tương đương giảm 36,60% so với năm 2004, kỳ luân chuyển hàng tồn kho 31 ngày, tăng 11 ngày, tương đương tăng 57,72% so với năm 2004.
Năm 2006 số vòng quay hàng tồn kho là 14,14 vòng, tăng 2,66 vòng, tương đương tăng 23,16% so với năm 2005, kỳ luân chuyển hàng tồn kho 25 ngày, giảm 6 ngày, tương đương giảm 18,81% so với năm 2005.
Ta thấy số vòng quay của Xí nghiệp còn chưa cao, chứng tỏ Xí nghiệp hoạt động tương đối chưa đạt hiệu quả cao. Tuy nhiên năm 2006 các hệ số này có sự tăng lên, cho thấy năm 2006 Xí nghiệp đạt hiệu quả hơn năm 2005.
Năm 2004, số vòng quay các khoản phải thu là 11,97 vòng và kỳ luân chuyển các khoản phải thu là 30 ngày. Điều này có nghĩa là, trong kỳ kinh doanh, bình quân các khoản phải thu quay được 11,97 vòng, mỗi vòng quay mất 30 ngày.
Năm 2005, số vòng quay các khoản phải thu là 10,99 vòng và kỳ luân chuyển các khoản phải thu là 33 ngày.
Sang năm 2006, số vòng quay các khoản phải thu là 11,91 vòng, tăng 0,92 vòng, tương đương tăng 8,33% so với năm 2005, và kỳ luân chuyển các khoản phải thu là 30 ngày, giảm 3 ngày, tương đương giảm 7,69% so với năm 2005. Điều này cho thấy, năm 2006 Xí nghiệp nỗ lực trong việc rút ngắn kỳ luân chuyển các khoản phải thu tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn.
- 60
-
Bảng 13: Phân tích hiệu suất sử dụng vốn của Xí nghiệp, năm 2004 – 2006.
Năm So sánh
2005/2004 2006/2005 Chỉ tiêu ĐVT
2004 2005 2006
Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%) Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%)
1.Doanh thu thuần Đồng 97.597.751.073 110.784.136.405 146.733.535.173 13.186.385.332 13,51 35.949.398.768 32,45 2.Vốn LĐ bình quân Đồng 13.544.057.822 20.249.912.944 23.554.197.838 6.705.855.122 49,51 3.304.284.894 16,32
3.Vốn CĐ bình quân Đồng 7.002.363.744 6.379.770.299,50 6.188.324.145 -622.593.444,50 -8,89 -191.446.154,50 -3,00
4.Số vòng quay vốn lưu động Vòng 7,21 5,47 6,23 -1,74 -24,08 0,76 13,87
5.Kỳ luân chuyển vốn lưu động Ngày 50 66 58 16 31,72 -8 -12,18
Nhận xét:
Năm 2004, số vòng quay VLĐ là 7,21 vòng, kỳ luân chuyển VLĐ là 50 ngày. Điều này có nghĩa là trong kỳ kinh doanh, bình quân vốn lưu động quay được 7,21 vòng, mỗi vòng quay mất 50 ngày.
Năm 2005, số vòng quay VLĐ là 5,47 vòng, kỳ luân chuyển VLĐ là 66 ngày.
Sang năm 2006, số vòng quay VLĐ là 6,23 vòng, tăng 0,76 vòng tương đương tăng 13,87% so với năm 2005 và kỳ luân chuyển VLĐ là 58 ngày, giảm 8 ngày, tương đương giảm 12,18% so với năm 2005.